Металлопрокат на Металл Торг.Ру

English version
Проект РВС - РВС-Металлы
  РЕГИСТРАЦИЯ
  НОВОСТИ
Рынка металлов
Новости компаний
Торговой системы
  АНАЛИТИКА
Черные металлы
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Металлолом
Сырье
Статистика
МеталлСТАТ
Индекс цен России
Мировые цены
Цены на биржах
Вопрос месяца
Публикации
  МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ
Металлоторговля
Каталог
Прайс-листы
Доска объявлений  <<
Classified
Подшипники
ГОСТы и стандарты
Список должников
  ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ
Регистрация               <<
Подписка
Вопросы FAQ
Форумы
Биржа труда
Металлургический чат
Разделы
Информеры
Выставки
Реклама
Контакты
  РЕГИСТРАЦИЯ
  ПОИСК ПО САЙТУ


Черные металлы

Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама


13.03.2008    Итоги года для черной металлургии РФ (Часть II)



Кокс

Производство кокса в РФ в 2007 г. выросло на 3,5% и составило 33,8 млн т. В сумме динамика производства кокса в прошлом году была относительно стабильной, но по отдельным предприятиям наблюдалась весьма различная ситуация (рис. 8).

Ведущий производитель кокса в России – «Евраз Групп» – в прошлом году снизил выпуск данной продукции на 5,25%, до 7,48 млн т из-за аварий на угольных шахтах и резкого (почти на 32%) сокращения производства кокса на Новокузнецком МК, а также за счет уменьшения его выпуска на ЗСМК (5,7%). Лишь на НТМК произошел рост производства кокса на 6,2%.

Второй крупнейший производитель кокса РФ – ММК – также в 2007 г. снизил выпуск данной продукции на 3,1%, до 5,33 млн т.

Еще больше сократили производство кокса предприятия «Металлоинвеста» – «Уральская сталь» (на 9,6%, до 1,9 млн т) и ОАО «Губахинский кокс» (на 31,8%, до 0,44 млн т).

Остальные компании России в 2007 г. компенсировали эти потери и нарастили выпуск кокса. Причем наибольший прирост отмечен на предприятиях группы «Мечел» (на 16%, до 3,9 млн т) и ОАО «Кокс» (на 13,2%, до 2,35 млн т). Предприятия «Северстали» увеличили производство кокса на 4,6%, до 9,7%, а группы НЛМК – на 3,5%, до чуть более 4 млн т.

Снижение производства кокса на ряде предприятий частично связано с развитием технологий электросталеплавильного производства, не требующего этого сырья.

Некоторый дефицит коксующихся углей в РФ в прошлом году в основном был обусловлен сильным спросом на данное сырье (в том числе на экспорт) при почти полном его отсутствии на свободном рынке. Тем не менее добыча коксующихся углей в прошлом году увеличилась на 3,2%, до 70,2 млн т. Однако эксперты отрасли отмечают недостаток (на уровне 10 млн т) таких важных для металлургии марок углей, как «Ж» и «К».

В результате дефицита углей рыночные цены на угольный концентрат в 2007 г. выросли в целом на 93% и продолжают повышаться в текущем году. На начало 2008 г. средняя стоимость угольного концентрата в России составляла уже $145 за т (в декабре 2007 г. – $130). Цены на доменный кокс за прошлый год выросли на 132% и сейчас составляют около $320 за т.

Относительно перспектив на российском рынке углей отметим, что, согласно планам «Евраз Групп», в 2008 г. произойдет слияние активов компаний «Южкузбассуголь» и «Распадская» с последующей консолидацией объединенной структуры на балансе «Евраз Групп». В результате холдинг станет одним из крупнейших в Евразии производителей коксующегося угля с потенциальными объемами производства около 35–40 млн т и долей на рынке около 30%.

Группа «Мечел», в соответствии с инвестиционной стратегией, к 2010 г. планирует увеличить производство угольной продукции по сравнению с 2007 г. на 47%, до 40 млн т за счет развития компании «Южный Кузбасс», а также приобретения в октябре прошлого года за $2,3 млрд двух перспективных угольных активов – «Якутугля» и «Эльгаугля». «Якутуголь» в настоящее время добывает около 10 млн т угля (6 млн т коксующегося и 4 млн т энергетического), где в перспективе «Мечел» намерен довести добычу до 15 млн т. Кроме того, Эльгинское месторождение является одним из самых крупных в стране с доказанными запасами около 2,7 млрд т (в основном коксующихся марок), где возможно добывать около 30 млн т угольной продукции в год.

НЛМК в конце 2008 г. планирует начать эксплуатацию месторождения коксующегося угля «Жерновское-1», доказанные запасы которого, по оценкам, составляют около 240 млн т угля.

Самым необеспеченным в плане коксующегося угля остается Магнитогорский МК. Однако компания активно работает в этом направлении. В результате в октябре 2007 г. ММК стал владельцем 10,75% акций крупного российского производителя угля и металлотрейдера – компании «Белон» (добывает коксующиеся и энергетические угли, а также производит угольный концентрат), над которой Магнитка в будущем намерена получить контроль.



Ферросплавы

Производство ферросплавов в России в 2007 г. выросло на 0,9%, до 1,643 млн т.

В частности, выпуск ферросилиция в прошлом году составил 892,51 тыс. т, что практически соответствует уровню 2006 г. (892,45 тыс. т), а вот производство феррохрома снизилось на 5,3%, до 526,6 тыс. т. Производство ферромарганца увеличилось на 12,7%, до 156,8 тыс. т, а выпуск силикомарганца возрос на 63,1% (!), до 67,4 тыс. т.

Производство ферросплавов отдельными предприятиями РФ представлена на рис. 9.

Отметим, что на долю трех ферросплавных предприятий России – Челябинского ЭМК, «Кузнецких ферросплавов» и Серовского ЗФ – приходится более 80% от общего объема производства ферросплавной продукции.

При этом крупнейшими производителями ферросилиция являются: «Кузнецкие ферросплавы» (55% доли данного рынка в 2007 г.), ЧЭМК (27%) и Братский завод ферросплавов (10%). Феррохром в РФ выпускают два предприятия: ЧЭМК и Серовский ЗФ, ферромарганец – Саткинский ЧПЗ и Косогорским МЗ, а производство силикомарганца осуществляется лишь ЧЭМК.

В 2007 г. лидер отечественного рынка ферросплавов – Челябинский ЭМК (занимает около 40% рынка) – снизил выпуск ферросплавов на 10,3%, до 609 тыс. т, за счет сокращения производства феррохрома (на 17,6%, до 304,7 тыс. т) и ферросилиция (на 11,7%, до 236,9 тыс. т). При этом ЧЭМК резко нарастил выпуск силикомарганца – на 63,1%, до 67,4 тыс. т.

«Кузнецкие ферросплавы» – контролирует около 30% доли на российском рынке ферросплавов – в прошлом году увеличил производство ферросилиция на 3,8%, до 486,5 тыс. т.

Серовский завод ферросплавов (17% российских ферросплавов) снизил выпуск ферросилиция в прошлом году на 3,8%, до 41,3 тыс. т, но нарастил производство феррохрома почти на 19%, до 221,8 тыс. т.

Саткинский ЧПЗ в 2007 г. увеличил выпуск ферромарганца на 16,6%, до 94,3 тыс. т.

Братский ЗФ в 2007 г. увеличил выпуск ферросилиция на 9,4%, до 87 тыс. т. Отметим, что 100% завода в конце лета прошлого года был приобретен компанией «Мечел». Эта покупка позволит группе получить синергетический эффект как за счет потребления БЗФ собственного угля компании, так и за счет поставки ферросплавов на металлургические предприятия холдинга для дальнейшей переработки в высоко маржинальную товарную продукцию.

На Косогорском МК выросло производство ферромарганца на 7,3%, до 62,5 тыс. т, а на НЛМК выпуск ферросилиция возрос на 24%, до 40,7 тыс. т.

Вместе с тем, несмотря на относительно неплохие прошлогодние показатели производства ферросплавов в России, отечественные предприятия все равно не могут удовлетворить спрос на внутреннем рынке (что, собственно, неудивительно в условиях недостатка специфических сырьевых ресурсов, например марганца и хрома).

Поэтому импорт ферросплавов в РФ в 2007 г. вырос на 19,2%, до 559,7 тыс. т, из которых 429,03 тыс. т (рост 22% к 2006 г.) – силикомарганца, 86,6 тыс. т (рост 39% (!) к 2006 г.) – ферромарганца, а ввоз ферросилиция был снижен на 19,6%, до 44,04 тыс. т.

Основным поставщиком импортных ферросплавов в Россию по-прежнему остается Украина, откуда в прошлом году было импортировано 301,5 тыс. т, что на 9% больше, чем в 2006 г. Однако доля Украины в общем импорте РФ ферросплавной продукции в 2007 г. немного уменьшилась – до 54% (в 2006 г. – 59%) за счет резкого сокращения ввоза украинского ферросилиция (на 60,5%, до 4,7 тыс. т) и ферромарганца (на 15%, до 42,1 тыс. т). При этом импорт силикомарганца из Украины вырос на 18%, до 254,6 тыс. т.

Идет резкий рост поставок ферросплавов в РФ из Китая. В 2007 г. он увеличился почти в 5 раз, однако объемы импорта из Китая пока не слишком велики – всего 58,8 тыс. т.

Впрочем, в текущем году ввоз китайских ферросплавов в Россию будет сдерживаться введенными правительством КНР пошлинами на экспорт ферросилиция (в размере 25%), ферромарганца (20%) и силикомарганца (20%), вступившими в силу 1 января 2008 г.

Трубная промышленность

Российская трубная промышленность в прошлом году стала явным лидером отрасли.

В 2007 г. выпуск стальных труб составил 8,706 млн т, что на 10,3% больше, чем годом ранее. При этом двигателем роста стало производство труб большого диаметра (ТБД), которое выросло на 27,4%, до 2,2 млн т, что составило 25,6% от общего объема выпуска стальных труб в стране (в 2006 г. доля ТБД составляла 22,2%, а в 2005 г. – 19,7%).

Динамика производства трубной продукции ведущими предприятиями и холдингами приведена в таблице 4.

Отметим высокий рост производства труб на Выксунском МЗ (+11,1%), Челябинском ТПЗ (+10,1%), Волжском ТЗ (+8,4%), Первоуральском НТЗ (+7,5%), и Синарском ТЗ (2,9%). При этом выпуск труб на Таганрогском МЗ и Северском ТЗ снизился на 1,8% и 3,6% соответственно.

Также с позитивной динамикой отработало большинство малых трубных заводов, обеспечивая растущий спрос строительства и ЖКХ на массовые ВГП трубы. Так, выпуск труб на Уральском ТЗ вырос на 4,5%, в «Профиль Акрас» – на 2,8%, а на Альметьевском ТЗ – на 11,8%.

В целом по РФ объем производства основных видов труб в 2007 г. по сравнению с уровнем годичной дваности составил: трубы бесшовные – 105,3%, сварные – 112,1%, электросварные – 113,3%, трубы сварные больших диаметров – 126,9%, обсадные – 99,8%, насосно-компрессорные – 105,9%, бурильные – 125,4%, нефтепроводные бесшовные – 107,8%, нефтепроводные электросварные – 103,4%, катаные общего назначения – 107,9%, тянутые общего назначения – 106%, тонкостенные бесшовные прочие – 105%, тонкостенные электросварные – 106%, водогазопроводные – 98%.

В части технологии производства на рынке РФ неуклонно растет доля электросварных труб различных типов (таблица 5).

Рост внутреннего производства труб в 2007 г. был ограничен значительным импортом данной продукции в РФ.

Отметим, что рост российского рынка стальных труб объясняется высоким внутренним спросом на данную продукцию в нефтегазовой отрасли и строительной индустрии. В частности, в России реализуются такие проекты, как «Сахалин-2», нефтепровод Восточная Сибирь – Тихий Океан (4 тыс. км), Северо-Европейский газопровод (СЕГ), а также освоение Штокмановского и Приразломного месторождений, «СРТО-Торжок», расширение Уренгойского газотранспортного узла и др.

Кроме того, на фоне прироста производства некоторые предприятия в прошлом году реализовали ряд крупных инвестиционных проектов по освоению производства новых видов труб.

«Трубная металлургическая компания» (ТМК), один из крупнейших мировых производителей труб для нефтегазового комплекса, лидер российской трубной отрасли, в 2007 г. отгрузила (с заводов компании для последующей продажи сторонним покупателям) 3,074 млн т стальных труб различных видов, что на 1,9% больше, чем в 2006 г. Отгрузка бесшовных труб в прошлом году выросла на 4,2%, до 12,026 млн т, из которых 954 тыс. т – трубы нефтегазового сортамента (OCTG). Поставки сварных труб снизились на 2,4%, до 1,048 млн т, что связано с приоритетной максимальной загрузкой мощностей по производству бесшовных труб в условиях реализации инвестиционной программы (и простоев оборудования), а также с ухудшением рыночной конъюнктуры из-за резко выросшего импорта труб в Россию, прежде всего из Украины и Китая.

Основными проектами, которые были реализованы в ТМК в 2007 г., были: монтаж и освоение на Северском ТЗ трубоэлектросварочного стана-219-530 по выпуску нефтепроводных (длиной до 16 м), обсадных и профильных труб мощностью 150 тыс. т в год; освоение производства непрерывнолитой заготовки в мартеновских цехах Таганрогского МЗ и Северского ТЗ мощностью 950 тыс. т (в каждом); реконструкция электропечи ДСП-150 на Волжском ТЗ; ввод в эксплуатацию трех отделений термической обработки труб общей мощностью 740 тыс. т на Волжском ТЗ, Таганрогском МЗ и Синарском ТЗ, что позволит увеличить выпуск высокопрочных нарезных и нефтепроводных труб.

В 2008 г. ТМК намерена увеличить выпуск обсадных труб в связи с ожидаемым ростом внутреннего спроса на фоне планируемого освоения новых нефтяных и газовых месторождений в России. На Волжском ТЗ планируется запустить две производственные линии.

«Объединенная металлургическая компания» (ОМК) в прошлом году осуществила работы по реконструкции технологической линии 1420 мм Выксунского МЗ, что позволит увеличить выпуск труб СБД диаметром 1420 мм до 900 тыс. т в год. Кроме того, ОМК в 2008–2009 гг. намерена вложить в Выскунский МЗ более 3,5 млрд руб. В частности на ВМЗ планируется увеличение производства нефтегазопроводных труб в трубоэлектросварочном цехе №3 (ТЭСЦ-3, выпускает трубы диаметром 203–530 мм) с 350 до 700 тыс. т в год и в ТЭСЦ-5 (диаметр труб 114–245 мм) – с 290 до 400 тыс. т труб в год.

Ижорский ТЗ в ноябре 2007 г. вышел на уровень проектной мощности по выпуску труб СБД для магистральных нефте- и газопроводов (в том числе для подводных трубопроводов) и труб длиной до 18 м. В прошлом году на ИТЗ по заказам «Газпрома» и «Транснефти» впервые было выпущено 310 тыс. т труб диаметром 1420 и 1220 мм из штрипса реконструированного стана-5000 «Северстали».

Управляющая компания «Эстар», которая в прошлом году увеличила выпуск труб на 2%, до 249,7 тыс. т, в 2007 г. организовала на своих предприятиях производственную кооперацию по выпуску тонкостенных электросварных нержавеющих труб (ферритного класса) для стройиндустрии мощностью 18 тыс. т в год с участием: Златоустовского металлургического завода (производство слябов), Новосибирского металлургического завода (производство нержавеющих штрипсов), Волгоградского завода труб малого диаметра (смонтирован и запущен в эксплуатацию трубоэлектросварочный стан).

Экспорт/импорт

Россия остается крупнейшим (после Украины) экспортером металлов на мировой рынок, хотя в 2007 г. экспортная направленность российской металлургии вновь несколько снизилась.

Тем не менее металлы и изделия из них остались второй по значению товарной группой (после энергоносителей) в российском экспорте в 2007 г.

Доля данной товарной группы, по данным Таможенной службы РФ, в дальнее зарубежье возросла на 0,5% (до 14,3%). При этом физический объем экспорта металлов и изделий из них в прошлом году по сравнению с 2006 г. снизился на 7,6%, в то время как стоимостной объем вырос на 19,5%.

Средняя цена экспортируемого проката плоского из железа и нелегированной стали относительно 2006 г. увеличилась на 20,6%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 25,2%, чугуна – на 28,3%.

Снижение объемов произошло в основном за счет сокращения экспортных отгрузок чугуна (на 5%, до 5,63 млн т) и плоского проката (на 9%, до 8,07 млн т). При этом в дальнее зарубежье экспорт черных металлов снизился на 9%, до 38,8 млн т, а в страны СНГ, наоборот, вырос на 16%, до 4,13 млн т (таблица 6).

Выручка от экспорта черных металлов в 2007 г. выросла на 18% относительно уровня 2006 г., до $21,109 млрд, причем доходы от продаж в дальнее зарубежье выросли на 15%, до $18,56 млрд, а в СНГ – на 50%, до $2,54 млрд.

Поставки плоского проката на внешний рынок сократились прежде всего из-за снижения его экспорта в дальнее зарубежье – на 15%, до 7,05 млн т, в то время как выручка достигла $4,05 млрд (+3%).

Отрицательная динамика в 2007 г. наблюдается также в экспорте российских ферросплавов в страны СНГ, поставки куда упали на 23%, до 36,1 тыс. т, при этом экспортная выручка от продаж выросла на 23%, до $1,24 млрд.

По остальным экспортируемым видам продукции ГМК по всем направлениям отгрузки в 2007 г. наблюдается прирост как физических, так и стоимостных показателей. При этом самые впечатляющие темпы роста отмечаются при экспорте металлургического сырья – кокса и полукокса и железной руды.

Российский стальной импорт в 2007 г. заметно вырос. Он достиг 6,74 млн т, что на 29% больше, чем в 2006 г. При этом поставки трубной продукции увеличились до 1,42 млн т (+11%). В стоимостном выражении (таблица 7) импорт черных металлов в РФ составил $5,717 млрд (+60%), а трубной продукции – $2,409 млрд (+40%).

Большую часть объемов импорта стальной продукции по-прежнему составляют поставки из стран СНГ (особенно - Украины), которые в 2007 г. выросли на 17%, до 4,3 млн т. Однако отметим и стремительно нарастающий импорт из дальнего зарубежья (в частности - Китая), проявивший в прошлом году самые высокие темпы прироста.

Экономика отрасли

Ключевым для металлургии в 2007 г., как обычно, оказался вопрос конъюнктуры рынка, т. е. вопрос цен. В России при сравнительно стабильных в течение года издержках производства (в частности, на сырье по долгосрочным контрактам) и при невысоком приросте объемов производства цены на стальную продукцию прямо определили как рентабельность металлургических предприятий, так и их прибыли.

Цены на продукцию черной металлургии в прошедшем году оказались весьма нестабильными (рис.11).

До мая 2007 г. стальные цены быстро росли как на внутреннем, так и на экспортном рынках. Однако с июня на мировом рынке цены стагнировали, а на российском рынке двинулись вниз. Надежды на пик сезонного спроса в строительстве не оправдались. Предложение стального проката (особенно арматуры, прочего сорта и оцинковки) как российского производства, так и импорта, заметно превысило спрос. Спад цен в России длился вплоть до конца года и в среднем составил 8,6%. По отдельным позициям, например по той же мелкосортной арматуре, он достиг 30%.

Такие колебания конъюнктуры в первую очередь отразились на экономических показателях металлургических предприятий РФ. В среднем выручка наших крупнейших металлургических предприятий (рис. 12) вполне следовала тенденции цен, однако специфика разных производств была очень заметной.

Тем не менее, по итогам 2007 г. прирост доходов показывают практически все металлургические предприятия страны.

Отметим опережающий рост выручки горнорудного и коксохимического сектора ГМК РФ ввиду дефицита металлургического сырья, как на мировом, так и на российском рынке.

И, наконец, о балансовой и чистой прибыли за 2007 г., наиболее интересной, например, финансистам и фондовым аналитикам. Прямых показателей пока никто, кроме ММК, не опубликовал, поэтому цифры по IV кварталу 2007 г. мы используем по оценке MetalTorg.ru.

Сразу отметим, что спад показателей НЛМК вызван завышенной базой сравнения в 2006 г. (за счет продажи активов и пр.), реально прибыли НЛМК в 2007 году выросли, но не слишком заметно (около 10%). На Челябинском МК бурный рост прошедшего года вызван прежде всего перераспределением прибыли в холдинге в пользу меткомбината. Предприятия группы «Евраз», нарастившие прибыль в 2007 г. за счет роста цен, столкнулись с негативной реакцией потребителей. ЗСМК вынужден был рекордно (-18%) сократить производство проката. А НТМК «натолкнулся на непонимание» головного заказчика – ОАО «РЖД», которое в конце февраля заключило долговременное соглашение с группой «Мечел», чтобы создать новое российское производство рельсов и уйти от монополии НТМК.

В части финансовых показателей (по МСФО) металлургических холдингов российского происхождения, включая их горнорудные и зарубежные активы, дадим только самые общие оценки. Показатели группы «Северсталь» по МСФО могут быть хуже, чем у российских производств, ввиду снижения показателей Severstal North America (однако выше - за счет Luccini). Группы «Евраз» и «Мечел», наоборот, улучшили свои финансовые показатели за счет растущей конъюнктуры для железорудных и угольных активов, однако пополнив при этом свой внушительный портфель долгов.

В целом российский горно-металлургический комплекс успешно пережил еще один непростой и весьма поучительный год. Рассеялись многие иллюзии как насчет бурного роста российского рынка, так и относительно успешной экспансии на зарубежных просторах.

Перспективы

Резкий рост стальных цен начиная с 2008 г. совсем не означает дефицит металлопродукции или улучшение конъюнктуры рынка. Радоваться металлургии рано, скорее – наоборот. Обозначилась рецессия производства в США, и весь мир гадает, насколько сильно этот спад и финансовый кризис в целом затронет другие страны и регионы. Специалисты сходятся во мнении, что как минимум темпы роста стального рынка упадут. А конкуренция в части сбыта стальной продукции в мире обострится. Причем все это на фоне мировой инфляции и обвала доллара США.

Начавшийся рост цен на сталь в мире обозначает реакцию на острый дефицит металлургического сырья. Фактом стал как минимум 65%-й рост мировых цен с 1 апреля 2008 г. на основные поставки железной руды. Кокс и коксующиеся угли для металлургии подорожают минимум вдвое. В рафинированной стали (стальных полуфабрикатах) это дает прибавку к цене до $150 за т, т. е. прирост до 20%. Ряд металлургических компаний уже подстраховался еще заметнее. Японские производители, например, объявили о 30%-м повышении цен на свою металлопродукцию со II квартала 2008 г.

Начавшуюся «гонку цен» потребители стального проката еще не вполне осознали. Реакция на то, что металлурги полностью переложат на них все свои новые издержки, вряд ли будет позитивной. Стальному рынку угрожает дестабилизация, причем она никак не обойдет стороной и Россию. При всех накопленных запасах прочности (высокая рентабельность нашей металлургии, свое сырье, стабилизационный фонд, госпроекты и т. д.) 2008 год обещает быть весьма не простым…

Пожалуйста, оцените этот материал


        Отлично (5)
        Хорошо (4)
        Удовлетворительно (3)
        Плохо (2)
        Очень плохо (1)


Результаты голосования здесь

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©