"Мечел" станет публичной компанией
Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама
26.01.2004
"Мечел" станет публичной компанией
Стальная группа "Мечел" решила стать публичной компанией. В пятницу ее акционеры одобрили проведение допэмиссии на 30% уставного капитала для последующего размещения на западных рынках в виде депозитарных расписок. От их продажи "Мечел" может привлечь $150 - 250 млн, говорят аналитики.
Стальная группа "Мечел" создана весной 2003 г. В нее вошли российские активы, подконтрольные председателю совета директоров группы Игорю Зюзину и его партнерам: "Мечел", "Южуралникель", "Южный Кузбасс", Белорецкий меткомбинат, Вяртсильский метизный завод, ООО "Углемет-Трейдинг " (ныне торговый дом "Мечел"). Акции группы принадлежат ряду офшоров, а 20% - лично Зюзину. Летом группа купила Коршуновский ГОК и "Уральскую кузницу", а недавно был завершен перевод на баланс компании акций иностранных предприятий группы - Mechel Zeljezara, Cost и S.C. Industria Sarmei S.A, а также трейдера Conares Trading AG (ныне Mechel Trading). Сейчас уставный капитал группы составляет 3,83 млрд руб. и состоит из 382,97 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб.

Сейчас на западных биржах обращаются депозитарные расписки на акции трех российских компаний: ADR-программа есть у ГМК "Норильский никель" и Северского трубного завода, а в конце 2003 г. GDR выпустила "Северсталь". Теперь к ним может присоединиться Стальная группа "Мечел".

Как говорится в пресс-релизе компании, 23 января на внеочередном собрании акционеры решили увеличить уставный капитал на 115 млн акций, или на 30% , до 4,97 млрд руб. путем проведения допэмиссии. Эти акции предполагается разместить на фондовом рынке: в пресс-релизе говорится, что допэмиссия проводится "с целью обеспечения возможности финансирования развития группы путем привлечения денежных средств на фондовом рынке". А предоставленная компанией в ФКЦБ информация уточняет, что "Мечел" будет привлекать капитал на западных рынках: эмиссия будет проводиться для выпуска ADR. Акции будут размещены по закрытой подписке в пользу нью-йоркского Deutsche Bank Trust Company Americas, который займется выпуском ADR. Номинальным держателем этого пакета, который после выпуска акций составит около 23% уставного капитала компании, станет российская "дочка" Deutsche Bank, ООО "Дойче Банк". В размещении также будет участвовать UBS AG: он будет формировать книгу заявок на ADR "Мечела". В Deutsche Bank Trust Company Americas и в UBS AG от комментариев отказались, сославшись на то, что вся информация об ADR должна исходить от эмитента. Там подробности своей ADR-программы не разглашают. "Компания уже предоставила исчерпывающую информацию", - заявил PR-менеджер Стальной группы "Мечел" Алексей Сотсков. От любых комментариев на эту тему отказались и акционеры, и менеджеры компании.

Все опрошенные "Ведомостями" аналитики уверены, что речь идет об IPO - первом в истории компании публичном размещении ценных бумаг. Если бы компания хотела провести частное размещение, для этого не надо было бы выпускать ADR, объясняет Тимотти Маккатчен из "Атона". Денис Нуштаев из "Метрополя" предполагает, что размещение бумаг состоится в Лондоне, поскольку подобная операция в Нью-Йорке предполагает гораздо большее раскрытие информации. А вот высокопоставленный сотрудник крупной российской металлургической компании не верит, что это будет рыночная сделка: "Не думаю, что акционеры группы "Мечел" решили сделать свою компанию публичной, - размышляет он. - Скорее всего они проведут закрытое размещение, и акции выкупят иностранные структуры, близкие к нынешним акционерам группы".

Маккатчен замечает, что группа выбрала очень удачный момент для выпуска ADR, поскольку спрос на акции сырьевых компаний сейчас очень высок. "Сейчас покупают все, и "Мечелу" удастся успешно разместить свои ADR", - вторит ему Василий Николаев из "Тройки Диалог ".

По его оценке, "Мечел" может выручить от размещения ADR около $250 млн; Нуштаев называет более скоромную сумму - $150 - 200 млн.

Помимо инвестиционных проектов, по мнению Нуштаева, деньги могли понадобится "Мечелу" на покупку госпакета акций крупнейшего в России Магнитогорского меткомбината, около 16% капитала которого уже контролируют акционеры "Мечела". Продажа 23% голосующих акций ММК включена в план приватизации на этот год. "Это был бы хороший союз с точки зрения повышения капитализации обеих компаний", - отмечает Нуштаев.



Юлия Федоринова "Ведомости"

Выставки и конференции по рынку металлов и металлопродукции

    Установите мобильное приложение Metaltorg: