Металлопрокат на Металл Торг.Ру

English version
Проект РВС - РВС-Металлы
  РЕГИСТРАЦИЯ
  НОВОСТИ
Рынка металлов
Новости компаний
Торговой системы
  АНАЛИТИКА
Черные металлы
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Металлолом
Сырье
Статистика
МеталлСТАТ
Индекс цен России
Мировые цены
Цены на биржах
Вопрос месяца
Публикации
  МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ
Металлоторговля
Каталог
Прайс-листы
Доска объявлений  <<
Classified
Подшипники
ГОСТы и стандарты
Список должников
  ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ
Регистрация               <<
Подписка
Вопросы FAQ
Форумы
Биржа труда
Металлургический чат
Разделы
Информеры
Выставки
Реклама
Контакты
  РЕГИСТРАЦИЯ
  ПОИСК ПО САЙТУ


Цветные металлы

Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама


24.03.2004    Итоги 2003 года в цветной металлургии (Часть 1)



По данным Госкомстата РФ производство продукции в цветной металлургии в 2003 г. выросло на 6.2% по сравнению с 2002 г. По данным Минпромнауки РФ, в целом за 2003 год сумма сальдированной прибыли предприятий цветной металлургии составила 98 млрд. рублей против 57,4 млрд. рублей в 2002 году. Как всегда в последнее десятилетие, спрос на цветные металлы на внутреннем рынке был невысок, и основная часть продукции отрасли ушла за рубеж. В 2003 году экспортные поставки основных цветных металлов (алюминия, меди и никеля) были на уровне 80% от объемов производства. Конечно, большую роль в росте продаж сыграло то, что средние экспортные цены в минувшем году резко возросли по сравнению с уровнем 2002 года. Цены на никель увеличилась на 40%, медь - на 14% и на алюминий - на 1%. Емкость внутреннего рынка цветных металлов остается крайне малой, вместе с тем по сравнению с 2002 годом потребление алюминия в России по того же министерства возросло на 14,3%, никеля - на 25%, меди - на 28%.

Общая конъюнктура мирового рынка цветных металлов

Мировой рынок цветных металлов продолжал оказывать главное влияние на развитие отечественной цветной металлургии в силу ее традиционной экспортной направленности. Поэтому именно ситуации и тенденциям мирового рынка в 2003 году посвятим первую часть обзора по итогам года, а российской цветной металлургии – продолжение обзора.

В мире производство почти всех цветных металлов в 2003 году выросло, следуя растущему спросу (прежде всего китайскому) и оживлению экономики. По сравнению с прошлым годом производство выросло:

- первичного алюминия на 3,5% (по данным IAI);

- первичной рафинированной меди на 0,2% до 13541 тыс.тонн (по данным ICSG);

- первичного никеля на 1,7% до 1232 тыс. тонн (по оценке на базе данных INSG, другие оценки – до 4,5%);

- свинца, включая вторичный, упало на 0,2%, до 6652 тыс.тонн (по оценке ILZSG);

- цинка на 3,8% до 9236 тыс. тонн (по оценке ILZSG, другие оценки ниже).

Наиболее нечеткая информация по мировому производству олова. По разным источникам, есть данные о росте рудной добычи на 6,4%, о ее спаде на 6,6%, о снижении производства рафинированного металла на 3-7%, до 232 тыс. тонн и т.д. Сходятся все зарубежные аналитики в одном – в 2003 году налицо превышение спроса на олово над предложением.

Для большинства других, например редких цветных металлов, в прошлом году отмечается тот или иной рост их производства.

Однако баланс спроса/предложения в целом по мировой цветной металлургии в прошлом году был просто разрушен. Мало того, что при низких ценах на цветные металлы в 1999-2002 годах ряд ГОКов и металлургических комбинатов свернул работы по расширению мощностей. В мировой рынок цветных металлов вмешалась мощнейшая спекулятивная составляющая, подогретая процессом девальвации доллара США ( о чем мы не раз писали).

Индекс мировых цен на основные цветные металлы в 2003 году продемонстрировал существенный рост, увеличившись почти на 50 пунктов.

Все, без исключения(!), цены на цветные металлы в 2003 году продемонстрировали устойчивый и сильный рост. Среди основных цветных металлов безоговорочными лидерами рынка являются никель, олово и свинец, среди более редких – кобальт и ванадий, а единственным аутсайдером остался палладий.

Из цветных металлов массового применения рекорд поставил никель: его рост цен за 2003 год (с 1 января по 31 декабря) на LME составил 74%. На втором месте оказалось олово (+46,3%), затем свинец (+38,1%) и медь (+33%). Результаты пониже продемонстрировали цинк (+23,1%) и алюминий (+9,5%). Кроме того, заметно увеличились за год цены на редкие и легирующие металлы, ферросплавы, металлы платиновой группы, золото и серебро.






Особым спросом в 2003 году отличался на никель, среднегодовые цены которого на 20-25% превзошли прогнозы всех аналитиков. Конец года вообще носил признаки ажиотажа, особенно на рынке Китая. Потребление никеля на 65% приходится на производство нержавеющих сталей, поэтому состояние мирового рынка нержавейки/никеля мы рассмотрим в отдельной статье этого номера журнала.






Наиболее емким для мировой цветной металлургии, является рынок алюминия, занимающий среди цветных металлов до 40% объема и до 25% общей стоимости. Рынок этот в прошлом году подал явные признаки оживления. Для этого понадобился рост среднегодовых цен до $1428 за тонну первичного алюминия (по 3 месячным конрактам LME), т.е. на 5.9% по сравнению с прошлым годом.

Производство первичного алюминия в мире в 2003 г выросло по сравнению с 2002 г. на 3,46% до до 21935 тыс.тонн. Более четверти произведенного в 2003 г. алюминия пришлось на страны Северной Америки, где рост объемов производства первичного алюминия был незначительным и составил 1,53%: здесь было выпущено 5,5 млн т этого вида продукции.

В Западной Европе в 2003 г. объем производства алюминия вырос на 3,56% по сравнению с 2002 г. до 4,1 млн т. Страны же Восточной Европы (включая страны СНГ) произвели в 2003 г 4 млн т первичного алюминия, что на 4,47% больше, нежели в 2002 г.

Что же касается стран Азии, куда несколько лет смещался вектор мирового алюминиевого производства, то в прошлом году там выпуск вырос на 9,46% по сравнению с 2002 г. и составило 2,5 млн т. Неожиданным стал рост производства в Африке, увеличившей объем производства алюминия на 9,46% (по сравнению с 2002 г.) до 2,5 млн т. За ними идут страны Латинской Америки, выпустившие 2,3 млн т металла (+1,97%). И на последнем месте - Австралия и Океания, которые в 2003 г. произвели 2,2 млн т первичного алюминия, что превысило уровень 2002 г. на 1,3%.

Отметим, однако, что складские запасы алюминия за год не уменьшились, а увеличились на 14% (рис.3). Ожидания рынка по ценам были достаточно высокими в первой половине года, но снизились к концу года. Конечно же, погоду на рынке алюминия делает Китай, темпы роста производства алюминия в этой стране самые высокие в мире. Добавьте к этому и рост собственных алюминиевых мощностей в Поднебесной.






На мировом рынке меди в 2003 году наблюдалось увеличение спроса на фоне снижения производства этого металл. Дефицит меди на мировом рынке в прошлом году по экспертным оценкам достигал 260-300 тыс.тонн, в то время как в 2002 г. на рынке имел место ее избыток, достигавший 130 тыс. тонн (рис. 4). Рост среднегодовых цен до $1789 за тонну рафинированной меди (по 3 месячным конрактам LME), т.е. на 13.4% по сравнению с прошлым годом многие аналитики считают только началом. Помимо спекуляций, дисбаланса спроса/предложения в мире обозначился дефицит рудного сырья для производства меди.

По сообщению Международной группы по изучению рынка меди (ICSG), в 2003 году общее производство (первичной рафинированной + вторичной) меди снизилось на 1% до 15194 тыс.тонн. Причем объемы утилизации лома снизились на 10%, при заметном снижении выхода меди. Кстати с 90 до 87,5% снизилось ее извлечение из рудных концентратов (сырье беднеет).

Но при снижении мирового производства спрос на медь вырос на 2,3% (по другим оценкам – на 1,7%). Особо высокий спрос на медь в 2003 году отмечался в Азии, в то время как в Европе и США спрос на медь незначительно снизился. Опять-таки, на мировом рынке уместно вспомнить о Китае - основном потребителе меди и заметном – рудных концентратов..

Мировой лидер в производстве меди – Чили, не поменялся. Здесь в 2003 году заметно увеличено производство меди (на 10% до 5,05 млн. тонн), причем Государственная комиссия по меди Cochilco, объявила о планах расширения производства на 2004 год (+8,3%) и далее. Планирует рост производства меди и Индия. Но спад добычи и выплавки меди в большинстве стран мира они компенсировать пока не могут.

В 2004-2005 году, по прогнозам консалтинговой компании Bloomsbury Mineral Economics (США) в 2004-2005 гг. мировой рынок меди столкнется с дефицитом в размере 700-750 тыс. тонн из-за предполагаемого сокращения потребления меди в Китае во второй половине 2004 г. В Bloomsbury Mineral Economics считают, что цена меди на протяжении 2004-2005 гг. будет колебаться в пределах $2,1 тыс. за тонну металла, но временами, возможно, будет достигать $2,3 тыс. Впрочем о достоверности прогнозов мы поговорим позже.

Среднегодовые цены на олово за прошлый год выросли на 19.8% (до $4908 за тонну по 3х месячным контрактам LME) . Причем в конце года рост цен был особо впечатляющим - среднемесячные цены наличного олова на LME выросли в декабре до $6057 (за первую декаду января 2004 года - до $6510 за тонну, а 13 января 2004 года цена поднялась до $6700 за тонну.) Биржевые запасы олова пока остаются на уроне 14 тыс. т, в том числе в Сингапуре - около 10 тыс. т, а полтора года назад они достигали 40 тыс. т.

В Китае с 1 января 2004 г. снижены налоговые экспортные пошлины на все цветные металлы, кроме олова, таможенная ставка которого сохранена на уровне 13%. За январь-ноябрь прошлого года в Китае было произведено 58 тыс. т олова (на 19% больше аналогичного периода 2002 г.) и еще импортировано 28 тыс. т. Китай становится крупнейшим в мире потребителем и этого металла. Планируется концентрация и дальнейший рост в Китае этого производства. Компания Yunnan Tin Corporation планирует приобрести второго по величине производителя олова в стране Liuzhou China Tin с проектной производительностью 24 тыс. т металла в год.

В Австралии компания Marlborough Resources заявила, что планирует расширить выпуск олова в концентрате на 70% или до 2,2 тыс. т в год. Компания Minsur (Перу), вторая по величине производства олова в мире, также рассматривает планы расширения производства, но конкретные объемы пока не называет.

Крупнейший производитель олова, индонезийская компания PT Timah заявила, что продолжает проектирование нового завода на острове Kundur в районе Сингапура. В настоящее время руда отправляется с острова для плавки на завод Mentok. В прошедшем году компания PT Timah выпустила 48 тыс. т олова. В Бразилии производство олова наоборот упало на 11% до 11,6 тыс. т. Экспорт упал на 6% или до 6,0 тыс. т, главным образом из-за сокращения поставок в США.

Итоги года по мировому рынку олова не берется подвести ни один аналитик (выше, во введении, мы писали о противоречивых оценках). Мировые лидеры производства олова (Китай, Перу, Индонезия, Малайзия) не дают достоверной статистики. Не попадает под нее и переработка вторичного металла, оцениваемая в 10% общего выпуска олова. В итоге при ориентировочном мировом производстве олова около 250-260 тыс.тонн, дефицит его оценивается в 5-10% производства. К примеру специалисты Barclays оценивали его по 2003 году в 15 тыс.тонн.

Невзирая на планы увеличения производств, в 2004 г. многими специалистами прогнозируется опережающий рост потребления олова в мире. В Китае - до 69 тыс. т, в США - до 51 тыс. т, в Японии - 29 тыс. т, в Европе - до 72 тыс. т. Мировое потребление олова прогнозируется с ростом от 293 тыс. т в 2003 г. до 301 тыс. т. в 2004 г. (не менее 2,7%). Так что рынок олова на подъеме, а дефицит этого металла нарастает.

Неплохую динамику цен, подемонстрировали цинк и свинец. По заявлению экспертов из Международной исследовательской группы свинца и цинка, в 2003 г. наблюдалось перепроизводство этих металлов, за счет увеличения объемов производства цинка и свинца в Канаде, Южной Корее, Испании, Казахстане. По прогнозам аналитиков, на рынке свинца разрыв между предложением и спросом менее значимый, чем на рынке цинка.

Тем не менее среднегодовая цена на цинк достигла $843,5 за тонну (по 3 месячным конрактам LME), т.е. показала рост на 5.8% по сравнению с прошлым годом. А к Новому 2004 году перевалила рубеж в $1000 за тонну, хотя складские запасы его увеличились до 700 тыс. тонн

По различным источникам мировое производство рудного сырья (по цинку) в 2003 году выросло на 1,7-3,7%, а производство металлического цинка по данным ILZSG выросло на 3,8% (до 9236 тыс. тонн). Причина дисбаланса спроса/предложения – недостаточный спрос оцинкованной стали на мировом рынке из-за застоя мирового автомобилестроения и других потребляющих цинк отраслей. Но ситуация на рынке цинка заметно лучше, чем в прошлом году. Излишек цинка на рынке был существенно снижен за счет роста использования цинка в Азии (около 6%) и снижения поставок цинка Китем на мировой рынок (до 250 тыс. тонн).

Перспективы рынка цинка (ILZSG) оцениваются весьма оптимистично. Рост потребления цинка в 2004 году может составить 3,5 % (2003 год – 1,7%), что, главным образом, обусловлено увеличением спроса со стороны Китая, где, в свою очередь, потребность в цинке возрастет на 7,9%. Добыча цинка, как прогнозируют эксперты, будет расти: в 2004 году – на 3,1% (2003 год – 3,7%). Ее рост обеспечат Перу, Мексика, Бразилия, Австралия, Индия, Ирландия, Намибия.

Производство цинка в 2004 году вырастет на 2,5 % вследствие увеличения производственных мощностей в Бельгии, Финляндии, Голландии, Испании и Австралии.

В целом в 2004 году ситуация улучшится и будет характеризоваться относительным равновесием между предложением и спросом. Спрос на цинк со стороны Китая будет высоким и устойчивым, поэтому его экспорт в страны западного мира будет и далее падать, прогнозируют эксперты.

Среднегодовая цена на цинк достигла $517,5 за тонну (по 3 месячным конрактам LME), т.е. показала рост на 12,1% по сравнению с прошлым годом. Среднемесячная цена "серого металла" на Лондонской бирже в ноябре достигла $622, в декабре - $692, а за первую декаду января 2004 г. поднялась до $745 за тонну. При этом складские запасы на LME упали со 190 до 105 тыс. тонн.

Большой рост цен и снижение запасов для большинства аналитиков явилось сюрпризом.

В 2003 г. производство свинца оценивается на уровне 6652 тыс.тонн (спад к прошлому году 0,2%), но мировой спрос на него рядом аналитиков оценивался только в 6,0 млн. т. Это оказалось совсем неверным.

По регионам мира крупным производителем и экспортером свинца остается Китай, продавший на мировом рынке за январь-ноябрь 393 тыс. тонн. (и импортировавший тогда 607 тыс. тонн свинцовых концентратов). В общей сложности рост китайского производства за 2003 год свинца достиг 10%.

В части потребления некоторый застой в автопромышленности «западный стран» вполне компенсировал Китай. Свинец по прежнему преимущественно расходуется на производство свинцово-кислотных автомобильных аккумуляторов. А их производство неуклонно растет, опровергая постоянные прогнозы о замене батарей с токсичным свинцом на новые, более экологичные.

Динамику ситуации прочих цветных металлов мы рассмотрим по возможности в следующих публикациях. А теперь подведем для мировой цветной металлургии главные итоги 2003 года:

- резкое изменение коньюктуры рынка было абсолютно неожиданным для специалистов;

- цены выросли на все цветные металлы под влиянием спекулятивной составляющей (включая девальвацию доллара США);

- баланс реального спроса/предложения был нарушен, поэтому темпы рост цен по различным металлам необоснованны.

Теперь кратко о ситуации в мире по основным базовым металлам.

АЛЮМИНИЙ. Баланс производства/спроса на алюминий и цены на него близки к нормальному (с учетом инфляции уровню). Рост затрат на сырье и энергозатрат, заставил Китай снизить темпы развития алюминиевой отрасли. Есть признаки оживления спроса на металл в потребляющих отраслях. Прогноз стабильный и плавный рост рынка при неплохой коньюктуре.

МЕДЬ. Баланс производства/спроса искажен. Нарастает (кроме Чили) дефицит всех видов сырья. Прогноз – заметный рост цен.

НИКЕЛЬ. Баланс производства/спроса на металл близок к нормальному. Завышение цен позади. Далее – прогнозируется стабильный и плавный рост рынка при неплохой коньюктуре.

ОЛОВО. Баланс производства/спроса искажен. Информация по рынку искаженная или слабая. Обостряется дефицит сырья. Прогноз – заметный рост цен.

ЦИНК. Баланс производства/спроса на цинк несколько искажен. Избыток производства способен ухудшить коньюктуру этого рынка.

СВИНЕЦ. Баланс производства/спроса на металл несколько искажен. Спрос начинает превышать предложение. Экологическое давление на токсичность производства и применений преждевременно. Прогнозируется стабильный и плавный рост рынка при неплохой коньюктуре.




Статья будет опубликована в журнале
"Металлургический бюллетень"
(№ 5)

Пожалуйста, оцените этот материал


        Отлично (5)
        Хорошо (4)
        Удовлетворительно (3)
        Плохо (2)
        Очень плохо (1)


Результаты голосования здесь

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©



Выставки и конференции по рынку металлов и металлопродукции