Металлопрокат на Металл Торг.Ру

English version
Проект РВС - РВС-Металлы
  РЕГИСТРАЦИЯ
  НОВОСТИ
Рынка металлов
Новости компаний
Торговой системы
  АНАЛИТИКА
Черные металлы
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Металлолом
Сырье
Статистика
МеталлСТАТ
Индекс цен России
Мировые цены
Цены на биржах
Вопрос месяца
Публикации
  МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ
Металлоторговля
Каталог
Прайс-листы
Доска объявлений  <<
Classified
Подшипники
ГОСТы и стандарты
Список должников
  ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ
Регистрация               <<
Подписка
Вопросы FAQ
Форумы
Биржа труда
Металлургический чат
Разделы
Информеры
Выставки
Реклама
Контакты
  РЕГИСТРАЦИЯ
  ПОИСК ПО САЙТУ


Черные металлы

Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама


19.04.2005    Китайский стальной синдром



Введение

За январь-февраль 2005 года доля Китая в мировом производстве стали достигла 29,6%, т.е. выросла за год еще на 4,3%. Авторитет крупнейшей металлургии мира продолжает расти, а стальной сектор страны продолжает развиваться стремительными темпами. Достижения Китая особенно впечатляют на фоне снижения темпов развития большинства промышленно-развитых стран. Если такие темпы «индустриализации» сохранятся, то в 2005-2006 годах КНР выйдет на треть(!) мирового потребления стали. Впрочем - хорошо бы так.

Пока китайский «стальной дракон» просыпается внутри Поднебесной – мир это не слишком волнует. Но если он перейдет границы страны? Синдром ожидания дешевого китайского металла нарастает, а счет, похоже, уже пошел на месяцы…

Китайские «аналитики» уже не пишут об импорте вплоть до 2008 года, как в прошлом году. По недавнему сообщению Shenzhen Daily, в 2005 году Китай может стать одним из крупнейших стальных экспортеров мира, а China Iron and Steel Association (CISA) мудро прогнозирует, что экспорт Китая будет увеличиваться, а импорт – падать. В конце 2005 года Китай, сообщает CISA, превратится в чистого экспортера стали. Только что значит чистый?

Весь металлургический мир находится в напряжении и просчитывает, когда и как Китай завоюет мировой рынок черных металлов. Или Правительству КНР все же удастся «затормозить» металлургическую промышленность страны? Какова динамика китайского производства и экспорта стали? Как с качеством и с освоением высокого передела? Какие Китай может дать экспортные цены и как конкурировать с ним?

Производство

Быстрый рост металлургической промышленности Китая продолжается. Правда, ежемесячная динамика китайского производства стали в начале года несколько «затормозила». Соответствующий график (по данным IISI) приведен на Рис.1.

Однако обманывать этот «спад» (по отношению к ноябрю-декабрю 2004 года) никого не должен. Прошло два Новых Года (по христианскому и китайскому календарю) явно повлиявших на рынок, а февраль - месяц весьма короткий. Добавим традиционный спад активности строительного сектора зимой (в северных провинциях Китая).

Если сравнить новый уровень китайской металлургии с достижениями годовой давности, то успех ее впечатляет. В целом мировое производство стали за два месяца 2005 выросло на 6,2% до 174 млн. тонн по сравнению с уровнем 2004 года (163,8 млн. тонн). А в Китае этот рост составил 22,6% (т.е. на 16,4% выше мировых темпов).

В феврале этот разрыв стал еще больше. При росте мирового производства стали только на 3,7% (IISI), количество производимой в Китае стали выросло на 21,6% (по данным IISI) и на 26% (по данным китайских источников). Теперь объемы месячного производства стали в Китае составляют 25,1-25,7 млн.тонн и вновь продолжают свой рост.

Напомним, что в США и Европе (включая Россию) февральское производство стали сократилось вообще.

Экспорт и импорт

В самом конце 2004 года Китай вызвал у всего металлургического мира настоящий шок – его экспорт стальных продуктов вырос за месяц на 30% и почти вдвое превысил импорт. За счет декабря даже малый экспорт из Китая в Россию за 2004 год увеличился на 10% по сравнению с 2003 годом. Отмечено также расширение географии китайского стального экспорта (в 2004 году Китай осуществлял поставки стальной продукции уже более, чем в 30 стран мира).

Мировую металлургию несколько «успокоил» декабрь. Стальной экспорт Китая за этот месяц сократился на 37%, т.е. почти до уровня октября 2004 года. Но упал и импорт! Баланс сохранился в пользу поставок на внешний рынок. В феврале данные таможни вновь подтвердили статус Китая, как экспортера стали. В общей сложности за январь-февраль КНР экспортировал стальных продуктов больше на 16% до 4,38 млн. тонн, по сравнению с импортом за аналогичный период (3,76 млн. тонн). Импорт с начала этого года уменьшился на 13,8%.

И это при том, что по оценке трейдеров, китайский стальной экспорт-импорт всегда находится на низком уровне в первые месяцы нового года.

Китайский металл прежде всего почувствовали соседи.

По сообщениям Metal Bulletin, Китай становится внушительной силой на японском стальном импортном рынке, даже в категории плоского проката, в то время как японские поставки на китайский рынок снижаются.

По сообщению от 4 апреля данным Japan Iron & Steel Federation (JISF) за период с апреля 2004-февраля 2005 года (10 месяцев финансового года) поставки полуфабрикатов, стали и ферросплавов из Китая в Японию увеличились до 2,11 млн. тонн, т.е. на +71% по сравнению с уровнем годовой давности

JISF также сообщает, что в течение апреля-февраля японский экспорт стали в Китай упал на 4,8% до 5.87 млн. тонн. Только японская нержавейка и стальной прокат для судостроения показали рост ввоза на 3,7% до 1.48 млн. тонн.

Схожая ситуация намечается в металлоторговле КНР с Южной Кореей.

В части структуры китайского экспорта/импорта за последние месяцы сильных изменений не произошло. В КНР отстает развитие цепочки листопрокатного производства (крупные слябы, судовой г/к лист, х/к рулон), поэтому рост их импорта продолжается. А в части заготовки и сортового проката присутствие китайского металла на мировом рынке все заметнее. собственное Более детальная динамика внешнеторгового оборота по стальной продукции по месяцам (с ориентировочной разбивкой по заготовкам и прокату) приведена ниже

С осени 2004 года прокат уже достиг доли в 85% в китайском экспорте (в 5 раз выше экспорта заготовок), что можно объяснить высокими потребностями в прокате на мировом рынке, а также высокой конкурентоспособностью китайской продукции.

В феврале 2005 года (по сравнению с январем) китайский импорт слябов и заготовки вырос на 50% (до 150 тыс.т) , в то время как экспорт этих же продуктов увеличился только на 33,3%. Тем не менее соотношение в пользу экспорта (840 тыс.т) остается внушительным. Китайские слябы и заготовка сейчас продаются в такие страны, как Вьетнам, Тайвань, Таиланд, Малайзия и Южная Корея, т.е. преимущественно соседям.

Импорт конечных стальных продуктов (проката и метизов) в Китай снизился в феврале на 17,2% до 1.59 млн. тонн. А экспорт конечных стальных продуктов в феврале изменился незначительно и составил 1,49 млн. тонн. По прокату Китай вновь вышел почти на нулевой баланс импорта и экспорта.

Подводя итоги можно однозначно сказать: после новогодней паузы тенденция превращения КНР в экспортера стальной продукции на мировой рынок продолжилась.

Цены Китая

Наиболее активно влияет на формирование стальных цен быстро растущий внутренний спрос Китая

Во первых, отметим что средние цены китайского металла плавно приблизились к средним мировым ценам.

Во вторых, то, что спекулятивный ажиотаж вокруг китайского рынка исчез окончательно и без всяких следов. Цены импорта и экспорта Китая стали очень близки к внутренним ценам.

Для внутреннего рынка страны в последние месяцы сохранятся дефицит отдельных видов продукции, которая и дорожает в первую очередь. Только к осени 2004 года ликвидирован дефицит балки и она приблизилась к цене другого сортового проката. Именно эта группа проката была далее наиболее стабильна в цене. Давно и надолго в дефиците слябы и средний/толстый лист (особо – для судостроения). В дефиците сохранятся качество и высокий передел: средние китайские цены на г/к и х/к прокат имели позитивную динамику вплоть до 15 марта 2005 года.

Впрочем, март «сдвинул с места» практически все китайские цены.

После резкого роста мировых цен на железорудное сырье (по договорам со II кв. 2005 года) китайские стальные гиганты Baosteel, Benxi Steel, Panzhihua Steel объявили о поднятии стальных цен, в среднем на $ 48-60 за тонну проката. Позже Wuhan Steel и Shaoguan Steel, Zhujiang Steel также двинули цены вверх, но на $ 24 за тонну. Хотя было объявлено о росте стальных цен преимущественно с 1 апреля, рынок отреагировал сразу. С 1 по 15 марта рост внутренних цен охватил практически все позиции проката на китайском рынке и составил в среднем 4-5%. Однако потребитель этот рост цен не принял. Конкуренция множества металлургических заводов Китая (особенно по сорту) сейчас такова, что баланс предложения/спроса надо соблюдать. Тем более, что спрос на рядовой металл в Китае существенно не растет. Средние цены спотового рынка к первым числам апреля откатились назад, заметно выросла разница цен по регионам и различным производителям. Сейчас меткомбинаты вообще-то не знают, как реализовать «нужный им» рост цен.

Ряд китайских металлотрейдеров заговорил о «хаосе на стальном рынке» Китая.

Похоже на российскую ситуацию, не правда ли?

Потребление

Одной из неожиданных проблем китайского рынка оказалось то, что динамика внутреннего потребления металлургической продукции в Китае с ноября 2004 года оказалась негативной. При росте ВВП страны более чем на 9%, потребление стальной продукции скатилось ниже (-1%) уровня пятимесячной давности.

Эту сенсационную тенденцию аналитики пока не комментируют. СМИ вновь напоминают о надвигающихся Олимпийских играх 2008 года в Пекине и считают, что они внесут новый вклад в в динамику развития внутреннего потребления металлопродукции. Не только в столице, но и во многих провинциях Китая анонсировано строительство сотен крупных проектов с инвестициями более $100 млрд. Однако металла на них уйдет порядка 10 млн.т, но это только 3% национального производства. В китайском массовом строительстве деньги на дорогой металлопрокат и стальные конструкции явно стали экономить.

Дополнительные особенности

Экология

С нарастанием индустриализации Китай сталкивается с ухудшением состояния окружающей среды. Во многих провинциях около 180 дней в году экология атмосферы не соответствует предельно допустимым концентрации загрязнения, что существенно влияет на экосистему страны. Причем металлургия и коксохимическая промышленность являются одними из главных загрязнителей окружающей среды в Китае.

Сейчас власти страны начали принимать срочные меры по улучшению экологической обстановки в КНР. В провинции Шаньси (окрестностях Шанхая) планируется закрытие многих производств кокса. Планируется также закрытие и перенос ряда неблагополучных металлургических производств. В Пекине усилилось «давление» на одну из крупнейших металлургических компаний Beijing Shougang Group. Ее президент Zhu Jimin официально заявил, что его компания к открытию Олимпийских игр предпримет существенные меры для снижения вредных выбросов в атмосферу, включая снижение или приостановку производства всех сильно загрязняющих заводов. Компания планирует потратить около $24 млн. на защиту окружающей среды в ближайшие 5 лет. Однако Правительство КНР утвердило план перевода всех неэкологичных производств Beijing Shougang Group в провинцию Hebei.

Схожие обязательства (под давлением производств Китайское правительство обязывает многие металлургические заводы снижать количество вредных выбросов в атмосферу.

Отставание инфраструктуры

Во первых – это дефицит электроэнергии в стране. Китай, быстро развивая свой энергетический сектор, не успевает за ростом спроса со стороны населения и промышленности, включая металлургию. Потребность в электроэнергии в КНР растет темпами до 10% в месяц(!), энергетика страны не справляется, а этот дефицит не устраним в ближайшие годы. К примеру, в провинции Гуанджоу, одной из самых быстроразвивающихся в Китае, электричество отключается дважды в неделю.

Экономию электроэнергии правительство Китая называет одной из своих первостепенных задач и реализует в стране комплекс чрезвычайных мер(!).

Отражается дефицит электроэнергии и на металлургии, особенно на энергоемкой алюминиевой промышленности. В черной металлургии ограничения затрагивают многие производства ферросплавов и сейчас - ряд электросталеплавильных производств. В первую очередь – мини-заводы ориентированных на потребление лома и выпуск сортового проката. Однако основная часть черной металлургии КНР (ориентированная на доменный процесс выплавки стали) эти потери успешно компенсирует.

Во вторых, налицо перегрузка транспортной системы страны. Она идет от внутренней железнодорожной и автодорожной сети до ее экспортно-импортной структуры (дефицит судов и мощностей в морских портах). Это снижает возможности рынка по маневру грузопотоками сырья и готовой продукции в дефицитных направлениях.

Пока металлургия КНР неплохо преодолевала эти проблемы. Однако специалисты считают, что «вывод» отрасли из числа приоритетных для страны, далее затормозит ее развитие.

Обеспечение сырьем

В конце февраля состоялось 71,5% повышение мировых цены на ЖРС, с которым были вынуждены согласиться и китайские потребители. Официальный Пекин в лице посла Китая Fu Ying высказал обеспокоенность таким резким скачком цен. Однако ни крупнейшему китайскому производитель стали (Baosteel), ни ассоциации из 16 металлургиических компаний КНР, не удалось выторговать для себя льготных условий поставки. Причем ни в Бразилии, ни в Австралии. Пресс-секретарь Минторговли Австралии – Марк Вейл в конце марта заявил, что правительство Австралии четко придерживается линии укрепления и расширения партнерства с Китаем. «Однако цена на железную руду определяется мировым рынком, на который австралийское правительство повлиять не может».

В свою очередь, как сообщил министр торговли Китая Ю Гуанг Чоу: "Эксперты Министерства торговли уже анализируют сложившуюся обстановку на мировом рынке железной руды и вырабатывают соответственные меры для того, чтобы стабилизировать рост цен». Как отмечает китайское правительство, новые цены на железную руду приведут к повышению себестоимости китайского стального проката, автомобилей, а также ускорят темпы инфляции в стране. Собщается, что предварительный план специальных ответных мер властей уже одобрен Государственным Советом Китая, однако детали плана не разглашаются.

Напомним, что Китай все последние годы ведет активную политику в части обеспечения ЖРС. Идет поиск альтернативных поставщиков, осуществляются инвестиции за рубежом и т.д. Ведутся активные работы по технологиям обогащения своих «бедных» руд.

Однако пока исключить влияния общемировых тенденций КНР не может. Правительство начало лицензировать операции по ввозу ЖРС, а внутренние цены Китая на 65-66% концентрат к 4 апреля выросли до 129$/т (вдвое по сравнению с уровнем полугодовой давности).

Много лучше ситуация с обеспечением национальной металлургии коксом. Продолжая политику ограничения экспорта кокса КНР держит минимальные внутренние цены. Двукратный рост мировых цен на коксующиеся угли обеспечит, по мнению экспертов, минимум 40% рост экспортных цен на кокс, т.е. выше 300$т. В Китае за последние месяцы средние цены на металлургический кокс (2й категории) выросли с 138-140$/т до 158-160$/т. Это всего на 8%!

Итоговые перспективы Китая по сырью в общем-то ясны. Он будет им обеспечен, причем с ценовыми преимуществами (за счет кокса) и низкой стоимости австралийского фрахта по сравнению с большинством металлургических компаний мира. Тем не менее по данным State Information Center, расходы стальной индустрии Китая в 2005 году вырастут от $2.5 до 3.6 миллиардов только по сырью.

По данным министерства Финансов и Государственной Налоговой Администрации от 06 апреля 2005 года отсутствие льгот добавит еще $ 0,84 млрд. убытков стальным компаниям Китая.

Роста себестоимости производства стали на 30-50$/т китайской металлургии не избежать.

Административное регулирование

Еще в прошлом году металлургия «выпала» из числа приоритетных отраслей китайской экономики. С апреля 2004 года отрасль осталась без льгот по кредитам и инвестициям, а реализация новых проектов в металлургии стала затруднена.

Однако прекрасная коньюктура стального рынка позволила отрасли обойтись и без господдержки. Металлургия Китая получила рекордные по объемам прибыли и вновь – рекордные инвестиции. За первые два месяца 2005 года объем инвестиций в металлургию вновь вырос на 24,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экономисты Goldman Sachs (Азия) и представитель Азиатского Банка Развития Peng Longyun так были обеспокоены ростом объема инвестиций в КНР в начале этого года, что рекомендовали Правительству КНР принимать дополнительные меры по ограничению развития отраслей горно-металлургического комплекса.

Власти Китая больше тревожит нагрузка на инфраструктуру страны, особенно энергетику. По словам вице-премьера Китая г-на Зэнга Пейяна, такие процессы мешают стабильному развитию металлургии и ее чрезмерное инвестирование вызывает угрозу нерационального использования ресурсов для экономики страны. А премьер-министр Китая Wen Jiabao в марте сообщил, что опасаясь перегрева экономики, правительство Поднебесной предпринимает шаги по ограничению роста инвестиций и кредитования в металлургию.

Власти явно не заинтересованы в экспортном направлении развития металлургии сверх национальных потребностей.

По недавнему сообщению China Business Times, китайское правительство намерено добиться этого путем строжайшего контроля реального положения в стальной отрасли и городском строительстве, а также для сдерживания высоких темпов роста экономики, сокращения расходов электроэнергии и уменьшения вредных выбросов.

С 1 марта ограничен экспорт железной руды через систему лицензирования. С 1 апреля отменена 13%-ой налоговой льготы на экспорт заготовки/слябов, передельного чугуна и прочей полуфабрикатной продукции из КНР. Сообщается, что Государственный Совет, Министерство Финансов и Государственная Служба по Налоговым Сборам КНР прорабатывают и комплекс других мер. Даже Министерство земельных и природных ресурсов Китая, ужесточает процедуру утверждения планов о передаче земельных участков и права на разведку и добычу полезных ископаемых (а также на строительство и расширение металлургических производств), а также контроль над финансированием соответствующих проектов.

Насколько властям КНР удастся затормозить выгодный металлургический бизнес – покажет время.

Итоги и перспективы

Наиболее полный прогноз на 2005 год дает, как всегда CISA. По сообщению ее вице-президента г-на Luo Bingsheng стальной спрос в Китае в 2005 году вырастет на 10% при сохранении высоких цен на стальную продукцию. При этом общее производство стали вырастет на 15%, а по другому прогнозу CISA – на 18,2%, а по третьему (новейшему!) прогнозу CISA от 5 апреля, Китай произведет 350 млн. тонн стали в этом году, что больше на 27%!!! уровня предыдущего года (273 млн. тонн). При этом прогноз по внутреннему спросу CISA не меняет.

При любых вариантах развития металлургии Китая пока ее торможения практически нет.

Когда уже была готова эта статья пришли статистические сводки КНР за 3 мес.2005 года. Рост производства стали достиг +22,4% к первому кварталу 2004 года, а по сравнению с мартом прошлого года +24,1%. Это в 2,6 раза быстрее развития экономики страны и в 2,3 раза выше темпов потребления стальной продукции в КНР.

Сейчас власти Китая активно готовят новую стратегию развития стальной индустрии страны (т.е. дополнительные меры ее торможения), но сразу они безусловно не сработают.

Это значит что на 12-16 млн. тонн в год вырастет китайский экспорт. Это 1,5% мирового потребления и существенно на рынок не повлияет. Тем более, что очень дешевой китайская сталь не получается. Льгот по ценам на импортное ЖРС в 2005 году китайским металлургам получить не удалось.

В итоге китайский синдром оказывается для России не слишком опасным. И у нас и в Китае цены на металлопрокат стоят на месте или чуть падают. Конкуренцию такого китайского металла мы выдержим, но рекордные прибыли металлургии (как в России, так и в Китае) остаются позади…

Пожалуйста, оцените этот материал


        Отлично (5)
        Хорошо (4)
        Удовлетворительно (3)
        Плохо (2)
        Очень плохо (1)


Результаты голосования здесь

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©