Металлопрокат на Металл Торг.Ру

English version
Проект РВС - РВС-Металлы
  РЕГИСТРАЦИЯ
  НОВОСТИ
Рынка металлов
Новости компаний
Торговой системы
  АНАЛИТИКА
Черные металлы
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Металлолом
Сырье
Статистика
МеталлСТАТ
Индекс цен России
Мировые цены
Цены на биржах
Вопрос месяца
Публикации
  МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ
Металлоторговля
Каталог
Прайс-листы
Доска объявлений  <<
Classified
Подшипники
ГОСТы и стандарты
Список должников
  ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ
Регистрация               <<
Подписка
Вопросы FAQ
Форумы
Биржа труда
Металлургический чат
Разделы
Информеры
Выставки
Реклама
Контакты
  РЕГИСТРАЦИЯ
  ПОИСК ПО САЙТУ


Сырье

Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама


14.03.2006    Коксующийся уголь: цены определились



Как и предполагалось, переговоры по мировым ценам на коксующийся уголь, начавшиеся еще в ноябре 2005 года, все еще не закончены. Тем не менее мы решили опубликовать эту статью, поскольку наметилась новая тенденция. Она заключается в том, что традиционные переговоры по многим видам металлургического сырья определяющие контрактные мировые цены на очередной финансовый год затягиваются и могут не закончиться к концу марта 2006 года. По крайней мере по железной руде такая позиция главного потребителя – Китая - уже озвучена. Его вполне устраивают низкие цены по малым контрактам и возможности контроля спотового рынка.

Однако практически все эксперты считают сложившуюся ситуацию на мировом рынке углей более, чем ясной и вполне предсказуемой. Изложим ее и прокомментируем, начиная с небольшой истории этого вопроса.

Резкий взлет мировой цены на коксующийся уголь (+120%) в прошлом году сделал предыдущие переговоры на контрактные цены очень скоротечными. К примеру, еще к январю 2005 года японские потребители приняли соглашение по качественному коксующемуся углю с BHP Billiton Mitsubishi Alliance Coal (BMA) по цене $125 за тонну (FOB), что на 200% превысило показатель предыдущего года. Год назад, подобно ценам на коксующийся уголь, цены на полумягкий уголь и низкокалорийный уголь PCI также резко взлетели до $80 за тонну и до $100 за тонну (FOB), что в годовом исчислении обеспечило рост цен на 100% и 120%. Было ощущение дефицита угля и его потребители стояли «в очереди» на долгосрочные контракты и гарантии поставок. Тогда казалось, что рост цен на уголь только стартовал (вслед за ценами на нефть) и конца этому процессу не видно.

Рекордный, более чем вдвое, прирост цен на рынке коксующихся углей год назад заметно изменил ситуацию как у его потребителей (в коксохимический промышленности и в металлургии), так и у производителей.

Угольная промышленность получила финансовую передышку, высокую рентабельность и вполне заметные средства на расширение и модернизацию. В России, например, солидные прибыли и инвестиции в отрасль пришли впервые с кризисных 90-х годов. Напомним про забастовки и голодовки тех лет, вплоть до стука касок шахтеров на Горбатом мосту напротив Белого дома Правительства РФ. Слава богу, что Кузбасс не поддержал тогда рекомендации американских «экспертов» по реструктуризации угольной промышленности (затопление шахт и переселение шахтерских поселков).

С 2004-2005 года эта отрасль в основном стала рентабельной и более того – высокорентабельной. Стальная группа «Мечел», например, за год стала «угольной», поскольку обнаружила, что львиную часть прибылей ей обеспечивают не металлургические, а именно горнорудные активы.

С другой стороны – с точки зрения потребителей, изменение цен на коксующийся уголь и кокс год назад было крайне негативным. Оно автоматически прибавило к себестоимости стальной продукции $20-25 на тонну. Тогда, на фоне улучшения конъюнктуры и роста стальных цен оно оказалось терпимым. Сейчас, год спустя, вполне может стать решающим. Дело не в том, что спад стальных цен на 15-20% с лета 2005 года и поставил многие предприятия на грань рентабельности. Запас прочности «черной металлургии» остался весьма велик. Однако в их обостряющейся конкуренции на мировом рынке каждый процент цен (и прибылей) стал принципиально важен.

Внимание черной металлургии России и всего мира к обеспечению необходимым сырьем выросло. В полной мере это относится и к коксующимся углям.

Вернемся к текущей конъюнктуре и прогнозам.

Состояние мирового рынка

Первые оценки ситуации и уверенные прогнозы по мировому рынку коксующегося угля появились в конце 2005 года, однако они продолжаются до сих пор. Оценки специалистов однозначно выделили две основные существующие тенденции: это опережающий рост производства и экспорта угля, а также неуклонное снижение прогнозируемой цены на 2006 год в связи с низким спросом.

Напряженность с экспортными поставками угля из Австралии и Канады ослабла еще в начале прошлого года, поскольку европейские и японские стальные производства уже весной начали сокращать объемы выпуска продукции. К лету, т. е. к спаду энергопотребления, полумягкий уголь (включая коксующийся) и низкокалорийные сорта угля также испытали череду резких падений цен.

Весьма сильное влияние на коксующийся уголь оказал рынок товарного передельного чугуна. Фактически с лета 2005 года (при новых ценах на уголь и ЖРС) это производство практически по всему миру стало нерентабельным. При заметном спаде выпуска чугуна на продажу спрос производителей на коксующийся уголь снизился, что привело к затовариванию на многих складах. Сообщалось, что летом 2005 г. японские доменные производства неоднократно добивались переноса сроков поставок угля. Напомним, что уголь и кокс сложно складируется, поскольку крупные его объемы склонны к самовозгоранию. Поэтому хранение и «избавление» от скопившихся избыточных запасов угля стало для многих компаний в 2005 году весьма непростой проблемой.

Прогнозы и цены

Первые прогнозы аналитиков по коксующемуся углю в 2006 году однозначно предсказывали падение цен, а колебались только в оценке его величины. Назвался диапазон спада цен от 4 до 40%.

Так, компания JPMorgan Chase & Co. оценивала, что ближайшие два года могут принести 28-процентное падение цен на коксующийся уголь, который используется в производстве стали. Компания Steel Dynamics прогнозировала, что коксующийся уголь в 2006 году подешевеет на 10-15%, но кокс сохранит позиции на уровне $135 за тонну. Австралийское правительственное агентство ABARE предсказывало падение цен на коксующийся уголь (в особенности, на твердый коксующийся уголь) – на 8%, до $115 за тонну; на полутвердый коксующийся уголь - на 30%, до $56 за тонну; на угольную мелочь - на 17%, до $83 за тонну.

Авторитетное информационное агентство Bloomberg сообщило, что австралийская BHP Billiton, крупнейший производитель сырья в мире (и другие компании далее) могут сократить цены на коксующийся уголь на 4% с апреля 2006 г., т. к. поставки кокса на рынок за год увеличились, а стальное производство сократилось.

Отметим, что сократилось оно только в отдельных регионах мира (например в ЕС и США), однако именно у основных импортеров угля на мировом рынке.

Специалисты сообщают, что ситуация на угольном рынке в 2005 году изменилась в связи с существенным ростом экспорта из таких стран, как Индонезия, Южная Африка при нарастающем традиционном экспорте из Австралии.

По их мнению это означает, что «цены неминуемо должны упасть».

Со своей стороны крупнейшие сырьевые компании мира, включая BHP Billiton и Rio Tinto Group, заметно инвестировали в расширение производства в 2005 году, когда на рынке были благоприятные цены. Не отстали от них многие средние и малые производители угля. Напомним, что (в отличие от нефти) разведанные запасы угля в мире весьма велики, а конкуренция на этом рынке весьма высока.

"На рынке будет наплыв угля", - комментирует ситуацию Ari Hudaya, президент крупнейшей индонезийской компании PT Bumi Resources. "Снижение мировых цен на уголь - это реакция рынка на рост поставок из Австралии и Индонезии", - отмечает Andrew Harrington, экономист Australia & New Zealand Banking Group Ltd, который прогнозирует падение цен на энергетический уголь до $42 за тонну на азиатском рынке.

Что происходит сейчас на рынке коксующегося угля также ответить несложно, так как появились первые заметные контракты и первые цены на 2006 год.

Сбываются худшие ожидания угольщиков и лучшие – металлургов.

В январе 2006 г., по результатам переговоров между компаниями средних размеров в Австралии и России, сообщили западные СМИ, получены цены, которые на 40% ниже уровня 2005 г. Обозреватели рынка считают, что такой показатель свидетельствует о заметном падении цен на рынке коксующегося угля в целом на текущий год.

Так, например, австралийская Westfarmers отчиталась о заключении контрактов с японскими стальными производителями по цене US$63 за тонну на условиях fob для 2006 г., что на 37% ниже уровня цен прошлого года в US$100 за тонну. Российские производители сообщают о новых экспортных контрактах на уровне цен US$60 за тонну по твердым сортам коксующихся углей.

По средним и смешанным сортам новые цены колеблются в пределах US$53-55 за тонну на условиях fob, отмечают аналитики из Австралии. Сообщается, что «по простой логике», что крупные поставщики коксующегося угля могут снизить цену вплоть до уровня US$70 за тонну. Большие цены ожидаются только для особо качественных сортов.

Однако пока переговоры крупных компаний продолжаются. Только транснациональная Xstrata, вновь первой подписала соглашение с южноамериканский стальной компанией на продажу коксующегося угля Australian Oakey Creek по цене А$120 ($88) за тонну для нового 2006 года. Однако рынок не посчитал эту цену эталонной. “Это не средняя цена, мы будем ожидать установления цен от BHP, но похоже, что цены снизятся не на много”, - отмечают аналитики из Сиднея. Напомним, что уголь из Oakey Creek высокого качества, но уступает углю BHP из шахт Goonyella coal, который традиционно принимался за базовый при установлении контрактной цены.

Другая заметная австралийская компания, Gloucester Coal, недавно заключила контракты по средним ценам на уровне A$113 (US$83) за тонну на условиях fob для твердых и полумягких сортов коксующегося угля по сравнению с A$130 ($95), которые компания анонсировала на 14 февраля, как текущие цены.

Такой спад цен на 10% все же не устраивает крупнейшие австралийские компании. BHP Billiton и Rio Tinto продолжают переговоры с японскими предприятиями и «продавливают» более высокие цены.

«Производители угля попытаются удержать цены и на 2006 год, но им все же придется их снизить, т. к. налицо рост поставок», - считает аналитик Keith Williams из Wilson HTM Investment Group в Мельбурне. Сами производители коксующегося угля отмечают, что цены на новый контрактный год будут решены на индивидуальных переговорах между такими компаниями как BHP Billiton, как представитель угольной отрасли, и Nippon Steel и Arcelor SA, как представители металлургии.

Тем не менее BHP в феврале сообщила, что с премией цены на твердые сорта коксующегося угля установлены на уровне US$116-114 за тонну на условиях fob Австралия, а некоторые из более низких сортов угля находятся на уровне US$98-105 за тонну. Напомним, что в прошлом году цены на твердые сорта углей BHP были на уровне US$125 за тонну на условиях fob. Таким образом, фирма сообщила о 8,5% снижении цен в 2006 году на ее лучшие коксующиеся угли.

"Премии для угля уже улажены, но еще остаются неурегулированными цены на угли низких сортов и полумягких сортов, - отмечает Graham Whailes, аналитик Australian Mineral Economics. - BHP и Rio продолжают добиваться больших денег и пытаются надавить на японские предприятия тем, что не смогут поставить больший тоннаж."

Практически одновременно со стороны Японии пришли сообщения, что в стране согласованы внутренние цены на коксующийся уголь высокого качества в 2006 году на $10 ниже уровня цен прошлого года. Его новая цена в $125 за тонну на условиях fob вполне подтверждает сообщение BHP Billiton. Однако японские цены для низких сортов коксующегося угля снизились в среднем на $15-20 за тонну, что на $10 ниже данных, сообщенных BHP.

Внимание специалистов к этим переговорам и ценам вполне обоснованно. Именно экспортный поток Австралия-Япония наиболее консолидирован и заметен на мировом рынке коксующегося угля. В целом, по данным Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, мировой экспорт коксующегося угля в 2005 году вырос на 3,6% - до 215,8 млн тонн с уровня 208,3 млн тонн в 2004 г.

Это ниже, чем темпы развития производства стали в мире в целом. Однако напомним, что металлургия Китая, России, Украины и Бразилии практически обеспечены собственным угольным сырьем. В регионах основного экспорта (Япония, Европа) темпы развития металлургии в прошлом году оказались ниже прогнозов.

В текущем 2006 году прогнозируется рост экспорта коксующихся углей на 5,4%. "Мы видим хорошие перспективы для роста поставок коксующегося угля на мировой рынок", - отмечает аналитик Peter Richardson, Deutsche Bank AG.

Эта динамика спроса вполне обеспечена бурным развитием угольной промышленности во многих странах мира. Особенно быстрой – в высокорентабельном 2005 году. К примеру, Индонезия, которая догоняет Австралию по экспорту угля, с 2000 года увеличила свои поставки морем вдвое. Предполагается, что в 2006 г. ее экспорт может вырасти еще на 8%.

Рост экспорта австралийского угля прогнозируется на уровне 3%.

Аналитики сообщают, что большие объемы поставок планируются с новых угольных месторождений, таких как австралийский проект Excel Coal Ltd.’s Moranbah ( в 2006 г. годовое производство планируется на уровне 1,5 млн тонн) и проект Rio Tinto Group в Hail Creek.

Отметим, что наряду с поставками коксующегося угля (около 215 млн тонн) на мировой рынок прогнозируется поступление до 31 млн тонн готового металлургического кокса. Однако считается, что дефицит кокса в 2006 году может только возрасти.

Кокс и китайский фактор

Китай сохраняет позиции крупнейшего в мире производителя и потребителя углей. В 2005 году производство угля в Китае выросло на 7,9% и составило 2,11 млрд тонн. При этом за прошедший год общий объем производства кокса в КНР достиг 243 млн тонн, что выше уровня прошлого года на 17,9%. При этом, по данным CISA, за год стандартное потребление кокса на китайских металлургических предприятиях упало до 741 кг на тонну выпущенной стали, т. е. на 3,2%, однако остается по мировым меркам очень высоким. Общее потребление кокса в стране за 2005 год выросло до 231 млн тонн, что на 20,5% выше уровня с предыдущего года. Отметим, кстати, что это заметно выше общих темпов развития китайской металлургии. Невзирая на меры по экономии, Китай потребляет все большую и большую часть выпускаемого кокса.

Эта страна, многие годы являвшаяся барометром мирового рынка кокса, неуклонно сдает свои позиции, как в части формирования цен, так и в части экспортных поставок кокса.

Причин этому несколько, причем полной ясности на китайском рынке нет до сих пор. Китайские специалисты отмечают, что в прошлом году внутренний рынок кокса характеризовала крайне нестабильная ситуация.

По данным статистики, китайские производственные мощности по выпуску кокса в 2005 г. составили около 300 млн тонн, из которых до 24% оцениваются как избыточные. Схожая ситуация и в угледобывающей отрасли. На конец 2005 года в КНР насчитывалось около 24 тыс. мелких шахт с годовой производительностью от 10 до 30 тыс. тонн угля. Все такие производства считаются избыточными и малоэффективными предприятиями с большим процентом аварийности на шахтах. Власти Китая планирует закрыть 70% маленьких шахт к 2010 г. и оставшиеся 30% закрыть к 2015 году. Однако процесс этот идет тяжело, на рынке Китая сохраняется явный избыток угля, причем в первую очередь – низкокачественного.

В части коксохимических производств КНР также очевидна ситуация перепроизводства. В 2005 году реальное производство кокса составило 234 млн т, превысив спрос на 30 млн т. По прогнозам Китайской Ассоциации Коксовой Промышленности, если старая тенденция сохранится, к 2008 году общие производственные мощности КНР по коксу превысят 350 млн т.

Кроме того, в последнее время в КНР нарастает понимание крайней экологической опасности этих производств. Сообщается, что сейчас в КНР 37 предприятий общей мощностью более 20,6 млн тонн в год находятся под капитальной реконструкцией. Цель – повышение эффективности и снижение вредных выбросов.

Однако это только полумера. Власти КНР говорят о безусловном закрытии за несколько лет коксохимических мощностей объемом до 60-80 млн тонн продукции в год. В прошлом году NDRC выпустила каталог с перечнем изменений, запланированных для коксовой индустрии. Так, к 2007 году будут ликвидированы все коксовые печи с малым объемом.

Речь идет не только о достижении баланса производства и спроса кокса в КНР, но также о закрытии производств ориентированных на экспорт кокса.

В прошлом году перепроизводство, безусловно, отразилось на китайских ценах.



Неуклонно продолжает изменяться ситуация с экспортом китайского кокса. Затраты на экспортные лицензии по коксу снизились до US$5-10 за тонну, однако власти продолжают наращивать ограничения в части выдачи этих лицензий. По данным таможенной службы КНР, за 2005 г. Китай экспортировал только 12,76 млн тонн кокса, что на 15% ниже объемов прошлого года.

Из общего объема экспорта, поставки из удобного порта Tianjin (ранее 80% вывоза кокса) снизились до 10,22 млн тонн, что ниже уровня прошлого года на 21,4%. Фактически власти КНР вытесняют производства, склады и терминалы кокса из перенаселенных приморских провинций.

Средняя экспортная цена на китайский кокс за 2005 год составила US$186 за тонну на условиях FOB по сравнению с $250 за тонну в 2004 г.

Выгодные когда-то цены экспорта кокса все больше приближаются к низким внутренним ценам КНР.

Специалисты полагают, что действуют, по крайней мере, три фактора, которые существенным образом повлияют на экспорт китайского кокса в будущем году. Среди них:

- сохранение избыточных мощностей по производству кокса в КНР в 2006 году,

- сокращение в 2005 году и стагнация в 2006 году производств стали у большинства металлургических компаний – импортеров кокса,

- возникновение новых производственных мощностей по производству кокса в различных странах.

Все эти факторы продолжат снижение роли КНР на мировом рынке кокса.

С целью снижения зависимости от импорта многие металлургические компании продолжают развивать собственное производство кокса. Так, американская Sun Coke Co. запустила новую фабрику с мощностью в 550 тыс. тонн кокса и собирается строить вторую. Индийская NRE запланировала строительство нового производства, что предполагает увеличение существующих мощностей до 1,4 млн тонн. Индия, которая находится в сильной зависимости от китайского импорта, надеется к 2008 году увеличить производственные мощности по коксу на внутреннем рынке, чтобы сократить эту зависимость. Японские компании также продолжают расширять производство. Так, NSC начала новые производственные операции в Nagoya, расширив мощности на 100 тыс. тонн. Mitsui Mining и Smelting Co. решили восстановить свою фабрику в Kita-Kyushu и увеличить мощности до 2,1 млн тонн. В Европе строящиеся фабрики по производству кокса насчитывают: от Thyssen Krupp фабрика мощностью 2,5 млн тонн; 1,4 млн тонн – предприятия в Польше; венгерский Dunafer восстанавливает старые мощности до общей загрузки в 1,4 млн тонн. Таким образом, дополнительные мощности по производству кокса к концу 2006 г. будут составлять 6 млн тонн, что явно уменьшит зависимость мирового рынка от китайского кокса.

Помимо собственных производств металлурги ищут и новые направления поставок.

После известного торгового конфликта по коксу в 2004 г. между Евросоюзом и КНР, группа покупателей кокса в Западной Европе начала активные поиски других источников импорта. Они активизировали поставки кокса из таких стран, как Россия, Украина и Польша, которые в принципе способны увеличивать как производство, так и экспорт кокса.

В КНР, кстати, также выдана первая (и основная) партия экспортных лицензий на кокс для 2006 г. По данным National Development & Reform Committee, она составила 6,4 млн тонн и выдана для China National Coal Group Corp., Shenhua Group, Shanxi Coal Imp. & Exp. Group Corp. и China Minmetal Group Corp.

Однако в целом власти КНР решительно настроены изменить ситуацию в коксовой промышленности. "Мы представим нашу новую регуляторную политику не позднее апреля 2006 г.», - сообщила госкомиссия National Development and Reform Commission (NDRC). Она предполагает консолидацию отрасли, модернизацию мощностей и контроль перепроизводства кокса в КНР. Местные аналитики утверждают, что новая политика даст возможность не только для стабилизации, но и для будущего роста цен на кокс.

По другим прогнозам на 2006 год мировые цены на кокс продолжат небольшое снижение, однако в меньшей степени, чем цены на коксующийся уголь. Ряд специалистов прогнозирует как минимум стабильные цены на кокс.

В целом на мировом рынке баланс тороговли коксующийся уголь/кокс неуклонно меняется в пользу первого. А роль лидера на мировом рынке коксующихся углей (и барометра его цен) сохраняет Австралия.

Стран, желающих заниматься «грязным» производством недорогого кокса на продажу, в мире становится все меньше. Китай – не исключение.

Российский рынок

По итогам 2005 года объемы добычи угля в РФ увеличились на 5% и достигли 300 млн тонн. Из этого объема 80 млн тонн угля было отправлено на экспорт. Однако все это – преимущественно энергетические угли.

Российское производство кокса за год упало на 7,3% и составило 31,72 млн тонн, что на 7,3% ниже уровня прошлого года. Это снижение - прямое следствие снижения темпов развития производства стали в стране.

Как известно, первые признаки такого спада появились во втором квартале, когда и начало свое падение производство кокса. Такое же настроение испытывал и экспортный рынок кокса и полукокса. Экспорт этого вида сырья из РФ за 2005 г. снизился на 16%.

Другой причиной сокращения применения кокса в РФ стало заметное расширение применения металлолома в черной металлургии (на 1,5-2 млн тонн). По данным статистики за 2005 год доля электростали в металлургии РФ выросла на 16,8%, а большая часть переработки лома осуществляется именно в электросталеплавильном процессе, не требующем применения кокса.

Для внутрироссийского рынка угля, коксующегося угля и кокса характерно отсутствие монополий. К примеру, 97% добычи углей в РФ обеспечивают более 30 компаний.

Они, как и производители кокса (в т. ч. внутри металлургических холдингов), не могут существенным образом повлиять на конъюнктуру этого рынка в РФ, Рынок угля и кокса в России четко отслеживает баланс спроса/предложения и подвержен сильному влиянию мировых тенденций.

В 2005 г. это проявилось в тенденции падения цены как на внутреннем рынке, так и на экспортном направлении. Так, российские внутренние цены за год упали на 48,3%, а экспортные снизились на 35,1%. Отметим, что доля экспорта к общероссийскому производству кокса в прошлом году впервые снизилась до 10%.

Проблема падающих цен, кстати, стала с декабря 2005 года причиной осложнений с перевозками коксующихся углей и кокса. По данным ОАО "РЖД" зимой 2005-2006 года произошел срыв перевозок российского угля, в том числе коксующегося. Только в Кузбассе из-за массового отказа от поданных ранее заявок недогруз угля составил более 3 млн тонн, ОАО "РЖД" сообщила в январе 2005 года, что считает главной причиной срыва перевозок то, что «угольщики не могут договориться с металлургами о новых ценах на коксующийся уголь».

Добавим от себя, что немалые проблемы в погрузочно-разгрузочные работы по углю и коксу внесли и январские морозы.

В части экспорта коксующихся углей главным потребителем их экспорта из РФ традиционно была Украина. Однако в 2005 году экспорт коксующегося угля из РФ в Украину снизился на 1,5 млн тонн по сравнению с показателем предыдущего года - примерно до 7-7,5 млн тонн. Таким образом, тенденция к сокращению экспорта из РФ коксующих углей, которая началась в первой половине года, сохранилась практически до конца года.

Экспортеры России в поставках все более ориентируются на дальнее зарубежье, чем на традиционные направления в страны СНГ (в т. ч. Украину.

К примеру, Якутуголь, ставший в прошлом году крупнейшим российским экспортером коксующихся углей, в конце февраля 2006 года подписал договор с японскими меткомбинатами (Nippon Steel, JFE Steel, Sumitomo Metal, Kobe Steel, Nisshin Iron and Steel, Nakayama Iron and Steel и Mitsui Mining) по поставкам на очередной финансовый год по весьма выгодным ценам (110 $/т fob). В марте Якутуголь планирует подписание аналогичных договоров с Posco (Южная Корея) и China Steel (Тайвань).

Спецификой российской угольной промышленности (естественно – прежде всего в части коксующихся углей) является ее значительный контроль со стороны металлургии. Наша металлургия потребляет более половины добычи коксующихся углей в РФ и сама выпускает более 80% кокса.

Тенденция скупки нужных угольных активов металлургическими холдингами России продолжается. Помимо необходимости собственного обеспечения сырьем, угледобыча стала заметным отдельный бизнесом, приносящий немалые доходы. Конкурсы за разведанные месторождения угля (и законсервированные шахты) стали в России все более оживленными. Власти на местах также «почувствовали вкус» к реализации угольных ресурсов.

К примеру, в 2003 – 2005 гг. только в Кемеровской области было проведено более 60 аукционов и конкурсов, по результатам которых сумма разовых платежей в бюджет составила более 13,2 млрд рублей. В 2006 году планируется выставить на аукционы еще около 0,7-0,8 млрд т балансовых запасов «с целью расширения сырьевой базы действующих угледобывающих предприятий».

Среди сделок начала 2006 года заметным событием стало сообщение, что НЛМК приобретет у структур Искандера Махмудова примерно по 90% акций «Прокопьевск-угля» и «Алтай-кокса». Сумма сделки составит около $800 млн, а крупнейший меткомбинат полностью обеспечит себя коксующимся углем. «Прокопьевск-уголь» в 2005 г. добыл 5,1 млн т угля, включая 4,5 млн т коксующегося. «Алтай-кокс» ежегодно выпускает около 2 млн т кокса, причем около 70% - экспортирует. Потребности самого НЛМК в угле оцениваются не выше 5 млн т в год.

На фоне высоких прибылей появилась и новая (противоположная) тенденция: угольные компании начали формировать собственные металлургические дивизионы. Например, компания "Русский уголь" приобрела блокирующий 25-процентный пакет акций ОАО "Златоустовский металлургический завод", 68,4% акций ОАО «НЫТВА» (Нытвенский Металлургический Завод), 83,37% акций Волгоградского ТЗ и инвестирует в развитие НМЗ им. Кузьмина $7 млн.

Однако сейчас активность угольной отрасли РФ заметно снизилась.

После падения цен в 2005 году показатели и инвестиционные возможности угольщиков и производителей кокса заметно упали. По данным Росстата выручка предприятий от реализации кокса в прошлом году сократилась на 25,9%, а прибыль упала еще заметнее.

Сейчас угольная и коксохимическая промышленность России имеет все признаки стабилизации, связанной с тенденцией прекращения спада цен на их продукцию. Ситуацию с экспортными (и мировыми ценами) мы уже доложили. Внутрироссийские цены в последнее время также имеют тенденцию к стабилизации. Текущий их уровень составляет:

- на угольный концентрат марки Ж 2200-2400 руб./т (без НДС);

- на марки ГЖ, КО и КС 1620-1760 руб./т (без НДС).

В целом на внутреннем рынке РФ (как и на мировом рынке) хуже оцениваются перспективы низкокачественных сортов угля и кокса. Рентабельность и инвестиционная привлекательность угольной отрасли РФ безусловно упали, однако сохранились позитивными.

Приятной новостью для угольщиков может стать некоторая поддержка российских властей. Эта тенденция обозначилась после того, как Россия озвучила претензии на роль мирового гаранта «энергобезопасности». В результате все отрасли российской индустрии, добывающие энергоресурсы, включая угольную промышленность, получили долгосрочное внимание Правительства РФ. Такая позиция была, например, озвучена Председателем Правительства России М. Е. Фрадковым на совещании "О мерах по завершению реструктуризации угольной отрасли промышленности Российской Федерации и перспективах ее развития" в Кемерово 18 февраля 2006 г.

Некоторые последствия оно уже имеет. К примеру, 12 марта Аман Тулеев сообщил о поступлении в Кузбасс 222 млн рублей на переселение людей из ветхого и аварийного жилья. Выполнение других поручений Премьера в помощь угольной отрасли (по энергетике, ж/д транспорту и инфраструктуре, поддержке экспорта и т. д.) будет рассмотрено на заседании Правительства РФ в июне 2006 года.

Заключение

Мировые цены на коксующийся уголь в 2006/2007 финансовом году определились. Они ниже уровня прошлого года на 8-9% для высококачественных марок углей и ведущих мировых поставщиков (BHP Billiton и т. п.). Однако ряд договоров на худшие сорта коксующийся углей неудачливые экспортеры заключили по ценам на 20-40% ниже, чем в прошлом году.

По мнению большинства специалистов, цены на металлургический кокс еще в прошлом году упали до предельно-низкого уровня, а в мире наблюдается явная тенденция к стабилизации его цен. Это происходит, несмотря на дефицит кокса, происходящий ввиду дальнейшего сокращения экспортных поставок КНР. Небольшой спад цен на кокс возможен при его демпинговых поставках из регионов избыточных мощностей (Украина, Россия). В большей степени это относится к низкокачественной продукции.

Пожалуйста, оцените этот материал


        Отлично (5)
        Хорошо (4)
        Удовлетворительно (3)
        Плохо (2)
        Очень плохо (1)


Результаты голосования здесь

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©