Деятельность горнодобывающих компания Северной Америки в 2005-2006гг. |
Новости | Аналитика и цены | Металлоторговля | Доска объявлений | Подписка | Реклама | |||||
15.02.2007
Деятельность горнодобывающих компания Северной Америки в 2005-2006гг.
Рост цен на цветные металлы на мировом рынке в последние два года стимулировал североамериканские горнодобывающие компании к более активным действиям по разведке, оценке и подготовке к добыче месторождений руд металлов не только на своем континенте, но и по всему миру. Доходы таких компаний значительно возросли, но вместе с тем заметно увеличились их расходы на приобретение конструкционных материалов, поскольку выросли цены на стальную продукцию и цемент, а также тарифы на электроэнергию. Помимо основной проблемы для них - ухудшения качества руд доступных для разработки месторождений, горнодобывающие компании испытывают и недостаток квалифицированных кадров.
Тем не менее на ближайшие годы специалисты весьма благоприятно оценивают перспективы североамериканских горнодобывающих компаний, так как рост их доходов значительно перекрывает возросшие издержки. В настоящее время рентабельно осуществлять как новые горнодобывающие проекты, так и расширение производств на многих существующих предприятиях.
По данным специалистов американской компании "Coeur d'Alene Mines Corp." (г. Кер-д'Ален, шт. Айдахо), совокупные расходы на геологическую разведку рудных залежей в мире в 2005 г. составили почти 4,89 млрд. долл., из которых на Канаду пришлось 19%, США - 8,1%, т. е. суммарно на эти две страны -27,1%. В Канаде большая часть финансовых средств была использована на проекты в медной и никелевой отраслях в провинциях Онтарио, Квебек и Британская Колумбия. В США наибольший интерес представляла отрасль, осуществляющая золотодобычу, в частности, в шт. Невада и на Аляске.
Среди прочих регионов особо выделялись Латинская Америка (23,1%), Африка (16,5%) и Австралия (12,6%). По данным "Metals Economics Group", структура данных расходов выглядела в 2005 г. следующим образом (%): золото - 46, основные металлы - 30, алмазы - 13, МПГ - 4, прочее сырье - 7. Специалисты отмечают трехкратный рост расходов на геологоразведку рудных месторождений в США и Канаде по сравнению с 2002 г.
По мнению большинства аналитиков, 90-е годы прошлого века можно считать неудачным периодом в развитии горнодобывающей промышленности мира. В это время отмечалось снижение цен на основные и драгоценные цветные металлы, что повлекло за собой спад интереса к инвестициям в горнодобывающий сектор экономики и сокращение расходов на геологическую разведку по всему миру. В настоящее время ситуация кардинально изменилась, новые горнодобывающие проекты востребованы. Рост спроса на цветные металлы поддерживается потребителями в КНР.
Заметно активизировались геологические исследования не только в шт. Невада и на Аляске, но и в юго-западных штатах - Аризоне, Юте, Калифорнии и Нью-Мексико. Главным по значению металлом, который стимулирует интерес компаний в США, является золото. Однако специалисты отмечают, что в США и Канаде постепенно растет объем исследований и в отношении прочих металлов, таких как медь, цинк, никель, уран, молибден и серебро, что является прямым следствием роста цен на эти металлы на мировом рынке. Специалисты канадской компании "Teck Cominco" уверены в жизнеспособности проектов в горнодобывающей отрасли, сроки окупаемости которых достаточно велики, так как, по их мнению, цены на цветные металлы будут находиться на высоком уровне в ближайшие 10-15 лет.
Североамериканские компании активно ищут возможности для крупномасштабных инвестиций за пределами региона, чему способствует отсутствие перспективных высокорентабельных проектов на континенте. Горнодобывающие компании США и Канады стоят перед выбором: либо углублять добычу на нынешних шахтах и рудниках, повышая издержки производства, либо переориентироваться на разработку зарубежных месторождений, в том числе и в регионах с нестабильной политической обстановкой. Так, компания "Phelps Dodge" создала СП в ДР Конго и в 2008 г. планирует начать добычу медно-кобальтовой руды на месторождении Tenke Fungurume. Несмотря на значительные инвестиционные риски, "Phelps Dodge" рассматривает зону африканского "Медного пояса" в качестве перспективной для последующих горнодобывающих проектов. Канадская компания "Tiberon Minerals" намерена завершить к 2008 г. ТЭО проекта по добыче вольфрамовой руды и плавикового шпата во Вьетнаме. В качестве побочного продукта "Tiberon Minerals" планирует производить также висмут, медь и золото.
Рост цен на металлы способствует реализации ранее приостановленных или только запланированных проектов по добыче рудного сырья. В самих США компания "Phelps Dodge" в 2006 г. также начала подготовительные работы по сооружению нового медного рудника "Safford" в шт. Аризона поблизости от предприятия "Morenci". На данном руднике, который станет первым серьезным проектом по добыче меди на территории США за последние годы, "Phelps Dodge" планирует начать добычу к 2009 г., проектная мощность рудника составляет около 120 тыс. т меди в руде в год.
В пров. Британская Колумбия компания "New Gold" осуществляет ТЭО проекта "Afton" по добыче меди (содержание меди в руде составляет 1,1%), золота, серебра и палладия. Содержание драгоценных металлов в руде, по оценке, составляет (г/т): золото - 0,85, серебро - 2,62, палладий - 0,12.
Растущий мировой рынок цветных металлов позволил мелким и средним горнодобывающим компаниям привлекать больше финансовых ресурсов для проведения геологических исследований. В 2005 г. на них пришлось почти $2,3 млрд. из общих расходов на таковые исследования во всем мире. Однако не всегда масштабные поиски заканчиваются успешно. Специалисты отмечают, что в последние десятилетия доля результативных геологических находок в общем объеме исследований имеет тенденцию к снижению.
К числу относительно недавно введенных в эксплуатацию предприятий в горнодобывающей отрасли Северной Америки относится "Voisey's Bay" компании "Inco". Предприятие по добыче никеля "Voisey's Bay" было введено в эксплуатацию в конце 2005 г., объем производства концентратов в 2006 г. составил около 54 тыс. т. "Inco" также активно проводит подготовительные работы по никелевому проекту "Goro" в Новой Каледонии.
Североамериканские компании планируют осуществить расширение и модернизацию своих предприятий за пределами региона. Так, "Phelps Dodge" намерена существенно увеличить объем производства на медном руднике "Сегго Verde" в Перу и также ввести в эксплуатацию здесь цех по производству катодной меди. Однако практически все компании сталкиваются с проблемой дефицита квалифицированных инженерно-технических кадров, что стало следствием низких темпов развития отрасли и невысоких цен на цветные металлы в 90-е годы прошлого века, когда спрос на таких специалистов резко сократился.
Горнодобывающие компании США и Канады активно участвуют в глобальном процессе слияний и поглощений в отрасли. В числе ярких примеров этого процесса - слияние компаний "Falconbridge" и "Noranda" и дальнейшее их поглощение фирмой "Inco"; компания "Barrick Gold" приобрела "Placer Dome". В результате такого поглощения компания "Inco" стала ведущим продуцентом никеля в мире, обладая производственными мощностями по добыче до 400 тыс. т никеля в руде в год. Немаловажным фактором, способствовавшим сделке по покупке компанией "Barrick Gold" фирмы "Placer Dome", стала географическая близость их горнодобывающих активов, которые преимущественно расположены в Чили, Аргентине, Австралии, Танзании и США (шт. Невада). Специалисты прогнозируют распространение волны слияний и поглощений не только среди крупных игроков в отрасли, но и среди компаний среднего уровня. Процесс объединения компаний позволяет им расширять возможности по проведению геологических исследований, а также по увеличению финансовой поддержки, поскольку акции таких, более крупных компаний на фондовом рынке имеют большую стоимость.
Тем не менее на ближайшие годы специалисты весьма благоприятно оценивают перспективы североамериканских горнодобывающих компаний, так как рост их доходов значительно перекрывает возросшие издержки. В настоящее время рентабельно осуществлять как новые горнодобывающие проекты, так и расширение производств на многих существующих предприятиях.
По данным специалистов американской компании "Coeur d'Alene Mines Corp." (г. Кер-д'Ален, шт. Айдахо), совокупные расходы на геологическую разведку рудных залежей в мире в 2005 г. составили почти 4,89 млрд. долл., из которых на Канаду пришлось 19%, США - 8,1%, т. е. суммарно на эти две страны -27,1%. В Канаде большая часть финансовых средств была использована на проекты в медной и никелевой отраслях в провинциях Онтарио, Квебек и Британская Колумбия. В США наибольший интерес представляла отрасль, осуществляющая золотодобычу, в частности, в шт. Невада и на Аляске.
Среди прочих регионов особо выделялись Латинская Америка (23,1%), Африка (16,5%) и Австралия (12,6%). По данным "Metals Economics Group", структура данных расходов выглядела в 2005 г. следующим образом (%): золото - 46, основные металлы - 30, алмазы - 13, МПГ - 4, прочее сырье - 7. Специалисты отмечают трехкратный рост расходов на геологоразведку рудных месторождений в США и Канаде по сравнению с 2002 г.
По мнению большинства аналитиков, 90-е годы прошлого века можно считать неудачным периодом в развитии горнодобывающей промышленности мира. В это время отмечалось снижение цен на основные и драгоценные цветные металлы, что повлекло за собой спад интереса к инвестициям в горнодобывающий сектор экономики и сокращение расходов на геологическую разведку по всему миру. В настоящее время ситуация кардинально изменилась, новые горнодобывающие проекты востребованы. Рост спроса на цветные металлы поддерживается потребителями в КНР.
Заметно активизировались геологические исследования не только в шт. Невада и на Аляске, но и в юго-западных штатах - Аризоне, Юте, Калифорнии и Нью-Мексико. Главным по значению металлом, который стимулирует интерес компаний в США, является золото. Однако специалисты отмечают, что в США и Канаде постепенно растет объем исследований и в отношении прочих металлов, таких как медь, цинк, никель, уран, молибден и серебро, что является прямым следствием роста цен на эти металлы на мировом рынке. Специалисты канадской компании "Teck Cominco" уверены в жизнеспособности проектов в горнодобывающей отрасли, сроки окупаемости которых достаточно велики, так как, по их мнению, цены на цветные металлы будут находиться на высоком уровне в ближайшие 10-15 лет.
Североамериканские компании активно ищут возможности для крупномасштабных инвестиций за пределами региона, чему способствует отсутствие перспективных высокорентабельных проектов на континенте. Горнодобывающие компании США и Канады стоят перед выбором: либо углублять добычу на нынешних шахтах и рудниках, повышая издержки производства, либо переориентироваться на разработку зарубежных месторождений, в том числе и в регионах с нестабильной политической обстановкой. Так, компания "Phelps Dodge" создала СП в ДР Конго и в 2008 г. планирует начать добычу медно-кобальтовой руды на месторождении Tenke Fungurume. Несмотря на значительные инвестиционные риски, "Phelps Dodge" рассматривает зону африканского "Медного пояса" в качестве перспективной для последующих горнодобывающих проектов. Канадская компания "Tiberon Minerals" намерена завершить к 2008 г. ТЭО проекта по добыче вольфрамовой руды и плавикового шпата во Вьетнаме. В качестве побочного продукта "Tiberon Minerals" планирует производить также висмут, медь и золото.
Рост цен на металлы способствует реализации ранее приостановленных или только запланированных проектов по добыче рудного сырья. В самих США компания "Phelps Dodge" в 2006 г. также начала подготовительные работы по сооружению нового медного рудника "Safford" в шт. Аризона поблизости от предприятия "Morenci". На данном руднике, который станет первым серьезным проектом по добыче меди на территории США за последние годы, "Phelps Dodge" планирует начать добычу к 2009 г., проектная мощность рудника составляет около 120 тыс. т меди в руде в год.
В пров. Британская Колумбия компания "New Gold" осуществляет ТЭО проекта "Afton" по добыче меди (содержание меди в руде составляет 1,1%), золота, серебра и палладия. Содержание драгоценных металлов в руде, по оценке, составляет (г/т): золото - 0,85, серебро - 2,62, палладий - 0,12.
Растущий мировой рынок цветных металлов позволил мелким и средним горнодобывающим компаниям привлекать больше финансовых ресурсов для проведения геологических исследований. В 2005 г. на них пришлось почти $2,3 млрд. из общих расходов на таковые исследования во всем мире. Однако не всегда масштабные поиски заканчиваются успешно. Специалисты отмечают, что в последние десятилетия доля результативных геологических находок в общем объеме исследований имеет тенденцию к снижению.
К числу относительно недавно введенных в эксплуатацию предприятий в горнодобывающей отрасли Северной Америки относится "Voisey's Bay" компании "Inco". Предприятие по добыче никеля "Voisey's Bay" было введено в эксплуатацию в конце 2005 г., объем производства концентратов в 2006 г. составил около 54 тыс. т. "Inco" также активно проводит подготовительные работы по никелевому проекту "Goro" в Новой Каледонии.
Североамериканские компании планируют осуществить расширение и модернизацию своих предприятий за пределами региона. Так, "Phelps Dodge" намерена существенно увеличить объем производства на медном руднике "Сегго Verde" в Перу и также ввести в эксплуатацию здесь цех по производству катодной меди. Однако практически все компании сталкиваются с проблемой дефицита квалифицированных инженерно-технических кадров, что стало следствием низких темпов развития отрасли и невысоких цен на цветные металлы в 90-е годы прошлого века, когда спрос на таких специалистов резко сократился.
Горнодобывающие компании США и Канады активно участвуют в глобальном процессе слияний и поглощений в отрасли. В числе ярких примеров этого процесса - слияние компаний "Falconbridge" и "Noranda" и дальнейшее их поглощение фирмой "Inco"; компания "Barrick Gold" приобрела "Placer Dome". В результате такого поглощения компания "Inco" стала ведущим продуцентом никеля в мире, обладая производственными мощностями по добыче до 400 тыс. т никеля в руде в год. Немаловажным фактором, способствовавшим сделке по покупке компанией "Barrick Gold" фирмы "Placer Dome", стала географическая близость их горнодобывающих активов, которые преимущественно расположены в Чили, Аргентине, Австралии, Танзании и США (шт. Невада). Специалисты прогнозируют распространение волны слияний и поглощений не только среди крупных игроков в отрасли, но и среди компаний среднего уровня. Процесс объединения компаний позволяет им расширять возможности по проведению геологических исследований, а также по увеличению финансовой поддержки, поскольку акции таких, более крупных компаний на фондовом рынке имеют большую стоимость.