Трубы на любой вкус? 
В рамках Петербургского международного газового форума, прошедшего 6–9 октября 2019 года, состоялось значимое для российской трубной промышленности событие: Банк ВТБ и Загорский трубный завод (ЗТЗ) подписали соглашение о стратегическом партнёрстве. Со стороны ВТБ документ подписал руководитель департамента по работе с клиентами рыночных отраслей, старший вице-президент Банка ВТБ Дмитрий Снесарь, со стороны ЗТЗ – генеральный директор Денис Сафин.
В соответствии с договорённостями сторон ВТБ планирует выступить финансовым инвестором проекта ЗТЗ по строительству нового промышленного кластера по производству бесшовных труб в Центральном федеральном округе РФ. Объём инвестиций в этот проект составит 35 млрд руб., планируемая мощность завода – до 450 тыс. т нефтегазовых бесшовных труб в год, а достичь её планируется в 2022 году, сообщил ЗТЗ.
У рынка бесшовных труб большой потенциал, на них стабильный спрос, приводятся в пресс-релизе ЗТЗ слова старшего вице-президента ВТБ Дмитрия Снесаря. ЗТЗ обладает опытом интеграции в действующий рынок, передала пресс-служба ЗТЗ слова Дениса Сафина. Очевидно, речь идёт о стремительном внедрении ЗТЗ (c производством в Пересвете Сергиево-Посадского района Московской области) на рынок труб большого диаметра для российских газопроводов.
Более того, со ссылкой на коммерческого директора компании Дмитрия Симанкова ТАСС сообщило, что компания также построит сталеплавильный комплекс и будет сама делать трубную заготовку. То есть начнётся экспансия ЗТЗ и в металлургическое производство. Не исключено – в Смоленской области, поскольку журналисты газеты «Коммерсантъ» обнаружили регистрацию 25 сентября 2019 года в ЕГРЮЛ Денисом Сафиным новой компании – ООО «Ярцевский металлургический завод». А в Ярцево в 2018 году обанкротилось ГУП города Москвы «Литейно-прокатный завод» (ЛПЗ), вобравший в 2007–2008 годах часть активов московского завода «Серп и Молот». Среди них – электросталеплавильный цех мощностью до 310 тыс. т в год.
Внушительная активность для новичка, начавшего осваивать производство труб лишь три года назад, не правда ли? Возник повод вне очереди рассмотреть ситуацию с российским производством бесшовных и прочих стальных труб, а также с конъюнктурой и тенденциями нашего трубного рынка в целом.
Производство стальных труб в РФ сейчас несколько восстановилось после спада в 2016–2017 годах (рис. 1).
По итогам 9 месяцев 2019 года база данных Росстата говорит о росте выпуска труб в РФ на 3,5% в годовом сравнении, до 9,07 млн т. Статистика РЖД за этот период, наоборот, показывает спад перевозок труб на 9,1%, до 5,57 млн т, что определённо указывает на заметное увеличение доли отгрузок труб автомобильным транспортом.
У основных типов труб динамика производства за 9 месяцев складывается по-разному. В наибольшей степени в текущем году выросло производство труб большого диаметра (+13%, до 3,07 млн т), электросварных труб широкого применения (+8,1%, до 712 тыс. т), бесшовных насосно-компрессорных (+11%, до 530 тыс. т) и бурильных (+8,8%, до 31 тыс. т) труб.
Заметный спад отмечается для бесшовных труб нефтегазопроводов (-8,2%, до 437 тыс. т), сварных труб малых диаметров для нефтегазопроводов (-19,7%, до 396 тыс. т) и водогазопроводных труб (-31%, до 92 тыс. т).
Однако более масштабная оценка, к примеру за последние десять лет, говорит о постепенном росте выпуска подавляющего большинства видов труб (рис. 2).
Исключение – водогазопроводные (ВГП) трубы, в последние годы всё отчетливее проигрывающие конкуренцию электросварным и – особенно – пластиковым и металлопластиковым трубам (рис. 3).
По трубным холдингам и отдельным предприятиям РФ оценка производств и сбыта продукции крайне затруднена. Считаные компании отрасли публикуют какую-либо операционную информацию, а оценки меньших производств особенно сложны. Для них характерен рост доли отгрузок продукции автотранспортом, превосходящий по объёмам данные ж/д статистики. Тем не менее мы её частично приведём (табл. 1) и прокомментируем.
Лидер отрасли – Трубная металлургическая компания в операционном отчёте за 9 месяцев 2019 года сообщает о спаде производства и отгрузок труб только в Американском дивизионе. И отмечает, что «это было частично компенсировано ростом отгрузки труб в Российском дивизионе (на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), главным образом за счёт увеличения отгрузки бесшовных труб OCTG (+9%), а также труб большого диаметра (+68%)». Причём никаких цифр по соответствующим объёмам отгрузки для этих изменений ТМК не сообщает.
А статистика ж/д погрузок по базе данных РЖД никаких улучшений у российских предприятий ТМК не видит и показывает по итогам 9 месяцев заметный спад (-7,3%). В основном – за счёт снижения отгрузок Волжского трубного завода до 0,58 млн т (-17,9%). Уточнить это сложно, поскольку ВТЗ уже многое годы «освобождён» от публикации какой-либо отчётности.
Группа ЧТПЗ по состоянию на 23 октября опубликовала лишь отчёт за первое полугодие. За этот период объём отгрузки труб у группы ЧТПЗ составил 0,984 млн т, а сокращение показателя в годо-
вом сравнении достигло 10,2%. Ж/д статистика показывает дальнейшее снижение поставок челябинского завода (-21,9% за 9 месяцев), но почти стабильные результаты Первоуральского новотрубного завода (-1,4%).
Группа «Северсталь» в последние годы публикует одну из лучших в отрасли отчётность, не забывая и свои трубные производства. По итогам 9 месяцев выпуск труб большого диаметра на Ижорском трубном заводе сократился на 9%, до 303 тыс. т. Выпуск прочих труб и профилей на ЧерМК практически не изменился и составил 592 тыс. т. Причём с учётом ж/д статистики можно сообщить о росте доли автомобильных отгрузок трубной продукции «Северстали» до уровня около 32%.
Группа Объединённой металлургической компании (ОМК) традиционно своих показателей не публикует. Но её основной актив – Выксунский метзавод – изредка отчитывается. Последние данные, неохотно появившиеся только в июне, сообщают о весьма негативных итогах 2018 года. Выпуск всех видов трубной продукции ВМЗ в прошлом году сократился на 20%, до 1,7 млн т. В основном – за счёт спада на четверть, до 772 тыс. т, производства труб большого диаметра (ТБД). В текущем году негатив с ТБД продолжается, и ж/д отгрузка труб ВМЗ упала ещё на 24,8%. Текущую загрузку трубных мощностей завода специалисты оценивают на уровне 30% и ниже.
Как в 2018 году, так и в текущем в выигрыше лишь один крупный производитель – Загорский трубный завод (ЗТЗ). По итогам 9 месяцев 2019 года ж/д его отгрузки труб (только ТБД) выросли на 56,4% к уровню прошлого года, до 443 тыс. т. Судя по всему, завод реализует план повышения объёмов производства ТБД до 650–700 тыс. т в год.
По оценкам Фонда развития трубной промышленности (ФРТП), это означает рост общероссийских мощностей по выпуску ТБД до 5,9 млн т в год при одновременном сокращении обеспеченности этих мощностей заказами ниже 40% (за исключением полностью загруженного ЗТЗ).
Специалистам отрасли очевидно, что создание ЗТЗ (с льготным государственным финансированием и поддержкой сбыта его продукции) было стратегической ошибкой и нанесло значительный урон производству ТБД на ранее созданных и уже избыточных мощностях ВМЗ (группа ОМК), ИТЗ («Северсталь»), ВТЗ (группа ТМК) и ЧТПЗ.
На первых двух предприятиях обсуждается вопрос консервации данного направления ввиду нерентабельности малозагруженного производства.
Однако и сам Загорский трубный завод, заметно демпинговавший на заказах «Газпрома» в 2017–2018 годах, не может похвастаться выдающимися финансовыми достижениями. Он вынужден закупать исходное сырьё (стальной лист) у своих конкурентов или за рубежом, т.е. недёшево, и продавать продукцию с минимальной маржой. По данным «СПАРК-Интерфакс», в 2018 году ЗТЗ впервые вышел на прибыль в размере 586,7 млн руб., но она меньше убытков прошлых лет. Хотя условия привлечения кредита на строительство ЗТЗ, а также многие другие показатели компания не публикует.
Но вновь сообщает о грандиозных планах и новых кредитах, с которых мы начали эту статью. На этот раз стремление схожей экспансии ЗТЗ на рынок бесшовных труб РФ встретило дружный отпор. Наиболее чётко позиция отрасли выражена в публикации авторитетного Фонда развития трубной промышленности от 11.10.2019 г., которую мы приведём полностью:
ФРТП: заявленные к строительству Загорским трубным заводом мощности по производству бесшовных труб избыточны для российского рынка
За период с 2000 по 2018 год в развитие трубного производства в России инвестировано более 500 млрд руб., большая часть которых была направлена на организацию в России мощностей по производству бесшовных труб для нефтегазового комплекса. Созданы мощности по выплавке электростали и производству непрерывнолитой заготовки для бесшовных труб, построены комплексы финишной обработки. Доля импорта за этот период в этом сегменте труб снизилась с 20 до 5%.
По состоянию на начало 2019 года мощности российских производителей по производству горячекатаных бесшовных труб составили 4,1 млн т, а их средняя загрузка не превысила 70%. С учётом реализуемого на Выксунском металлургическом заводе инвестиционного проекта к 2022 году мощности составят 4,6 млн т, а средняя загрузка прогнозируется на уровне 65%. На российском рынке бесшовных труб также активно присутствуют предприятия Белоруссии и Казахстана, загрузка которых не превышает 60%.
Спрос на бесшовные трубы в России по сравнению с ТБД стабилен и, как правило, демонстрирует умеренный рост на 2–4% в год. В перспективе резкого роста спроса на бесшовные трубы в России не ожидается.
Более того, возможна смена тренда с умеренного роста потребления бесшовных труб на его умеренное снижение в связи с их частичным замещением сварными аналогами в сегменте труб для добычи углеводородов (OCTG).
Действующие в России мощности по производству сварных труб OCTG по состоянию на начало 2019 года составляют 1 млн т и производятся на следующих предприятиях – «Газпромтрубинвест», Уральский трубный завод, Выксунский металлургический завод.
В то же время идёт активный процесс развития в России производства сварных труб OCTG для нефтегазовой отрасли. Так, уже в конце 2019 года ОМК запустит производство сварных насосно-компрессорных труб на Выксунском метзаводе, к 2022 году «Северсталь» и «Тенарис» построят завод по выпуску сварных труб нефтяного сортамента в городе Сургуте. Таким образом, суммарные мощности по производству сварных OCTG для ТЭК в России увеличатся с 1 млн до 1,6 млн т.
При этом, несмотря на высокое качество российских труб, выход на внешние рынки для российских предприятий в настоящее время затруднён, что в первую очередь связано с проблематикой избыточных мощностей по производству труб в мире и, как следствие, протекционизмом на мировом рынке стальных труб (введение США пошлин на импорт стали и труб в размере 25%, ответные специальные защитные меры ЕС). Кроме того, на перспективных для расширения экспорта российской трубной продукции рынках активно действуют недобросовестные зарубежные производители, которые широко применяют демпинг и пользуются программами субсидирования.
Исходя из наблюдаемых тенденций развития российского рынка бесшовных труб, действующих и вводимых, в ближайшее время мощностей по производству бесшовных труб будет достаточно для обеспечения потребности реальных секторов отечественной промышленности в бесшовных трубах различного назначения минимум до 2030 года.
По мнению ФРТП, заявленный ЗТЗ проект по производству бесшовных труб будет избыточным для отрасли и в случае поддержки его реализации со стороны государства приведёт к нерациональному использованию средств бюджета Российской Федерации, так как в результате реализации проекта не будут обеспечены рост промышленного производства и импортозамещение.
Более того, произойдёт искажение конкуренции на российском рынке, что приведёт к снижению загрузки действующих предприятий отрасли, их убыткам, сокращению сотрудников, а также к сложностям возврата заёмных средств и увеличению сроков окупаемости уже вложенных инвестиций. При этом новые создаваемые мощности не будут должным образом загружены.
Аналитическая группа сайта MetalTorg.Ru вполне согласна с изложенной позицией ФРТП. Менеджмент ЗТЗ, естественно, с ней не согласен. Заместитель гендиректора по корпоративным коммуникациям Игорь Гусенков в своём ответе осудил лоббизм ФРТП и отметил, что не считает кредит ВТБ «бюджетными средствами». А также то, что «экономика всё расставит по своим местам».
«Или всё-таки лоббизм?» – подумали мы.
|
