Никелевая промышленность: российская действительность и прогнозы (часть II) В первой части настоящего исследования была подробно рассмотрена общая мировая ситуация на рынке никеля. Как известно – Россия крупнейший игрок на этом рынке. Российская компания Норильский Никель – контролирует пятую часть мирового производства никеля и естественно оказывает существенное влияние на мировую конъюнктуру данного металла.
Ежегодно в Российской Федерации производится около 228 тыс. тонн первичного никеля. В стране существует практически монопольный его производитель – ОАО ГМК Норильский Никель, производящая 218 тыс. тонн никеля, 390 тыс. тонн меди и белее 4.5 тыс. тонн кобальта в год. В период с 1996 (177 тыс. тонн) по 1999 (220 тыс. тонн) год выпуск никеля компанией увеличился более чем на 22% , что сделало Норильский Никель мировым лидером по выпуску данного металла и позволило ему установить контроль над 21% мирового производства. Одним из отличительных особенностей компании является то, что в отличие от своих западных коллег производственники не владеют недрами: в соотвествии с российскими законами все природные ископаемые принадлежат государству, которое дает компании свои минеральные ресурсы в «конфессию» на определенный срок. В случае Норильского Никеля это 25-летний срок, окончание которого наступит в 2025 году.
Вообще Норильский Никель за последние годы претерпел существенные изменения, как в структуре собственности, так и в стратегии развития. Находясь в полярной зоне и обладая огромным штатом сотрудников (по различным оценкам до 1 млн. человек работает на входящих в холдинг предприятиях), компания вынуждена нести огромные расходы, связанные с социальной сферой, обеспечением северного завоза, поддержанием городской инфраструктуры и т.п.. Но направление, выбранное руководством предприятия на поддержание «социалки» с успехом компенсирует эти затраты: работать на предприятиях компании считается чрезвычайно престижным.
10-летняя стратегия развития компании В ноябре 1998 года новое руководство комбината, представляющее интересы группы компаний ИНТЕРРОС – основных владельцев компании, представило на обсуждение общественности новую концепцию развития предприятий, входящих в холдинг, и в целом отрасли. Согласно этой концепции основной упор в развитии будет делаться на структурные преобразования производств с целью сокращения издержек и оптимизации технологических процессов. План развития предусматривает улучшение технологий извлечения металла из руды, снижении доли энергии в общей структуре себестоимости, сокращении непроизводственных расходов. Также особое внимание уделено в программе развитию ресурсно-сырьевой базы.
В соответствии с планами компании на проведение всех модернизационных мероприятий в ближайшие 5-10 лет потребуется сумма в 3-5 млрд. долларов, которые планируется привлечь от западных инвесторов и частично из собственных средств. Для создания более привлекательного инвестиционного климата в компании была проведена реструктуризация собственности, вычленены непрофильные производства и убыточные подразделения, проведен переход на единую акцию. Все это позволило сделать компанию более управляемой и привлечь кредитные ресурсы.
Сырьевая база комбината сосредоточена на Таймырском и Кольском полуострове. Более 35% мировых никелевых запасов сосредоточено на двух месторождениях на севере Таймыра – Октябрьском и Талнахском. Октябрьское месторождение никелевых руд начало разрабатываться в 1974 году и разработку на нем ведут на глубине 1000 – 1500 метров. Наиболее старый и разработанный рудник – Медвежий ручей в Талнахском месторождении – начал промышленно эксплуатироваться в 1948 году. Переработку никелевого сырья осуществляют на Норильском комбинате, построенном в 1981 году и имеющим проектные мощности для переработки 9 млн. тонн руды в год. В настоящее время используется лишь 40% его проектной мощности.
Другое направление для развития рудной базы – обустройство рудных месторождений, эксплуатируемых компанией Печенганикель. В настоящее время около 85% запасов никелевой руды сосредоточено на руднике Центральный на Кольском полуострове, который производит около 2.5 млн. тонн руды в год. В планах развития компании увеличить производство рудника до 4 млн. тонн в год до 2015 года.
Прогноз потребления Столь существенное увеличение возможной производственной мощности предприятий в долгосрочной перспективе обусловлено крайне благоприятными прогнозами по увеличению потребления никеля.
В этом росте потребления никеля основное влияние оказывает возрастающее использование в различных отраслях науки и техники легированных сталей. В последние 2-3 года аустенитные легированные стали применяются в строительстве все возрастающими темпами. Благодаря различным вариантам для ее применения и обладая рядом уникальных свойств эти стали становятся все более востребованными при строительстве, как во внутренних (интерьерных) работах, так и во внешних (экстерьерных). Так, например, сталь хромоникелевая (в американской классификации тип 300) широко применяется для кровельных работ, изготовления оконных карнизов, сливов и т.п. В обустройстве интерьеров данную сталь используют при оборудовании ванных, столовых и кухонных помещений, при изготовлении стеновых панелей и отделочной фурнитуры.
Увеличение потребления металла подтверждается данными по росту выпуска никеля (см. график 1). Так в период с 1995 по 2000 год общий объем выпуска никеля различными странами вырос на 5-10%. А общемировое потребление за этот же период увеличилось на 140 тыс. тонн.
В целом же перспективы использования сталей, легированных никелем, определяются общемировой экономической конъюнктурой. Если посмотреть на тенденцию выпуска никеля и легированной стали по годам, то, очевидно, что существенное снижение использования этих металлов совпадают с развитием общемировых и локальных региональных кризисов, как в нашей стране, так и за рубежом, в частности в странах Юго-восточной Азии и Латинской Америки. Например, для России характерные годы – 1996 и 1998, когда под воздействием кризисов производство никеля снижалось на 3 и 1.5% соответственно (см. график 2).
Аналогичная ситуация была характерна и для 2000 года, однако в этот год относительное снижение выпуска никеля имело совершенно отличные от кризисных причины. Достигнув к середине 2000 года своих наивысших показателей, цены на наличный и фьючерсный никель замедлили его потребление в смежных отраслях промышленности. Это привело к стагнации спроса со стороны конечных потребителей и привело к наращиванию складских запасов наличного металла, которые колебались на уровне 50-60 тыс. тонн. При возрастающем ценовом тренде это могло привести к развороту рынка на понижение, что естественно, было невыгодно производителям. Поэтому большинство мировых лидеров отрасли в течение 2000 года сокращали производство, ограничивая рыночные поставки металла, что, в конечном счете, привело к некоторой стабилизации и балансу спроса-предложения. Однако с вступлением в новый год обострилась другая тенденция – охлаждение мировой, а, прежде всего, американской экономики. Падение спроса на конструкционную сталь и чистый никель не смогли способствовать росту рынка; металл стоил все еще достаточно дорого. Снижение запасов металла на складах до среднемесячных величин в 10-12 тыс. тонн также не способствовало выправлению ситуации и в результате никелевый рынок наблюдает одну из самых продолжительных понижательных тенденций (см. график 3).
(на графике под ценой на никелевый лом следует понимать цену на лом нержавеющей стали)
В результате начиная с апреля – мая текущего года предложение на рынке вновь превысило спрос и запасы металла снова начали расти (см. график 4).
К настоящему времени цены на никель колеблются в диапазоне сопротивления 5800-5400 $/тонна и уровне поддержки 4800-5200 $/тонна. Выход за границы этого уровня в 20 числах сентября (цена по результатам торговой сессии была зафиксирована на уровне 4770-4780 $/тонна) свидетельствует о длительности и постоянстве настоящей тенденции, и, по всей видимости, в ближайшей перспективе цена на никель вряд ли превысит 5000-5100 $/тонна отметку (зафиксированная на начало октября повышательная тенденция имела спекулятивный характер и была связана с новостями от мировых лидеров отрасли и возможными последствиями антитеррористический акций против талибов.
Как бы благоприятными не выглядели прогнозы по долгосрочным перспективам никелевого рынка, в краткосрочном плане потребление металла падает, одновременно со снижением цены. Продолжение данной тенденции негативно сказывается на всех производителях, которые повсеместно объявляют о снижении прибылей и сокращениях производств и персонала. Немного более выгодной выглядит ситуация на Норильском Никеле. Благодаря широкой диверсификации производств (помимо никеля компания выпускает металлы платиновой группы, кобальт, медь) ощутимого снижения прибыли не планируется из-за достаточно благоприятной ситуации на рынке прецизионных металлов. Однако длительное сохранение подобной понижательной тенденции на рынке никеля вызовет длительный застой в отрасли и как следствие понизит ее привлекательность для инвесторов, отдалит амбициозные планы компании по привлечению западных инвестиций.
|
