Положение на мировом рынке цинка
Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама
16.04.2008
Положение на мировом рынке цинка
Мировой рынок. По данным "World Bureau of Metal Statistics" ("WBMS"), добыча цинка в руде в мире в 2007 г. составила около 11 млн. т, что на 3,9% выше, чем в 2006 г., благодаря росту в КНР, Перу, Австралии, Казахстане и Намибии. Добыча цинка в мире в 2005 г. составила 10,27 млн. т, увеличившись на 5,1% по сравнению с 2004 г. (в КНР - на 6,8%), рост был отмечен в Австралии, Индии, Ирландии, Мексике, Намибии, Перу, Швеции и США. Ведущими странами в добыче цинка традиционно являются КНР, Австралия, Перу, Канада, США, Мексика и Казахстан.

Основными продуцентами рафинированного цинка считаются КНР, Канада, Австралия, Южная Корея, Япония, Испания, Германия, Мексика, США и Франция. По данным "WBMS", производство рафинированного цинка в мире в 2007 г., включая производство из вторичного сырья, повысилось на 665 тыс. т - до 11,229 млн. т благодаря азиатским странам, особенно КНР. При этом выпуск цинка в странах ЕС увеличился на 1,6%, а в группировке "Nafta" его производство даже немного снизилось (на 14 тыс. т). Основной прирост в объемах производства рафинированного металла эксперты "WBMS" отметили в Индии и КНР. Прирост в Европе произошел за счет Бельгии, Финляндии, Франции, Польши, России и Испании.

По данным Международной исследовательской группы по свинцу и цинку (МИГСиЦ), суммарное производство рафинированного цинка в 2007 г. достигло 11,3 млн. т (в 2006 г. - 10,6 млн.). Общий рост производства на 7% по сравнению с 2006 г. был обусловлен заметным увеличением производства. Рост спроса в КНР компенсировал снижение показателей в Австралии, Японии, Республике Корея и США.

Производство рафинированного цинка в мире в последнее десятилетие быстро растет. Если в 1998 г. выпуск цинка составил 8,04 млн. т, то в 2000 г. - уже 9,09 млн., 2002 г. -9,65 млн., а в 2005 г., увеличившись на 5,1% по сравнению с 2004 г., достиг 10,3 млн. т. По прогнозам, мировое производство рафинированного цинка возрастет в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 7,8% - до 12,2 млн. т. Основными источниками прироста в объемах производства рафинированного металла станут Индия и КНР. Прирост в Европе будет обусловлен увеличением объемов производства в Бельгии, Финляндии, Франции, Польше, РФ и Испании.

В числе ведущих потребителей данного металла такие страны, как КНР, США, Япония, Германия, Южная Корея, Италия, Тайвань, Франция, Индия и Австралия. По данным "WBMS", мировой спрос на цинк вырос в 2007 г. на 278 тыс. т по сравнению с 2006 г. При этом китайский спрос достиг 3,585 млн. т и составил 32% общего спроса. По данным МИГСиЦ, спрос в мире в 2007 г. вырос более значительно - до 11,4 млн. т (почти на 500 тыс.) против 10,9 млн. в 2006 г. Для сравнения, потребление металла в мире в 2005 г. увеличилось на 4,3% по отношению к 2004 г. и составило 10,78 млн. т.

Соотношение объемов производства и потребления рафинированного цинка в мире, включая выпуск вторичного металла, по данным "Macquarie Bank", следующее (тыс. т):



На колебания цен на цинк на мировых биржах оказывает влияние неопределенность в объемах поставок металла и отсутствие однозначных данных о ситуации с соотношением спрос - предложение. Так, по данным "WBMS", избыток рафинированного цинка на мировом рынке в 2007 г. составил 156 тыс. т. По данным же МИГСиЦ, в 2007 г. на мировом рынке, наоборот, отмечен дефицит металла, который составил всего 15 тыс. т против 352 тыс. в 2006 г. В начале 2007 г. эксперты МИГСиЦ прогнозировали на рынке цинка по итогам года дефицит в размере 47 тыс. т, а в 2008 г. - уже переизбыток в объеме до 250 тыс. т.

Рост потребления цинка обусловлен увеличением потребления его в сталелитейной промышленности, особенно в КНР и ЕС. Увеличение объемов поставок рафинированного металла в последние годы происходит из Австралии, Индии, Южной Кореи, Намибии, Норвегии и США. По прогнозам, спрос и предложение на цинковые концентраты на мировом рынке станут относительно сбалансированными не ранее середины 2008 г. Под влиянием политико-административных мер, а также вследствие природных факторов специалисты предполагают периоды дефицита в поставках рафинированного цинка на мировой рынок в ближайшие два года.

Мировой рынок цинка наряду с никелевым, медным и алюминиевым подвержен процессу укрупнения и консолидации. Волна слияний и поглощений активно воздействует на цинковые производства по всему миру. Так, компании "Zinifex" (Австралия) и "Umicore" (Бельгия), которая в 2006 г. выпустила 408 тыс. т цинка, объединили свои активы по производству цинка, в итоге новая компания, сформированная к концу 2007 г., сможет производить до 1,2 млн. т цинка и цинковых сплавов в год.

Ведущими компаниями - продуцентами рафинированного цинка в мире являются "Xstrata/Falconbridge" (Швейцария, 660 тыс. т в 2006 г.), "Zinifex" (Австралия, 636 тыс.), "Glencore" (Швейцария, 482 тыс.), "Korea Zinc" (Южная Корея, 473 тыс.), "HZL" (Индия, 430 тыс.), "Zhuye Torch Metal Co" (КНР, 430 тыс.).

Во многом благоприятные прогнозы в отношении мирового рынка цинка в среднесрочной перспективе связаны с ожиданием значительного роста потребления данного металла в КНР, РФ и ряде стран ЮВА. Рост потребления цинка в КНР в 2007 - 2010 гг. в среднем ожидается на уровне 7,6% в год.

По данным Бюро статистики КНР, в 2007 г. производство цинка в стране увеличилось на 18,1% (до 3,75 млн. т), при этом объем производственных мощностей составляет 4,3 млн. т цинка в год. Повышение объемов производства цинка в КНР преследует цель удовлетворения растущего внутреннего спроса. Экспорт цинка из КНР в 2007 г. сократился на 15,2% по сравнению с 2006 г. и составил 275,65 тыс. т. Экспорт цинка из КНР в 2008 г., как ожидается, составит примерно половину экспорта 2007 г. из-за роста цен на внутреннем рынке и изменений налогового законодательства. По прогнозам "Zhuye Torch", крупнейшего китайского продуцента цинка, объем экспорта в 2008 г. не превысит 130 тыс. т.

В настоящее время стоимость цинка на внутреннем рынке КНР превышает цены ЛБМ на 300 - 400 долл./т. Кроме того, ожидаемая отмена 5%-ной льготы на уплату НДС при экспорте цинка чистотой 99,995% и введение с 2008 г. налогов (5% и 15% соответственно) на экспорт цинка чистотой 99,99 и 99,95% также приведут к уменьшению объемов поставок цинка за пределы КНР. В 2007 г., как и в 2006 г., основным покупателем китайского цинка была Южная Корея (30,94 тыс. т, что на 15% меньше, чем в 2006 г.). Китайский экспорт сплавов цинка в 2007 г. сократился на 93,3% по сравнению с 2006 г. (до 1,065 тыс. т).

Импорт цинка в КНР за 11 месяцев 2007 г. снизился на 47,6% по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. и составил 144,66 тыс. т. Лидером среди стран - экспортеров цинка в КНР стал Казахстан (в январе - ноябре 2007 г. отсюда поставлено 57,17 тыс. т цинка, что на 68,4% меньше, чем в январе -ноябре 2006 г.). Далее следуют Австралия (30,05 тыс. т) и Южная Корея (24,23 тыс.). Импорт концентратов цинка за 11 месяцев 2007 г. вырос на 172% (до 1,93 млн. т). Основные поставщики - Австралия (574,7 тыс. т), КНДР (408,3 тыс.), Индия (191,6 тыс.). В 2008 г. прогнозируется дальнейшее увеличение объемов импорта цинкового концентрата в КНР, в то время как экспорт немного снизится в связи с повышенным внутренним спросом. Ввоз сплавов цинка в КНР в 2007 г. сократился на 23% (до 154,4 тыс. т). Из Австралии было ввезено 80,1 тыс. т, из Южной Кореи - 27,4 тыс., с Тайваня - 18,6 тыс.

В Казахстане в 2007 г. было произведено 358,163 тыс. т необработанного цинка, что на 1,8% меньше, чем в 2006 г. АО "Казцинк", крупнейший продуцент в стране, 99% акций которого через дочерние предприятия владеет швейцарская фирма "Glencore International AG", в 2008 г. планирует произвести 298,112 тыс. т цинка, что на 1,3% больше, чем в 2007 г. (294,38 тыс.), 83,58 тыс. т свинца (в 2007 г. - 90,69 тыс.). Доходы "Казцинка" от реализации продукции в 2008 г. ожидаются на уровне 1,62 млрд. долл. (в 2007 г. - 1,89 млрд.).

В КНР ожидается бурный рост производства рафинированного цинка. Так, компания "Zhongjin Lingnan" планирует сооружение цинкового завода мощностью 500 тыс. т в год на базе предприятия "Danxia" в пров. Гуандун, что выведет ее в лидеры по выпуску данного металла в стране. По итогам 2006 г. по номинальным мощностям по производству цинка (450 тыс. т в год) первенствовала компания "Huludao Zinc Industry Co" (в 2006 г. произвела 300 тыс. т металла), но по реальному выпуску лидером являлась "Zhuye Torch Metal Co" (пров. Хунань), которая в 2006 г. выпустила 430 тыс. т цинка. В 2008 г. она намерена ввести в эксплуатацию новый завод мощностью 130 тыс. т цинка в год.

Китайский продуцент цинка фирма "Sichuan Hongda Chemical Industry Co" планирует увеличить годовые объемы производства с 210 тыс. т металла в 2007 г. до 320 тыс. к концу 2008 г. после завершения установки новых производственных линий на своем втором заводе в пров. Юннань. Китайские металлургические компании расширяют свое присутствие и в странах Африки. В частности, китайские компании добывают свинец и цинк в Алжире.

Рост производства цинка ожидается не только в КНР, но и в ряде других стран, включая РФ и Казахстан. Так, индийская компания "Hindustan Zinc" к началу 2008 г. ввела в эксплуатацию цинковый завод "Chanderiya" мощностью 170 тыс. т в год на западе шт. Раджастхан. Стоимость реализации всего проекта составила около 470 млн. долл. Новое предприятие позволит компании выпускать суммарно 670 тыс. т цинка в год.

Австралийская фирма "СВН Resources" продолжает реализацию своего плана по увеличению в три раза к 2010 г. объемов производства цинка на рудниках "Broken Hill" и "Pilbara", для чего компании необходимы финансовые средства в размере 340 млн. долл. при наличии на конец 2007 г. собственных средств только в объеме 219 млн. долл.

В 2007 г. перуанская компания "Volcan" произвела 649,9 тыс. т цинка, что на 18% больше, чем в 2006 г., и 201,2 тыс. т свинца, что превысило показатели 2006 г. на 25%. Производственные результаты "Volcan" отражают ситуацию в металлургическом секторе Перу, который находится на подъеме и утверждает свои позиции в Латинской Америке.

Японская компания "Mitsui Kinzoku" заявила о планах увеличения производства цинка в 2008 г. на своих предприятиях на 27 тыс. т. Спрос на данный металл остается в Японии довольно высоким благодаря росту производства антикоррозионных покрытий, широко используемых в автомобилестроении.

В 2001-2002 гг. на ЛБМ были отмечены достаточно низкие среднегодовые котировки "сеттлмент" на рафинированный цинк - 778,7 и 885,8 долл./т соответственно. До этого (в 1998 - 2000 гг.) и несколько лет после (2003 - 2004 гг.) среднегодовая цена на цинк была в пределах 1017,0 - 1128,1 долл./т. С 2006 г. на рынке цинка отмечен рост цены.

Среднегодовые котировки "сеттлмент" на рафинированный цинк на ЛБМ были следующими (долл./т):



В последние месяцы 2007 г. и в начале 2008 г. рафинированный цинк на ЛБМ утрачивает позиции, что происходит на фоне существенного увеличения складских запасов металла на бирже с 88 тыс. т в начале января 2008 г. до 123,4 тыс. к началу марта. Среднемесячная цена на рафинированный цинк в январе 2008 г. оказалась на 0,6% ниже, чем в декабре 2007 г., а в сравнении с январем 2007 г. данная цена сократилась на 32,2%, т. е. за год рафинированный цинк потерял в цене почти треть своей стоимости. Несмотря на то, что рафинированный цинк на ЛБМ дешевеет, а также на избыток металла на биржевых складах, специалисты не склонны прогнозировать дальнейшее его быстрое падение.

Среднемесячные котировки "сеттлмент" на рафинированный цинк были в 2006 - 2007 гг. следующими (долл./т):



По прогнозам банка "UBS", среднегодовая цена на цинк в 2008 г. составит 2535 долл./т. По мнению российских специалистов, цена на цинк может снизиться в 2008 г. до 2400 - 2500 долл./т. Аналитики банка "Barclays Capital" прогнозируют на ближайшую перспективу падение цены на цинк на фоне роста поставок этого металла из КНР, которая является его крупнейшим продуцентом.

Прогнозы японских специалистов крайне неутешительны для компаний горнорудного сектора, которым, по их мнению, стоит готовиться к снижению цен на базовые цветные металлы и ухудшению финансовых показателей в 2008 г. На мировом рынке в 2008 г., по их мнению, возможен профицит цинка, что будет способствовать давлению на цены на металл на фоне дорогой национальной валюты и ввода в эксплуатацию новых мощностей, а также увеличения выпуска цинка на японских предприятиях.

В дальнейшем большинство экспертов склонны прогнозировать некоторое снижение цены на цинк, чему способствует ожидание того факта, что КНР может вновь стать нетто-экспортером рафинированного цинка по итогам 2008 г., что станет следствием избыточных поставок и спада потребления на внутреннем рынке (завершается строительный бум, вызванный Олимпийскими играми 2008 г. и Всемирной выставкой "WordExpo-2010").

Тем не менее есть и другие экспертные мнения на рынке. Цинк, отстающий от многих других базовых металлов в динамике цен, может стать активным инструментом биржевых спекуляций. Различные инвестиционные фонды могут обратить внимание на цинк в ближайшее время, поскольку цены на прочие металлы уже близки к предельным психологическим значениям. Кроме того, свою роль сыграла определенная напряженность на китайском рынке, заставившая активизироваться оптимистично настроенных игроков рынка металлов. В 2008 г. цены на цинк в КНР растут, и цинковые предприятия страны не способны производить достаточно металла из-за проблем с поставками электроэнергии. Повышение экспортных налогов на рафинированный цинк в КНР может лишь подтолкнуть рост цен на мировом рынке.
Информационный бюллетень МЭРТ РФ

Выставки и конференции по рынку металлов и металлопродукции

    Установите мобильное приложение Metaltorg: