Итоги I квартала в цветной металлургии Общероссийская ситуация
Статистика по отрасли ввиду сохраняющихся анахронизмов секретности достаточно скудна (особенно по УГМК, Норникелю, СУАЛу). Поэтому в подготовке этого отчета мы использовали максимум информации по всем доступным источникам.
По данным Госкостата РФ, в январе-марте 2003 года общий объем производства продукции цветной металлургии к соответствующему периоду 2002 года составил 109,5%. Информация по основным металлам приведена на Рис.1. По темпам развития отрасль вышла на второе место среди всех отраслей российской индустрии, уступив только черной металлургии.
Однако положительная динамика достигнута в основном за счет роста производства никеля и добычи драгметаллов. Именно они четко отреагировали на благоприятную мировую конъюнктуру и «вытащили» отрасль в целом. По другим направлениям цветной металлургии объемы производства стабилизировались или даже упали. Эффект послекризисной девальвации рубля, определивший некоторый рост производства цветных металлов в 1999-2001 годах, прекратился. Наметившийся в 2002 году спад инвестиций в металлургию (исключая прямые иностранные инвестиции), казалось бы, в этом году преодолен. В I квартале 2003 года объем капитальных вложений в российской цветной металлургии (включая ОАО «Норильская ГМК») составил, по оценке, 11 млрд. руб., или 139% к уровню соответствующего периода 2002 года. Однако фактически наибольший вклад в общий подъем внесла золотодобыча, стимулированная быстрым ростом цен на металл, а в результате получившая расширенное кредитование и инвестирование российскими банками.
В январе текущего года сальдированная прибыль отрасли снизилась на 44,8% по сравнению с соответствующим периодом 2002 года. Рентабельность промышленного производства отрасли в III квартале 2002 г. составила 33,4%. Это значительно ниже уровня рентабельности, достигнутого в III квартале 2001 года (53%). Так что собственные инвестиционные возможности отрасли снизились.
Рост производительности труда в отрасли за I квартал 2003 года составил 13,5%, что на 4 п.п. превышает рост производства. Вместе с тем рост реальной среднемесячной заработной платы (скорректированной на индекс потребительских цен) работников отрасли в январе-феврале 2003 года ниже темпа роста производительности труда.
Общий прогноз Минэкономразвития для российской цветной металлургии в 2003 году составляет рост объемов производства на 4%, причем, в основном, опять же за счет никеля и драгоценных металлов.
Ввиду некоторого «оживления» российской промышленности на 5% выросло внутреннее потребление цветных металлов. Так в январе-марте внутреннее потребление алюминия возросло примерно на 18% по сравнению с январем-мартом 2002 года. Увеличение поставок цветных металлов на внутренний рынок и удовлетворение нужд автомобильной и электротехнической промышленности, строительства, пищевой промышленности и производства товаров народного потребления предполагается в основном за счет расширения сортамента и повышения качества продукции высокого передела (проката, труб, листа, профилей).
Однако сохраняется огромная экспортная направленность российской цветной металлургии. В целом экспорт основных цветных металлов, по данным ГТК РФ, сохранился в начале 2003 года на уровне I квартала 2002 года (1.7 млрд. долл.).
Россия в январе – марте сократила экспорт алюминия на 3% по сравнению с I кварталом прошлого года – до 714 000 т, рафинированной меди – на 15% до 105 200 т, необработанного никеля – на 16% до 59 200 т. Как сообщает Государственный таможенный комитет (ГТК) , в денежном выражении экспорт алюминия составил $719 млн, меди – $157,3 млн, никеля – $475,5 млн.К примеру, по оценке Минэкономразвития, экспортные поставки алюминия первичного в январе-марте составили 80-82% от объема российского производства.
Поэтому более подробное рассмотрение ситуации по отраслям начнем с оценки мировой конъюнктуры цветных металлов.
Алюминий
Мировое производство алюминия в начале 2003 года, наконец-то, показало тенденцию к росту. Сбыт алюминия и сплавов оживился, и выпуск первичного металла в мире вырос за квартал на 4%.
Рост производства коснулся практически всех регионов мира и большинства производителей алюминия. Стимулом к развитию производства был некоторый рост цен в начале года и конце февраля, однако конец марта надежд металлургов не оправдал: вместо ожидавшегося роста последовал спад до уровня 1370$/тонну алюминия. Итоговый спад цен на первичный алюминий за квартал составил 0,36%.
Главной, по мнению экспертов, причиной этого стало «давление» складских запасов Al и его сплавов (рост на 40% за год и на 0,6% за квартал) и новый спад авиаперевозок, вызванный войной в Ираке.
Сейчас мировой рынок не ждет заметного роста цен на металл и цена 27-месячных контрактов превышает текущие только на 10$/т.
Крупнейший мировой производитель алюминия – американская компания Alcoa за I квартал 2003 года увеличила операционную прибыль на 6%, а доходы – на 4,3%. Однако по сравнению с прошлым годом квартальная чистая прибыль упала от $218 млн. до $151 млн. С ростом производства и с прибылью Alcoa позволила остаться мощная двухлетняя программа реструктуризации: компания уже сократила расходы на $808 млн. из $1 млрд. экономии, запланированной на 2003 год. Отметим, что затраты Alcoa на энергоносители в I квартале на $110 млн. превысили соответствующие затраты в том же квартале прошлого года.
Далее Alcoa планирует сокращение производства алюминия примерно на 6%, сокращение рабочих мест в США и продолжение программы перевода производственных мощностей за рубеж. В настоящее время из 3,9 млн. т алюминия в год компания уже 55% производит за рубежом. В марте компания объявила о том, что она получила разрешение на строительство предприятия в Исландии стоимостью $1,1 млрд. и подтвердила планы инвестировать в расширение предприятий в Канаде и Китае.
Та же ситуация – снижение прибыли и борьба за снижение издержек – характерна в этом году и для других мировых производителей алюминия, например, канадской Alcan и т.д. Любопытно, что норвежский Hydro Aluminium не сократил производство алюминия, несмотря на растущие тарифы на электроэнергию в Скандинавии, поскольку с января имеет стабильные поставки электроэнергии РАО «ЕЭС России».
Помимо ведущих компаний, рост мирового производства алюминия обеспечил ставший заметным импортером Китай (+5%). Россия в I кв. 2003 года также внесла свой вклад в рост производства алюминия в мире (+4%, по данным IAI). Заметное влияние России на мировой алюминиевый рынок сохраняется ввиду сохранения экспортной направленности российского производства.
По данным российской статистики, рост производства алюминия первичного за январь-март 2003 года (по сравнению с тем же периодом 2002 г.) чуть ниже и составил 3,1%. Кстати, сообщаемый Госкомстатом рост производства глинозема – 3,3% много ниже суммы данных заводов. А главным событием этого периода считаем то, что впервые российским СМИ (и нашему журналу) предоставил детальный отчет крупнейший (75%) производитель алюминия – холдинг «РУСАЛ».
«РУСАЛ» в I кв. 2003 года
Для решения проблемы дефицита сырья достигнуто существенное увеличение производства бокситов и глинозема, в т.ч. на мощностях гвинейского глиноземного завода Friquia (551 447 тонны бокситов и 171 247 тонны глинозема), и за счет увеличения объема производства глинозема на АГК и НГЗ на 1,5% и 6,4% соответственно.
Увеличение объема производства первичного алюминия и сплавов на «РУСАЛе» составило 3%. Наибольший рост производства продемонстрировал Саяногорский алюминиевый завод, что стало результатом установки новых электролизеров и увеличения силы тока. В текущем году предприятием было выпущено 109 761 т алюминия и сплавов, что на 10,5% превышает уровень прошлого года. При этом увеличение объема производства сплавов на САЗе составило 34% по сравнению с 17% за аналогичный период прошлого года. Увеличение объемов производства металла было достигнуто на Красноярском алюминиевом заводе (КрАЗ) – на 2,2%, Новокузнецком алюминиевом заводе (НкАЗ) – на 2%, Братском алюминиевом заводе (БрАЗ) – на 0,5%.
В условиях неустойчивой конъюнктуры мирового рынка компания выделяла как приоритетную задачу повышения доли продукции с высокой добавленной стоимостью, ориентированной на внутреннего потребителя. Поэтому на протяжении прошлого года особое внимание уделялось инвестиционным проектам, связанным с техническим перевооружением перерабатывающих мощностей и повышению конкурентоспособности производимой ими продукции.
В результате реализации программы модернизации на БКМПО, начавшейся в прошлом году и включающей в себя установку новой линии по резке плит, объем производства на предприятии увеличился на 31,6%. Рост спроса на алюминиевые банки, с одной стороны, и улучшение качества баночной ленты, поставляемой с СМЗ, с другой стороны, позволили РОСТАРу увеличить производство банок на 21,2%.
На АРМЕНАЛе продолжается реализация десятилетней инвестиционной программы с общим объемом инвестиций 34 млн долларов, сопровождающаяся улучшением качества полуфабрикатов, поставляемых с СМЗ, и сплавов, поставляемых с БрАЗа. В результате в первом квартале текущего года на АРМЕНАЛе произошел самый значительный рост производства, который составил 294%. При этом общее увеличение объемов производства фольги на предприятиях, входящих в состав холдинга, составило 43%, а производства штамповки и ковки – 29%.
Основные события квартала:
* На более выгодных для Компании условиях продлено на следующий год действие корпоративных программ страхования грузоперевозок, а также имущества и убытков от перерыва в производственной деятельности.
* Между компанией РУСАЛ и страховой компанией МАКС подписан договор на добровольное медицинское страхование 15 предприятий, входящих в состав РУСАЛа в России, численностью 61 тыс. человек сроком на 5 лет. Это крупнейшая страховая программа в истории Компании.
* Завод АРМЕНАЛ, входящий в состав компании РУСАЛ, и немецкий концерн Siemens заключили соглашение о сотрудничестве сроком на 3 года, предусматривающее поставку оборудования для фольгопрокатного производства общей стоимостью свыше 4 млн евро.
* Завершено синдицирование кредита в размере 190 млн долларов, организованного консорциумом западных банков.
* Банк BNP Paribas был выбран в качестве финансового консультанта для реализации проекта строительства второй очереди САЗа.
* Два предприятия РУСАЛа – САЯНАЛ (бывший завод «Саянская фольга») и ДОЗАКЛ получили сертификаты, подтверждающие соответствие систем экологического менеджмента предприятий международному стандарту ISO 14001.
* Завод Бытовых Алюминиевых Товаров (БАТ) был сертифицирован на соответствие международному стандарту ISO 9001:2000.
* Белокалитвинское МПО значительно расширило ассортимент выпускаемой продукции, представив новые модельные ряды автомобильных колес и посуды.
«СУАЛ» в I кв. 2003 года
В первом квартале на предприятиях Группы СУАЛ отмечен рост объемов производства продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На предприятиях ОАО «СУАЛ» (Уральский, Иркутский, Кандалакшский, Богословский алюминиевые заводы) рост объемов производства первичного алюминия составил 5,3 процента (8 тысяч тонн), что связано с реализацией программ технического переоснащения предприятий. Так, на Уральском алюминиевом заводе, где реализуется масштабная программа по модернизации, производство выросло на 12%, на Иркутском и Богословском алюминиевых заводах – на 4,3% и 4,2%, соответственно.
Выпуск глинозема превысил уровень прошлого года на 12,2 тыс. тонн. Богословский и Уральский АЗ превысили показатели прошлого года по выпуску глинозема на 2,2% и 3,8%, соответственно. На предприятиях Группы успешно реализуется программа повышения качества глинозема – выпуск глинозема марки Г-ООк на УАЗе составил 26% от общего объема выпуска, на БАЗе – 29,1%.
Добывающие предприятия группы значительно превысили показатели аналогичного периода прошлого года. Так, добыча бокситов на ОАО «Северо-Уральский бокситовый рудник» выросла на 11,7%, на ОАО «Боксит Тимана» – на 10%.
Значительно выросли объемы производства полуфабрикатов и готовой продукции. Так, объемы производства фольги и ленты на Михайловском заводе по обработке цветных металлов выросли в 2,1 раза, на Каменск-Уральском металлургическом заводе суммарный объем производства алюминиевого проката и полуфабрикатов превысил уровень трех месяцев прошлого года на 13,3%. Предприятия, выпускающие кабельную продукцию (Иркутсккабель и Кирскабель), увеличили производство на 4,8%.
На 58,6% выросло производство фторидов солей и сульфата алюминия на Полевском криолитовом заводе.
По итогам первого квартала 2003 года, суммарный объем производства первичного алюминия с учетом показателей предприятий «СевЗапПрома», включенных в Группу в конце 2002 года, а также Надвоицкого алюминиевого завода, превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 9,2 тыс. тонн (4,3%).
В I квартале СУАЛ пережил мощную полосу организационных реформ. В середине января объявлено, что СУАЛ совместно с Fleming Family & Partners (Великобритания) и Access Industries (Казахстан) подписали соглашение о создании объединенной международной промышленной группы. Инвестиционно-консалтинговой Fleming Family & Partners будет принадлежать до 23% акций группы, контроль за которой сохранит СУАЛ. Другим процессом I квартала является объединение активов с компаниями, управляемыми СевЗапПромом, в т.ч. ОАО «Металлург» (Пикалевское ОАО «Глинозем» и ОАО «Волховский алюминий»), ОАО «Волгоградский алюминиевый завод». Группы при этом обменялись акциями и местами в Советах директоров.
22 января Крис Норвал назначен президентом ОАО «СУАЛ- Холдинг». Виктор Вексельберг, возглавлявший СУАЛ, отошел от оперативного управления и занял должность председателя совета директоров «СУАЛ-Холдинга». Консолидировать все активы, по неофициальной информации, планируется вокруг SUAL International, оффшорной компании, которая контролирует «СУАЛ-Холдинг».
А новый менеджер будет обеспечивать прорыв СУАЛа на мировой рынок. Крис Норвал до появления в России отвечал за стратегическое планирование, включая вопросы объединения (слияния) бизнесов и развитие новых, непрофильных направлений в международной компании BHP Billiton (выпускает до 1 млн.т алюминия в год). До этого он принимал участие в развитии и выведении Billiton Plc. на международные рынки капитала. При его участии в 1997 году Billiton провела IPO (первичное размещение акций) на Лондонской бирже на сумму $1,5 млрд. Норвал работал и над слиянием Billiton Plc. с BHP, которое произошло в 2001 году.
В январе продолжилась реорганизция нового актива «СУАЛ-Холдинга». Председателем совета директоров ОАО «Надвоицкий алюминиевый завод» в Карелии был избран Анатолий Безруков.
После приобретения «СУАЛом» доли в «Свердловэнерго» и «Пермэнерго» с начала года активизировалась борьба холдинга за места в Советах директоров важных поставщиков электроэнергии на алюминиевые заводы.
24 января Правительство Свердловской области приняло решение о предоставлении ОАО «СУАЛ-Холдинг» налогового кредита сроком на 1 год в размере 150 млн. рублей.
Сообщено, что в 2003 году Группа СУАЛ направит на реализацию инвестиционной программы более 100 млн. долларов США. Основные средства, порядка 59 млн. долларов, будут направлены на развитие и модернизацию заводов, производящих глинозем и первичный алюминий (Иркутский, Уральский, Богословский, Кандалакшский и Надвоицкий алюминиевые заводы). Около 25 млн. долларов будет направлено на развитие рудной базы Группы. При этом большая часть средств будет инвестирована в строительство Ново-Кальинской шахты на Северо-Уральском бокситовом руднике, а также на дальнейшее развитие Средне-Тиманского бокситового месторождения и начало работ по проекту «Коми Алюминий».
ЗАО «Коми Алюминий» (гендиректор Владимир Кремер), зарегистрированное «СУАЛом» в конце марта, станет оператором проекта по строительству нового мощного глиноземно-алюминиевого комплекса в Республике Коми общей стоимостью около 2 млрд долл. Существующее Средне-Тиманское месторождение бокситов и железная дорога, принадлежащие группе «СУАЛ», будут использоваться в качестве ресурсной базы и транспортной инфраструктуры комплекса. Согласно ТЭО проекта, после завершения строительства комплекса ежегодно на Средне-Тиманском бокситовом руднике будет добываться порядка 6,5 млн. тонн руды, мощность глиноземного производства составит 1,4 млн. тонн в год, алюминиевого комплекса – 300-500 тыс. тонн. Расходы по проекту будут распределяться следующим образом: 60% – заемные средства, 40% – уставный капитал ЗАО «Коми Алюминий» (около $800 млн. долл.). Группа СУАЛ будет владеть контрольным пакетом ЗАО (51%). Основным зарубежным партнером по проекту станет компания Aluminium Pechiney, которая приобретет 35-40%-ную долю в ЗАО «Коми Алюминий».
Добавим, как комментарий к грандиозным планам «СУАЛа», пожелание не запускать и более простые текущие дела .Пример – продолжающийся кризис в ОАО «Михалюм». В феврале Михайловский алюминиевый завод стал банкротом, и на нем ввведена процедура внешнего наблюдения. А ведь значительная часть мощностей завода была ориентирована на перспективный высокий передел. В конце прошлого года фольгопрокатный цех №5 после запуска стана «Кварто-1800» начинал модернизацию пяти прокатных станов «Ахенбах» и т.д. и т.п. А сейчас городские власти сообщают, что «...ситуация на Михалюме настолько запущенная, что исправить ее в относительно короткие сроки невозможно...Причина связана с тем, что люди на этом предприятии привыкли, что их обманывали и игнорировали их интересы. Для того, чтобы вернуть доверие к этому предприятию, необходимо время и большие деньги». С начала этого года в ОАО «Михалюм», по разным данным, было сокращено от 100 до 200 работников, в то время как численность работающих на предприятии составляет чуть более 1.000 человек. Завод является градообразующим, и ситуация на нем должна быть застабилизирована.
А реализации проекта «Алюминий Коми» холдингу можно только пожелать успехов!
Медь
Полная мировая статистика по производству меди за I квартал 2003 года отсутствует. Апрельский пресс-релиз ICSG приводит только данные за январь этого года. Прирост мирового производства меди (по сравнению с январем прошлого года) составил 2,4%. Это, в общем-то, подтверждает прогноз «Prudental-Bache International» о росте потребностей в меди во всех регионах мира в 2003 году на 4,5%. Основным потребителем рафинированной, черновой меди, а также полуфабрикатов и медного лома на мировом рынке останется Китай. Производство его в 2003 году оценивается в 1,75 млн. т, а потребление – в 2,75 млн. т.
Кроме Юго-Востока, большое влияние на рынок меди оказавают предпринятые продуцентами меры по ограничению выпуска металла. Так, Codelco, планируя увеличить производство меди в 2003 г. на 5,3% до 1,6 млн т по сравнению с 2002 г. сократит объем продаж меди на 200 тыс. т, а непроданная продукция будет храниться в виде запасов в Чили. Этот шаг является ответной реакцией на рост запасов на складах LME, Comex и Шанхайской биржи металлов, объем которых на начало 2003 года составлял 1,37 млн. т. Эти 200 тыс. т не будут поставляться на рынок, пока запасы меди на складах не снизятся до оптимального уровня, который, по мнению Codelco, составляет 700-800 тыс. т.
Пока темпы снижения уровня складских запасов меди не столь велики (на LME за I квартал они составили – 5,06%). Поэтому существенных изменений на мировом рынке в ближайшие месяцы не ожидается (см. Рис.6,7).
Тем не менее, уровень позитивных ожиданий по меди на 2003 год выше, чем для алюминия и многих других цветных металлов. Рост цен LME за I квартал составил +2,78%, однако ожидания трейдеров по 27-месячным контрактам выше текущих цен на 50-70 $т.
В России за I квартал 2003 года, по данным Госкомстата РФ, производство рафинированной меди снизилось на 0,8%. Причем Минэкономразвития прогнозирует за год снижение производства меди в стране на 7% (!). Министерство связывает это с истощением рудной базы и сокращением поставок медного концентрата из Монголии (ГОК «Эрденет»).
Однако, по сообщению генерального директора ООО «УГМК-Холдинг» Андрея Козицына, в 2003 г. ОАО «Уралэлектромедь» планирует сократить объемы производства катодной меди до 320 тыс. т. (97% от показателя 2002 г.). ГМК «Норникель» планирует в 2003 году увеличить производство меди на 1%, в т.ч. за счет нового участка на «Кольской ГМК», введенного в строй в январе 2003 года. Поэтому такой пессимистический прогноз на 2003 год МЭРТ РФ по меди нам непонятен. Тем более, что мартовские переговоры премьера Касьянова в Монголии дают надежду на возобновление поставок из «Эрденета».
А точную картину по медной промышленности России пока дать практически невозможно. Декабрьское обещание заместителя председателя правления Леонида Рожецкина, что «Норильский никель» будет публиковать прежде секретные сведения об объемах производства основных металлов каждый квартал, пока не выполняется. А от УГМК мы чаще получаем пресс-релизы об успехах любимой баскетбольной команды («УГМК» выиграла женскую Евролигу), чем о производственных показателях.
По техпромфинплану 2003 года основного производства УГМК – ОАО «Уралэлектромедь» на приобретение нового оборудования будет выделено 100 млн. руб. (70% от уровня 2002 г.) В частности, перенесено строительство первой очереди цеха электролиза меди и цеха по переработке пылей и кеков. Увеличены расходы на модернизацию и ремонт – они составят 390 млн. руб. (115% в сравнении с 2002 г.). Например, на обогатительной фабрике ОАО «СУМЗ» в марте запущена в работу автоматизированная гидроциклонная установка «Conticlass», сэкономившая за месяц 80 тысяч кВт.ч электроэнергии.
В целом в 2003 году УГМК планирует компенсировать потери от невысоких цен и сокращения производства катодной меди за счет увеличения доли готовой продукции высоких переделов.
ОАО «Кировский завод ОЦМ» по итогам I квартала увеличило объем производства на 52%.
С начала года на ОАО «КЗОЦМ» произведено проката цветных металлов 6 504 т (152,0 % к аналогичному периоду прошлого года), в том числе медного проката – 1 966 т (170,1 %), латунного – 4331 т (149,0 %), бронзового – 87 т (52,1%), медно-никелевого – 121 т (242,0%). Всего товарной продукции было произведено на сумму 392 375 тыс. руб. (137,7 %). Рост объема производства составил 52% к I кварталу прошлого года.
В марте было продолжено освоение и дооснащение комбинированной линии «Шумаг» до уровня промышленной эксплуатации. По итогам I квартала объем выпуска латунных прутков составил 781 т, что в 8 раз превышает показатель за аналогичный период прошлого года.
Отметим, что УГМК-Холдинг начал развивать новое магистральное направление своей деятельности — радиаторное производство. В феврале на Шадринском автоагрегатном заводе (ШаАЗ, Курганская область), входящем в холдинг, состоялся запуск линии по производству автомобильных теплообменников по технологии Cupro Braze, разработанной финской компанией Outokumpo. Проектная мощность линии — 450 тыс. шт. в год. В 2003 году предполагается выпустить 110 тыс., что в стоимостном выражении составит 250 млн руб.
Хуже ситуация в первом квартале на металлургических заводах УГМК. Объем выпуска черновой меди на ОАО «Среднеуральский медеплавильный завод» снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 18%. Спад производства черновой меди повлек за собой уменьшение объема выпуска рафинированной меди на ОАО «Уралэлектромедь» (УГМК-Холдинг).
Неплохие показатели в I квартале показал ОАО «Гайский ГОК»: добыто 1 104 тыс. т руды (106,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), в ней меди – 15 996 т (95,1%). Получено медного концентрата 120 347 т (110,0%), в нем меди 18 052 т (110,0%).
За I квартал текущего года на ОАО «Святогор» было получено медного концентрата 38413 т (89,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), в нем меди – 6 262 т (107,1%).
С начала года на ЗАО «Урупский ГОК» было добыто руды 66311 тонн (98,9% к аналогичному периоду прошлого года), получено медного концентрата 6 900 тонн (108,9%), в нем меди 1 043 тонн (107,6%).
Снизило показатели ОАО «Сафьяновская медь»: добыто медной руды 238 тыс. тонн (99,2% к аналогичному периоду прошлого года), в ней меди – 6 995 тонн (93,5%).
Третий российский крупный производитель меди – «Кыштымский медеэлектролитный завод» (Челябинская область) за январь-февраль 2003 г. увеличил выпуск рафинированной меди на 37,3% до 17,2 тыс. т.
После проведения (и в январе признания законной) процедуры банкротства ЗАО «Карабашмедь» завод начал отлаживать производство. «Карабашмедь» за 2 месяца 2003 г. по сравнению с двумя месяцами 2002 г. увеличило выпуск черновой меди на 26% до 7,02 тыс. т.
Если просуммировать всю эту информацию, то можно оценить состояние российской медной промышленности в I кв. 2003г. как стабильно развивающееся.
Темпы эти невысоки, но и мировая конъюнктура рынка (цены на медь) неблагоприятна. Собственных средств у предприятий недостаточно, а их информационная закрытость помогает сохранять их «закрытость» от серьезных внешних инвестиций.
Никель
Доклады начала 2003 года INSG и WMC прогнозировали, что мировое производство никеля в 2003 году увеличится по сравнению с 2002 годом на 3,8-4,9%, в среднем до 1 млн. 236 тыс. тонн. Эти оценки во многом базируются на прогнозе роста выпуска/потребления нержавеющих сталей, оцениваемого в мире – на 4,6%, в Китае – до 10%. По оценкам ряда экспертов, предложение никеля на мировых рынках в 2003 году будет отставать от спроса на этот товар с дефицитом около 20 тыс. тонн. По данным OMG, январское производство никеля «западными» компаниями выросло до 90,5 тыс.т., что на 1,3% выше уровня декабря. По предварительным оценкам за I квартал 2003г. WMC, производство никеля выросло по сравнению с IV кв. 2002 года на 9,1%, но снизилось почти на 12% по сравнению с I кв. 2002 года. И все аналитики единодушно высоко оценивают показатели 2003 года для России и Китая.
Хотя «оживление» рынка никеля произошло еще в прошлом году, но и сейчас рыночная конъюнктура на него остается благоприятнее, чем практически на все цветные металлы: рост цен LME за первый квартал составил более 10%.
Тем не менее биржа считает, что «лучшие времена» для никеля заканчиваются. Рост складских запасов, зарегистрированных на LME, за I кв. 2003г. составил 9,3%. А ожидания по 27-месячным контрактам ниже текущих цен на 200-1200$ за тонну. Последним негативным фактором, способным снизить китайский спрос на металл, эксперты считают продолжающуюся эпидемию нетипичной пневмонии.
Российские производители в I кв. 2003 года увеличили свою долю на мировом рынке (рост экспорта на 3%), а рост отечественного производства никеля составил 115,9% к I кварталу 2002 года. По сообщению Минпромнауки РФ, выпуск никеля в первом квартале на ГМК «Норильский никель» увеличился на 14,1% по сравнению с январем-мартом 2002 года, а на уральских заводах в целом – на 49,5%.
Полные итоги I квартала для ГМК «Норильский никель», по информации от самого комбината и статистическим данным государственных ведомств, подвести не представляется возможным. Обещанного отчета, видимо, «три года ждут».
Сообщается, что в январе добыча руды на 2% превысила запланированные объемы. В феврале горняки выполнили план на 100,7%, а в марте – на 100,4%. Кстати, с 1 января 2003 года на ГМК было создано Талнахское рудоуправление (Комсомольский, Маяк, Скалистый), показавшее наибольшие темпы роста добычи сырья.
Внутренние показатели переработки сырья и выпуска металла для ГМК «Норильский никель» не сообщаются, однако итог (+14%) для никеля обнадеживает.
Рост цен в январе 2003 года активизировал поставки никеля на экспорт. В январе физические объемы экспорта никеля, по данным ГТК РФ, увеличились в 3,2 раза – до 17,5 тыс. тонн (на сумму $133,1 млн). А в марте-апреле ГМК «Норильский никель» реализовала 36 тыс. т никеля, которые ранее находились в залоге по кредиту на сумму $200 млн.
В феврале ГМК «Норильский никель» приобрела 19.74% уставного капитала ОАО «Красноярск-энерго» за $37.9 млн.
Достижением компании стал тот факт, что 7 февраля 2003 г. ОАО «ГМК «Норильский никель» и группа западных банков подписали кредитный договор на сумму 250 млн. долл США.
Синдицированный кредит, о котором было объявлено в декабре 2002 г., организован банками Citibank, ING Bank и Societe Generale. Кредиторами также выступили банки BNP Paribas, CCF, Credit Lyonnais, Fortis, HSBC, KBC Bank, Moscow Narodny Bank, Natexis и WestLB. Кредит предоставлен на 3 года в форме пред-экспортного финансирования двумя траншами: на 100 млн. – в форме кредитной линии и на 150 млн. – в форме единовременного кредита. ОАО «ГМК «Норильский никель» стал первой российской компанией, получившей возобновляемую кредитную линию, синдицированную на международном банковском рынке.
Конфликт ОАО «ГМК «Норильский никель» с некоторыми профсоюзными лидерами, обострившийся в январе 2003 г., не существенно отразился на его работе. Более того, аналитики связывают с ним дополнительный рост мировых цен на никель (и платину).
Нам кажется, что этот конфликт с «борьбой за права рабочих» и рост зарплат был типовым популистским шагом профсоюзных боссов, целью которого было занятие кресла мэра Норильска. Компания уделяет огромное внимание социальным вопросам, и ее работа с середины 90-х годов может быть образцом для многих.
В начале года появились сообщения о переговорах по вопросу приобретения «Норникелем» контроля над вторым российским производителем никеля – ОАО «Уфалейникель» (Челябинская область). Результаты их неизвестны, как и точные производственные показатели завода. Однако, по данным областной администрации, рост по никелю по сравнению с началом 2002 года за I квартал 2003г. в Челябинской области составил 160,5%.
В заключение повторим нашу позицию по секретности в цветной металлургии России. Она бессмысленна, уводит производство «в тень», снижает капитализацию компаний и их возможности по привлечению инвестиций. Разговоров об этом много, но дел практически нет.
В ценовом выражении алюминий, медь и никель составляют более 70% российского рынка классических цветных металлов. Сводку по итогам I квартала для других цветных металлов мы приведем в очередном номере журнала.
Статья была опубликована 10 мая 2003 года в журнале "Металлургический бюллетень" (№ 9).
|
