«Инпром» просит еще три года
Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама
17.09.2009
«Инпром» просит еще три года
«Инпром» подготовил план реструктуризации долга по облигациям 2-й и 3-й серий. Металлотрейдер предлагает обменять эти бумаги на новые, которые он обещает погасить обещает через три года


О предложении «Инпрома» вчера сообщил его консультант по оптимизации публичной долговой нагрузки — национальный банк «Траст», вместе с которым компания разрабатывала план. Он составлен на основе финансовых показателей «Инпрома» и прогнозах его развития, говорится в сообщении.

Схема отсрочки обязательств и краткий анализ финансового состояния компании разосланы всем кредиторам, говорит пресс-секретарь «Инпрома» Татьяна Короленко. Количество держателей бумаг она и представитель «Траста» не раскрывают. Менеджеры двух управляющих компаний — держателей бумаг «Инпрома» знают о предложении, но получили только сведения о его финансовом состоянии, так как уже урегулировали отношения с должником в суде.

Схема предполагает выпуск нового облигационного займа на три года и обмен на него бумаг 2-й и 3-й серий, оферта не предусмотрена, говорит Короленко. Объем выпуска не превысит 1,5 млрд руб. (примерно столько сейчас в обращении облигаций «Инпрома» 2-й и 3-й серий) со ставкой купона, «близкой к среднерыночной», добавила она. Ставка будет примерно 20%, полагает аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова. По словам Короленко, предварительный график амортизации выпуска такой: 10% можно получить после обмена, 5% — в конце первого и второго года, оставшиеся 80% будут погашены в конце третьего года. Сроки выпуска точно пока не определены, говорит она.

Предложение не окончательное, итоговый план реструктуризации долга держатели облигаций получат после общего собрания в конце сентября — начале октября, подчеркнул сотрудник пресс-службы «Траста».

Раскрыть финансовые показатели работы компании Короленко отказалась. Она лишь сказала, что на конец III квартала долговая нагрузка «Инпрома» составит не менее $206 млн, из них около $82 млн — краткосрочный долг, включая облигации. В конце июля гендиректор «Инпрома» Игорь Коновалов говорил, что за первое полугодие рынок металлопроката просел на 50% по сравнению с январем — июнем 2008 г., у «Инпрома» такая же ситуация (выручка в первом полугодии 2008 г. — 8,4 млрд руб.), рентабельность по EBITDA составила 60%. Он полагал, что компании к 2011 г. удастся выйти на показатели выручки 2007 г. (16,497 млрд руб.).

В Арбитражном суде Ростовской области «Инпром» уже заключил мировые соглашения с несколькими кредиторами, например с УК Росбанка (долг в 130,4 млн руб. «Инпром» погасит до 18 мая 2011 г.) и «КИТ финанс» (20,9 млн руб. до 30 ноября 2010 г.), говорится на сайте суда.

Для держателей облигаций «Инпрома» предлагаемая схема — «позитивная новость, дело сдвинулось с мертвой точки», говорит аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин. Сидорова считает, что скорее всего кредиторы согласятся: «важным фактором» для них станет решение Сбербанка (основной кредитор «Инпрома»), который согласился на реструктуризацию долга по кредитам. Выплаты на 2,9 млрд руб. перенесены на «следующие годы», говорит менеджер Сбербанка.

Анастасия Любарская
Евгений Ракуль
Ведомости — Ростов-на-Дону

Выставки и конференции по рынку металлов и металлопродукции

    Установите мобильное приложение Metaltorg: