Значительное внимание к мировому рынку никеля в последние годы было обусловлено во многом тем, что цены на металл, увеличившись в три раза за полтора года к середине 2007 г., затем так же резко уменьшились ко второй половине 2008 г. Во II квартале и начале III квартала 2008 г. ослабление рынка никеля проявилось в полной мере. Только за период с апреля по июль рафинированный никель потерял в среднемесячной цене ЛБМ более 11000 $/т. При этом в сравнении с июлем 2007 г. среднемесячная цена на никель снизилась на 4.0%, в июле данное снижение составило 46%, а в мае - 49%.

По данным Международной исследовательской группы по никелю (МИГН), производство первичного рафинированного никеля в мире в 2007 г. составило 1,439 млн. т, что намного превысило показатели прошлых лет (в 2006 г. - 1,352 млн. т, 2005 г. - 1,296 млн.). При этом, по данным группы, наибольший объем производства металла в 2007 г. был зафиксирован в Европе (518,5 тыс. т), Азии (382,9 тыс.) и на Американском континенте (329,2 тыс.).

По данным МИГН, суммарное мировое потребление первичного рафинированного никеля в 2007 г. (1,298 млн. т) оказалось ниже, чем в 2006 г. (1,394 млн.), но выше уровня 2005 г. (1,246 млн.). На страны Евразии приходится львиная доля в использовании первичного никеля: в 2007 г. - 86% мирового потребления, 2006 г. - 84%, 2005 г. - 83%. Таким образом, по данным группы, производство первичного никеля в 2007 г. впервые за несколько лет превысило спрос.

В 2006 г. дефицит на мировом рынке никеля составил 41,5 тыс. т. По оценкам МИГН, мировое производство рафинированного никеля в 2007 г. превысило его потребление на 107,9 тыс. т вследствие роста объемов производства и снижения потребления металла. Так, производство никеля в 2007 г. увеличилось на 5,1% по сравнению с 2006 г. (до 1,439 млн. т) во многом благодаря значительному росту выпуска в КНР. Потребление же никеля в 2007 г. сократилось на 5,7% по сравнению с 2006 г. - до 1,298 млн. т, хотя спрос на этот металл в КНР вырос на 29%. При этом в Японии он упал на 9%, в США - на 7%, Германии - на 8,5%. По оценкам других западных структур, профицит на рынке никеля в 2007 г. составил 68 тыс. т.

Другие аналитические агентства дают несколько отличные от МИГН данные, но так же уверенно констатируют наличие избытка предложения никеля на мировом рынке. Так, по данным "World Bureau of Metal Statistics" ("WBMS"), производство рафинированного никеля в 2007 г. составило 1,464 млн. т, а спрос на металл - 1,427 млн.



По прогнозам МИГН, производство металла в мире вырастет в 2008 г. на 6,9% и составит 1,54 млн. т. По оптимистичным прогнозам группы, потребление никеля в мире в 2008 г. вырастет на 13% - до 1,47 тыс. т.

Специалисты французской компании "Eramet" ожидают, что в 2008 г. мировое производство рафинированного никеля превысит спрос на металл на 20 тыс. т. Сама компания "Eramet" намерена в 2008 г. выпустить 60 тыс. т металлического никеля. Также ею будет проведена модернизация одной из трех электроплавильных печей в Новой Каледонии на предприятии "Doniambo", где в 2007 г. было выпущено 59,8 тыс. т никеля.

По прогнозам японских аналитиков, мировое производство никеля вырастет в 2008 г. на 1,3% по сравнению с 2007 г. - до 1,455 млн. т. Спрос же на рафинированный никель в мире вырастет на 4,9% - до 1,435 млн. т во многом благодаря повышению выпуска нержавеющей стали на 7,4%. Японская компания "Sumitomo Metal Mining" скорректировала свой прогноз по мировому спросу и предложению никеля в 2008 г., уменьшив с 54 до 17 тыс. т предполагаемый излишек предложения.

Другие западные аналитики прогнозируют профицит никеля на мировом рынке по итогам 2008 г. в размере 25 - 40 тыс. т. Объем производства рафинированного никеля по итогам 2008 г. может оказаться на уровне 1,42 млн. т, а спрос -1,38 млн. Специалисты "Brook Hunt" ожидают, что мировое потребление никеля в 2008 г. вырастет на 9%, в 2009 г. - на 5,9%, а в 2010 г. - на 6,3%.

Длительный дефицит никеля на мировом рынке стимулировал серьезный рост цен на этот металл в первой половине 2007 г.



Формирование профицита на рынке никеля во многом спровоцировало снижение цен на металл во второй половине 2007 г. и в начале 2008 г. С подорожанием никеля сталелитейные заводы сократили его закупки и стали использовать более дешевый альтернативный материал (никелевый "чугун"). Сокращение производства нержавеющей стали и рост запасов никеля в результате чрезмерных поставок, продолжавшийся до мая 2008 г., оказали негативное влияние на цены.



На данный момент только треть выпускаемой нержавеющей стали в мире производится с применением "нового" рафинированного никеля, для производства остального ее объема используется вторичный металл и никелевый "чугун". Однако при снижении цен на никель менее 25000 $/т применение никелевого "чугуна" становится заметно менее рентабельным, и потребители вновь станут заинтересованы в переходе на традиционный никель.

Тем не менее, по оценкам аналитической группы "WBMS", дефицит никеля на мировом рынке за первые четыре месяца 2008 г. составил около 7,2 тыс. т. Объем производства рафинированного никеля составил 451 тыс. т (что на 5% меньше, чем в январе - апреле 2007 г.), а спрос на никель - 458 тыс. (на 7% меньше, чем в январе -апреле 2007 г.). Основная причина сокращения мировых объемов производства никеля заключается в уменьшении его выпуска в КНР и Японии.

Главным фактором, способствующим увеличению выпуска металла в мире, будет являться рост спроса со стороны КНР, тогда как его потребление в Европе останется на прежнем уровне, а в США может немного сократиться.

По оценкам западных специалистов, производство никеля в КНР в 2007 г. составило 115,8 тыс. т, что на 8,5% больше, чем в 2006 г. Компания "Jinchuan Group", крупнейший в КНР продуцент никеля (на ее предприятия приходится почти 90% суммарных национальных мощностей), планирует в 2008 г. выпустить 120 тыс. т первичного никеля, что станет на 6,7% больше, чем в 2007 г. (около 110,9 тыс.). По прогнозам, доход компании в 2008 г. достигнет $7,5 млрд., а чистая прибыль - $0,6 млрд. В ближайшие пять лет компания намерена продолжить реконструкцию производственных мощностей и довести выпуск никеля до 150 тыс. т в год. В настоящее время до 50% необходимого сырья компания вынуждена импортировать, что еще раз подчеркивает зависимость китайских металлургических комбинатов от зарубежных поставок. "Jinchuan Group" активно участвует в международных геологоразведочных и добывающих проектах и планирует продолжать инвестировать в добычу сырья за границей в целях обеспечения устойчивости поставок сырья и полуфабрикатов.

Важнейшим поставщиком никелевой руды в КНР является Индонезия, представляющая большой интерес для китайских компаний, потребности которых в никелевом сырье постоянно растут, далее следуют Филиппины, Новая Каледония, Австралия, Канада и Мексика. В 2007 г. импорт никелевой руды в КНР составил 15,56 млн. т на сумму $2,4 млрд. По мнению специалистов, КНР продолжит увеличивать импорт никелевых руд, поскольку ее собственных запасов недостаточно для удовлетворения растущих внутренних потребностей металлургии.

Китайский металлургический комбинат "Sinosteel" планирует привлечь свою дочернюю компанию в Индонезии ("РТ Sinosteel") к сооружению в этой стране (на о. Сулавеси) нового завода по добыче никеля мощностью 0,5 млн. т руды в год. Начало строительства запланировано на III квартал 2008 г., а добываемое сырье будет вывозиться на ферросплавные заводы в КНР. Данный проект - это первый шаг компании "Sinosteel" в никелевой отрасли, направленный на обеспечение собственным сырьем.

Два крупнейших сталелитейных концерна КНР ("Baosteel" и "Sinosteel") подписали соглашение о совместном финансировании строительства в стране крупного ферроникелевого предприятия. На первом этапе завод будет производить до 80 тыс. т ферроникеля в год, впоследствии его мощности будут расширены до 320 тыс. т.

Прогнозируется, что спрос на никель в КНР к 2010 г. возрастет на 62% по сравнению с 2006 г. и достигнет 400 тыс. т в год (объем внутреннего спроса на рафинированный никель в 2006 г. в КНР достиг 247 тыс. т). При этом в 2010 г. на 65% он будет удовлетворяться за счет импорта (в 2006 г. этот показатель составил 61%).

В КНР, как и во всем мире, усиливаются процессы консолидации в никелевой отрасли, когда небольшие предприятия из-за роста издержек и по ряду иных причин вынуждены закрываться или входить в состав более крупных структур. В планах по интенсификации никелевых производств специалисты усматривают желание властей КНР уменьшить зависимость от импорта российского никеля.

По данным таможенной статистики, в 2007 г. в КНР было ввезено 105,3 тыс. т никеля, что на 8,2% выше уровня 2006 г. Основные объемы импорта идут из Канады, России и Австралии. Импорт необработанного никеля в I квартале 2008 г. составил 35,68 тыс. т, что превысило показатель I квартала 2007 г. в 29,6 тыс. т.

Экспорт никеля из КНР в 2007 г. составил 16,93 тыс. т. В 2008 г. ожидается заметное сокращение объемов вывоза никеля, что связано с установлением 15%-ной таможенной пошлины. По данным таможенной службы КНР, в I квартале 2008 г. объем экспорта необработанного никеля из страны составил 1,34 тыс. т (в I квартале 2007 г. - 6,59 тыс.).

Спад на рынке никеля, как мировом, так и китайском, имеет две основные причины: слишком высокий подъем цен на металл "спекулянтами" в начале года и прогнозируемое общее снижение производства стали, в том числе и нержавеющей. В этих условиях даже крупнейшие продуценты никеля вынуждены снижать цены на свою продукцию, чтобы поддержать на нее спрос. Так, во II квартале 2008 г. крупнейший в Азии продуцент никеля, китайская компания "Jinchuan Group" снизила отпускные цены на свою продукцию на 4,4% из-за слабого рынка данного металла. При этом "Jinchuan Group" ранее в 2008 г. уже снижала цены почти на 3%.

Ожидается, что на японском рынке спрос на рафинированный никель будет иметь умеренные масштабы, прогнозируется удешевление металла, которое может продлиться до 2012 г. Тем не менее при наличии такого негативного прогноза японская фирма "Sumitomo Metal Mining Co" ("SMM") намерена инвестировать 1,9 млрд. $ в освоение латеритного никелевого месторождения на Соломоновых островах. Компания "SMM" планирует построить там никелевый завод, где производство никелевых полупродуктов для экспорта в Японию с содержанием 55% никеля начнется не ранее 2013 г. "SMM" планирует уверенно войти в число мировых лидеров по выпуску рафинированного никеля. Предприятие "Coral Bay" (Филиппины), принадлежащее "SMM" на 54%, в 2009 г. достигнет проектной мощности в 10 тыс. т никеля в год. Здесь уже сооружается вторая производственная линия, которая в 2010 г. увеличит мощность завода до 20 тыс. т в год. Еще один проект "SMM" по освоению латеритного никелевого месторождения Taganito на Филиппинах должен быть осуществлен в 2012 г.



Бразильская компания "Vale" из-за высокого спроса на никель в КНР планирует вдвое увеличить проектную мощность своего строящегося предприятия "Goro" в Новой Каледонии по добыче латеритных никелевых руд. Непосредственно в Бразилии компания планирует освоение латеритного никелевого месторождения Onca Puma. За последние годы стоимость данного проекта выросла с 0,9 до 2,3 млрд. $ Предприятие планируется ввести в эксплуатацию до конца 2009 г., здесь будет производиться 58 тыс. т никеля в форме ферроникеля.

Ожидается, что горнодобывающее предприятие "Southern Goro Nickel" в Новой Каледонии будет введено в эксплуатацию в конце 2008 г. Изначально строительные работы здесь вела канадская компания "Inco", затем проект был приобретен бразильским металлургическим холдингом "Vale". Планируется, что данный комплекс к 2012 г. выйдет на годовую мощность в 60 тыс. т никеля. По мнению аналитиков отрасли, начало добычи на таком крупном месторождении, как Southern Goro Nickel, а также ожидаемый ввод в эксплуатацию других никелевых предприятий могут уже в 2011 - 2012 гг. привести к перенасыщению рынка, что негативно скажется на ценах на металл.

Власти Филиппин планируют в будущем самостоятельно перерабатывать латеритные никелевые руды, добываемые на островах страны. Такому шагу способствует неустойчивый спрос со стороны покупателей сырья в КНР. В период очень высоких цен на никель поставки с Филиппин позволили продуцентам в КНР увеличить производство никелевого "чугуна". Однако из-за падения цен на рафинированный никель закупки латеритных никелевых руд стали снижаться, в том числе и по экологическим соображениям.

Побужский ферроникелевый комбинат (Украина) в I квартале 2008 г. экспортировал 23,7 тыс. т ферроникеля на $52,83 млн., из них в Нидерланды было вывезено 23,4 тыс. т, а в Германию - 0,3 тыс. т. Металлургическое производство является энергоемкой отраслью промышленности Украины - электроэнергия в общей сумме затрат комбината составляет 33%, а природный газ - 22%.

По данным ФТС, в 2007 г. из России экспортировано 255,6 тыс. т необработанного никеля на сумму $8,66 млрд. В 2007 г., как и годом ранее, практически весь никель был вывезен в страны дальнего зарубежья, а в страны СНГ - только 0,7 тыс. т на $26,8 млн. Экспорт никеля из России в I квартале 2008 г. составил 64,3 тыс. т, что на 11,6% больше, чем в I квартале 2007 г. Общая стоимость поставок никеля составила в этот период $1,673 млрд. (в I квартале 2007 г. - 2,159 млрд.), из которых 1,665 млрд. (64,1 тыс. т) пришлось на страны дальнего зарубежья.

В 2007 г. ГМК "Норильский никель" укрепила лидерские позиции не только в российской, но и в мировой горнодобывающей отрасли, приобретя никелевые активы компаний "ОМ Group" и "LionOre", что внесло существенный вклад в результаты операционной деятельности компании и создало базу для развития и дальнейшего роста.

По данным руководства "Норильского никеля", в 2007 г. компания произвела 295,21 тыс. т металла (или 276,34 тыс. т, если учитывать производство на приобретенных в 2007 г. предприятиях с точной даты их вхождения в состав компании). В 2008 г. "Норильский никель" планирует выпустить около 305 тыс. т никеля.

В 2009 г. ГМК "Норильский никель" планирует увеличить производственные мощности на своем предприятии "Harjavalta" в Финляндии (приобретено в 2007 г. у американской фирмы "ОМ Group" за $409 млн) до 66 тыс. т в год с текущих 54 тыс. т. В настоящее время предприятие "Harjavalta" входит в международное подразделение "Норильского никеля", созданное после приобретения компанией канадской фирмы "LionOre Mining".

В 2007 г. "Норильский никель" поставил на рынок КНР никеля на сумму около 640 млн. $ В 2008 г. этот объем должен возрасти, поскольку компания расширяет практику подписания прямых контрактов с крупными предприятиями в КНР и развивает сбытовую сеть внутри страны для поставок никеля средним и малым китайским предприятиям.

ОАО "Комбинат Южуралникель", входящее в состав ОАО "Мечел", заключило контракт с компанией "Bateman Engineering" на строительство нового плавильного комплекса, что позволит добиться увеличения объемов производства до 24 тыс. т при снижении себестоимости производимой продукции. "Комбинат Южуралникель", использующий никелевую руду, добываемую на собственных месторождениях в Оренбургской и Челябинской областях, в 2007 г. выпустил 17,14 тыс. т никеля.

ОАО "Уфалейникель" (Челябинская область), входящее в состав "Промышленно-металлургического холдинга", производит около 5% всего никеля в России.

Появлению в российской никелевой отрасли нового участника, "Русской никелевой компании" ("РНК"), с никелево-кобальтовыми активами в Челябинской области и в Алтайском крае, имеющими объем разведанных запасов на уровне 440 тыс. т никеля, способствовала "Русская медная компания", выделив для этих целей значительные инвестиции. В конце 2008 г. "РНК" завершит проектирование предприятия (при участии финской компании "Outotec") по добыче и переработке руды в Челябинской области с получением в качестве основной продукции катодного никеля и кобальта. В конце 2009 г. должно начаться сооружение аналогичного завода в Алтайском крае. Производственная мощность каждого предприятия на первом этапе составит по 10 тыс. т никеля и 1 тыс. т кобальта в год.

Прогнозы в отношении рынка никеля неоднозначны. К 2010 г., по данным "Heinz Pariser Alloys", избыток никеля на рынке может достичь 400 тыс. т, что стимулирует снижение его цены. Производство никеля, как ожидают некоторые эксперты, превысит темпы спроса в 2008 г. в среднем на 50 - 100 тыс. т. В никелевой промышленности росту производства металла будет способствовать усиление процессов укрупнения и консолидации продуцентов.

Среднегодовая цена на рафинированный никель на ЛБМ составила ($/т): в 2006 г. - 24254,4, 2007 г. - 37229,8. Многие специалисты по рынку никеля на ближайшие годы прогнозируют понижательную динамику в ценах на металл. При этом на внутреннем рынке КНР цены на никель будут выше, чем мировые. Спрос со стороны китайских потребителей никеля и никелевой руды в значительной мере будет удерживать цены на металл от резкого снижения.

По прогнозам специалистов группы "CRU", в 2008 г. среднегодовая мировая цена на никель снизится до 30500 $/т. По мнению аналитиков "Antaike", средняя цена никеля на мировом рынке в 2008 г. составит 27000 $/т. Некоторые аналитики ожидают еще более значительного снижения цен на металл. Так, по прогнозам "National Australia Bank", среднегодовая цена никеля в 2009 г. составит менее 24000 $/т.

В то же время группа экспертов, в частности из компаний "Calyon" и "Macquarie", считает, что мировой рынок никеля будет в ближайшие годы испытывать определенный дефицит, что приведет к стабилизации цен на никель и к новому периоду их роста в будущем. По мнению руководства компаний "Vale", в долгосрочной перспективе цены на рафинированный никель будут расти.