Металлопрокат на Металл Торг.Ру

English version
Проект РВС - РВС-Металлы
  РЕГИСТРАЦИЯ
  НОВОСТИ
Рынка металлов
Новости компаний
Торговой системы
  АНАЛИТИКА
Черные металлы
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Металлолом
Сырье
Статистика
МеталлСТАТ
Индекс цен России
Мировые цены
Цены на биржах
Вопрос месяца
Публикации
  МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ
Металлоторговля
Каталог
Прайс-листы
Товары и услуги
Доска объявлений  <<
Classified
Подшипники
ГОСТы и стандарты
Список должников
  ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ
Регистрация               <<
Подписка
Вопросы FAQ
Форумы
Биржа труда
Металлургический чат
Разделы
Информеры
Выставки
Реклама
Контакты
  РЕГИСТРАЦИЯ
  ПОИСК ПО САЙТУ


Сырье

Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама


05.04.2011    Рынок металлургического угля и кокса в 2010-2011 годах (Часть II)



Российский рынок угля

По данным различных источников (Росстата, ФГУП «ЦДУ ТЭК», ЗАО «Росинформуголь», а также согласно данным компаний), добыча углей для коксования (коксующихся, металлургических) в РФ в 2010 г. выросла на 6,5–9,9%, до уровня около 65 млн т.

Заметный рост производства эксперты связывают с увеличением спроса на эти угли как на внешнем, так и на внутреннем рынках. Однако (по ЦДУ ТЭК) на нужды коксования на внутренний рынок РФ в 2010 г. поступило только 38,6 млн т углей (с приростом 2,9%). При этом за 2010 г. РФ увеличила производство чугуна (в доменном процессе с использованием кокса) на 9,5%. Остается считать, что за прошедший год металлурги использовали некоторые запасы, а также повысили эффективность использования сырья.

Кроме того, отметим, что все оценки объемов добычи, обогащения и реализации металлургических (коксующихся) углей и их концентратов в РФ (в частности, у Росстата) являются не вполне четкими, однако общие тенденции и главные игроки этого рынка вполне ясны.



Позитивную динамику добычи российского коксующегося угля, установившуюся с начала прошлого года, нарушила страшная авария на крупнейшей шахте «Распадская» в мае 2010 г., которая привела к гибели почти сотни горняков. Лидер отрасли по объемам производства в предыдущем году (10,5 млн т и 17,2% рынка), естественно, сдал свои позиции и только в конце 2010 г. начал наращивать угледобычу (рис. 2).



Однако «потери Распадской» на этом рынке почти полностью закрыли предприятия группы «Мечел» (ОАО «ХК «Якутуголь» и ОАО «Южный Кузбасс»), заметно увеличившие свое производство. Главное достижение группы в прошедшем году – начало разработки Эльгинского месторождения в Якутии.

В результате по итогам 2010 г. группа «Мечел» сообщила, что увеличила производство концентрата коксующегося угля на 52% по сравнению с 2009 г., до 11,5 млн т. Отметим, что добыча углей «Мечелом» выросла еще заметнее. Группа уверенно вышла на первые позиции в этом российском производстве (рис. 3).



ООО «Холдинг «Сибуглемет» (ОАО «Междуречье», ОАО «Шахта «Полосухинская», ОАО «Шахта «Большевик» и ЗАО «Шахтоуправление «Антоновское») не отличается особой открытостью информации. Однако в 2010 г. группа явно увеличила добычу коксующихся углей (по нашим оценкам – на 12,2%, до 8 млн т).

Также в «заметном плюсе» по итогам года ОАО «Воркутауголь» («Северсталь»), ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» (УГМК), ОАО «Белон» (ММК), ООО «Объединение «Прокопьевскуголь» (СДС), ЗАО «Стройсервис», ОАО «УК «Северный Кузбасс» (ArcelorMittal). Снизили добычу коксующегося угля в 2010 г. (помимо «Распадской») ОАО «ОУК «Южкузбассуголь» («Евраз») и ОАО «СУЭК-Кузбасс».

Особенностью российского рынка коксующегося угля в 2010 г. стал опережающий рост экспортных поставок. За год этот вывоз подскочил на 38%, до объемов около 18 млн т. Во многом этот рост произошел благодаря увеличению мощностей для экспорта сырья в дальневосточных портах. Так, в начале прошлого года было завершено расширение суэкского порта Ванино до 11 млн т в год. Также в 2010 г. проведено обновление мощностей порта Восточный как часть проекта по модернизации.

В 2011 г., по данным ABARE, Россия продолжит увеличивать экспорт металлургического угля (на 17%, до 21 млн т). Более того, специалисты полагают, что этот прогноз может быть превзойден. Причина в том, что в условиях ограниченных поставок из Австралии российский коксующийся уголь – это чуть ли не единственная альтернатива для потребителей из Китая, Японии, Кореи и Индии. Другим стимулом для российского экспорта станет высокий уровень цен на мировом рынке. По состоянию на конец марта текущего года спотовые цены росийских производителей в Кузбассе находятся на уровне 4200–4500 руб. за т (без НДС), т.е. $148 за т, что вдвое ниже мировых цен.

Отметим, что цены российского рынка коксующегося угля были и остаются крайне выгодными для наших метпредприятий. Тем более в горно-металлургических компаниях, обладающих собственными угольными активами и трансфертными ценами на уголь (и получаемый из него кокс).

Российский рынок кокса

По данным Росстата, производство кокса в 2010 г. в РФ увеличилось на 8,4%, до 29,74 млн т, практически полностью закрыв спрос металлургии (рис. 4).



Наибольший рост выпуска кокса в 2010 г. отмечен на «Губахинском коксе» (+78% к 2009 г.), а также на Московском КГЗ (+27%), Магнитогорском МК (+18%), «Мечел-Коксе» (+11%) и Западно-Сибирском МК (+10%). По 8% прироста – на кемеровском «Коксе» и Новокузнецком МК, 7% – на «Алтай-Коксе». «Уральская сталь» нарастила производство кокса всего на 3%, тогда как НЛМК и НТМК сократили его выпуск на 1 и 4% соответственно.

Экспорт российского кокса вырос на 19,4%, до 2,454 млн т, причем преимущественно в направлении Украины и Германии. Российский импорт кокса в 2010 г. повысился на 18,6%, до незначительного объема 364 тыс. т.

Отметим, что 2010 г. был непростым для производителей коксующегося угля в России. Авария на «Распадской» не только нарушила сложившиеся грузопотоки, но и вызвала значительный дефицит коксующегося угля жирных марок (необходимого для отлаженных составов шихты). Однако наши коксохимы оперативно нашли выход из трудной ситуации, а также продолжали ремонтировать, модернизировать и расширять свое производство.

Однако вновь в этой отрасли не обошлось без проблем. Летом 2010 г. «Мечел» для закрытия дефицита концентратов коксующегося угля жирных марок начал его импорт из США («Мечел-Блустоун») через порт Темрюк для собственных нужд, а также в адрес стальных компаний страны. Но в декабре 2010 г. на «Якутугле» произошла авария на обогатительной фабрике в Нерюнгри, что стало причиной остановки производства концентрата коксующегося угля. Недостающие объемы оценивались в 750–800 тыс. т в год. Только в феврале 2011 г. группе «Мечел» удалось запустить оборудование второй и третьей секций ОФ «Нерюнгринская». Работы по восстановлению первой секции продолжаются.

Шахта «Распадская», 40% которой принадлежит «Евраз Груп», в январе 2011 г. сообщила, что вернулась на доаварийный уровень добычи рядового угля полутвердых и твердых марок – более 600 тыс. т. Для этого в декабре на предприятии ввели в эксплуатацию новую лаву по пласту №9 – первую с момента аварии (здесь создано 160 новых рабочих мест). Добыча угля в лаве составила 188 тыс. т (в декабре 2010 г. – 50 тыс. т, в январе 2011 г. – 138 тыс. т).

Следующий этап восстановления «Распадской» предусматривает последовательный ввод в эксплуатацию еще четырех лав (в апреле, сентябре и декабре 2011 г.). Ввод каждой лавы будет производиться в строгом соответствии с проектной документацией и под особым контролем территориального управления Ростехнадзора. В 2011 г. в целом по шахте планируется добыть не менее 2,5 млн т угля.

Кроме того, в январе этого года «Евраз Груп» сообщила, что ввела в эксплуатацию новую лаву на шахте «Алардинская» компании «Южкузбассуголь». Запасы нового очистного забоя составляют 2,7 млн т коксующегося угля ценной марки «КС». Закончить отработку лавы планируется через 1,5 года.

На «Губахинском коксе», входящем в группу ЗАО «Стройсервис», в 2010 г. введена в эксплуатацию вторая коксовая батарея. За счет пуска нового производственного объекта мощность завода увеличится вдвое – с 650 тыс. до 1,3 млн т валового кокса 6%-й влажности в год.

Компания «Белон» в 2011 г. планирует направить на развитие шахты «Костромовская» 2,14 млрд руб., которая на сегодня добывает порядка 40% от всего объема угля коксующихся марок компании «Белон».

Группа НЛМК в январе текущего года выиграла конкурс на право разведки и добычи коксующегося угля на шахтном поле N3 Усинского месторождения в Республике Коми, балансовые запасы которого составляют более 227 млн т высококачественного твердого коксующегося угля марок «Ж» и «КЖ», разведанных по категории «С1+С2». Ввод шахты в эксплуатацию планируется осуществить в 2016 г. с выходом на проектную мощность около 4,5 млн т угля в год в 2018 г.

В 2011 г. после годового простоя (с 2009 г.) возобновила добычу кузбасская шахта ArcelorMittal «Первомайская». Добыча на шахте была приостановлена из-за окончательной доработки единственной действующей лавы. Дальнейшая отработка пласта N26 была признана невозможной по соображениям безопасности – по выбросу угля и метана. Для отработки маломощного пласта N24 были необходимы инвестиции, поскольку имеющееся на предприятии оборудование не подходило для отработки таких пластов. Ранее, в 2010 г., на шахте был смонтирован струговый комплекс немецкой фирмы Bucyrus, приобретенный за 1,3 млрд руб. В итоге в январе шахта выдала первую тысячу тонн угля из лавы. Ожидаемая производственная мощность предприятия после возобновления работы составит около 80 тыс. т угля марки «К» в месяц.

В итоге можно констатировать, что отрасль получает сейчас необходимые инвестиции и готовится позитивно отреагировать на растущий спрос. Прежде всего – на дефицит и взлетающие цены коксующегося угля на мировых рынках.

Справедливости ради отметим, что этот экспортный порыв упирается в крайний дефицит транспортных мощностей (железнодорожных и портовых), накопившийся в России. Немалые инвестиции горно-металлургических компаний в российские порты слабо поддерживаются инвестициями ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) в подъездные пути, дороги и прочую инфраструктуру.

Госрегулирование

Госрегулирование угольной отрасли в России явно идет в интересах компаний металлургии и госмонополий, включая ОАО «РЖД».

Федеральная служба по тарифам РФ (ФСТ) утвердила порядок предоставления в 2011 г. скидок и надбавок при перевозке железнодорожным транспортом угля.

При перевозке каменного угля а экспорт железнодорожным транспортом через порты Мурманск, Находка, Восточный, Посьет, Ванино на расстояние свыше 3,5 тыс. км будет действовать скидка в размере 5%. При перевозках в направлении порта Архангельск – 20%, при перевозке в направлении порта Кандалакша – 25%. При перевозке в РФ каменного угля (за исключением угля из Белоруссии и Казахстана) базовый тариф повышен на 4%, в том числе и за пробег вагонов после выгрузки. При экспорте каменноугольного кокса (за исключением поставок в Белоруссию) тариф по сравнению с базовым будет повышен на 6%, при перевозках импортного кокса – на 13%.

Кроме того, комиссия Таможенного союза Единого экономического пространства, в состав которого входят Россия, Белоруссия, Украина и Казахстан, снизила ставку ввозной таможенной пошлины на коксующийся уголь с 5 до 0% с 6 января текущего года.

Все это означает, что ОАО «РДЖ» пытается регулировать с помощью этих тарифов оптимальную загрузку по направлениям явно устаревшей сети своих дорог.

Другая федеральная служба России – антимонопольная (ФАС) – весь прошлый год работала в пользу металлургов и считанных машиностроительных предприятий. Первым крупным «расследованием» по коллективному злоупотреблению доминирующим положением стало дело против производителей коксующегося угля: «Мечела», «Евраза», «Распадской» и «Сибуглемета». В итоге первые три компании заплатили 1,06 млрд руб. оборотных штрафов, а вот «Сибуглемет» свой штраф в размере 31 млн руб. успешно оспорил в суде.

Кроме того, в апреле текущего года в России может вступить в силу обновленное законодательство о налогообложении в угольной отрасли. Закон предполагает изменение налога на добычу полезных ископаемых по углю, переход от адвалорной к специфической ставке и возможность для угледобывающих компаний снижать обязательства по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на расходы, связанные с вложениями в безопасность труда шахтеров.

Принятые Госдумой в первом чтении поправки в главу 26 Налогового кодекса предусматривают, в частности, налоговые льготы для угольных предприятий для повышения безопасности труда шахтеров. Так, ставку налога на добычу антрацита предлагается установить в размере 47 руб. за т, коксующегося угля – 57 руб. за т и другого угля – 24 руб.

Документ предусматривает применение к этим ставкам некоего «коэффициента-дефлятора», учитывающего изменения цен на уголь, что позволит автоматически индексировать налоговые ставки в соответствии с фактически сложившимися ценами на уголь. Предусматривается возможность применения налогового вычета путем уменьшения суммы налога на величину затрат, произведенных в целях обеспечения безопасности труда на участках недр с высоким уровнем метанообильности и склонности угля к самовозгоранию. Так что чиновники оставили себе немалые возможности дальнейшего и индивидуального «регулирования» угольных компаний.

Цены

Коксующийся уголь

В 2010 г. система ценообразования на мировом рынке коксующегося угля (как и на рынке железной руды) претерпела существенные изменения, поскольку законодатель цен на данном рынке – компания BHP Billiton – Mitsubishi Alliance (BMA) – сумела добиться смены годовых контрактов на ежеквартальные.

Изначально крупнейший потребитель австралийского металлургического угля – Япония – выступал против подобных соглашений, ссылаясь на категорический отказ ее клиентов (в основном в машиностроительной отрасли) работать с плавающими ежеквартально издержками.

Однако BHP Billiton не уступала, и сталепроизводителям Страны восходящего солнца пришлось принять новые ценовые условия. Вместе с тем в 2010 г. большинство металлургических компаний по-прежнему имели с поставщиками угля долгосрочные договоры.

Стоимость высококачественного коксующегося угля твердых сортов на условиях FOB Австралия с апреля прошлого года установилась в размере $200 за т. Рост относительно аналогичной цены 2009 г. ($129 за т FOB), действующей на протяжении всего года, составил 55%, т.е. практически полностью отыграл спад предыдущего кризисного года (рис. 5, табл. 1).





Более «оперативные» цены – квартальные и спотовые – в течение 2010 г. имели некоторый спад, однако с осени быстро выросли. В первую очередь – под влиянием австралийского форс-мажора на поставки, о котором мы подробно писали в первой части этой статьи (рис. 6).



Все последние тенденции указывают на дальнейший рост цен этого рынка в 2011 г. Цены в I квартале 2011 г., которые определились еще в декабре прошлого года, задали переговоры BMA и японских меткомпаний. Цена была согласована на уровне $225 за т FOB Австралия для углей шахт Peak Downs и Saraji, что на 7,7% выше ценового уровня последнего квартала 2010 г.

Цены на другие марки металлургического угля BMA выросли до следующих значений:

– на твердый коксующийся уголь месторождений Goonyella и Riverside – $221 за т FOB (в IV квартале 2010 г. – $205 за т);

– на твердый коксующийся уголь месторождения Нориджский Парк – $210 за т FOB ($195 за т);

– на полутвердый коксующийся уголь месторождения Gregory – $205 за т FOB (ранее – $190 за т).

Схожие цены на I квартал 2011 г. были предложены и другим сталеварам в Азии и Европе. Причем индийская компания SAIL еще в конце декабря 2010 г. приняла 8%-е повышение цены на коксующийся уголь.

Кроме того, на январь–март 2011 г. также согласованы цены на полумягкий коксующийся уголь (PCI).

Так, несколько австралийских и канадских производителей PCI повысили свои цены для поставок многим японским сталеварам на 22,4%, до $180 за т FOB Австралия. Ранее, в IV квартале 2010 г., стоимость PCI составляла $147 за т.

Отметим, что стоимость фрахта при перевозке металлургического угля из Австралии в Японию составляет порядка $30 за т.

Бурной динамике спотовых цен на австралийский коксующийся уголь с некоторым запозданием следовали цены США и России (рис. 7).



Цены в США и России начали подниматься в январе–феврале 2010 г., а вот временная остановка роста котировок была разная. Так, экспортные цены на американский коксующийся уголь плавно возрастали до июля 2010 г., с самым большим уровнем роста в мае прошлого года (+10,4%). Всего за полгода поставки угля из США подорожали на 40%.

В России экспортные котировки металлургического угля сначала подскочили в феврале 2010 г. на 20% и повышались до мая. Причем в апреле, как и на мировом рынке, наблюдался пиковый рост за рассматриваемый период – на 12,5% (до $180 за т DAF). В июне цены не изменялись в рамках ранее подписанных договоров, а в июле–августе таки скатились на 5,4% на фоне ухудшения рыночной конъюнктуры. В сентябре рост вернулся (+10%), после чего угольные котировки практически не менялись (снова благодаря зафиксированным в контрактах ценам) вплоть до декабря прошлого года. В январе 2011 г. на фоне сокращения поставок коксующегося угля в Австралии спрос на российскую продукцию резко возрос. Соответственно, цены подскочили на 17,7%, до $233 за т DAF.

Внутренние цены в РФ вели себя несколько иначе. Как отмечают российские эксперты, на внутреннем рынке изменение стоимости коксующегося угля меньше всего зависит от внешних рыночных факторов.

Несмотря на то что рост цен в России стартовал с января 2010 г., а его пики пришлись на февраль и апрель, подорожание металлургического угля не прекратилось. Хоть и меньшими темпами, внутренние котировки росли до августа прошлого года включительно. В сентябре средние цены откатились на 2,1%, но уже в октябре они выросли на 11,7%. В ноябре–декабре 2010 г. стоимость угля снова снизилась – на 2,6%, а в январе 2011 г. – поднялась на 2%.

С 1 февраля 2011 г. российские цены выросли на 8–10%, до уровня 4200–4500 руб. за т (без НДС).

Причем представитель «Распадской» подчеркнул, что это подорожание основано на динамике роста цен для угольной и сталелитейной промышленности и не является цепной реакцией на наводнение в австралийском Квинсленде.

Ввиду слабой возможности для «маневра» российских поставок ему можно в этом поверить. Прирост внутренних российских котировок чаще идет на фоне возникновения дефицита. Снижение – традиционно для летних ремонтов на доменных печах российских меткомбинатов.

Металлургический кокс

Стоимость металлургического кокса на мировом рынке естественным образом следует за ценами на его сырье – коксующийся уголь (рис. 8).



Китайские и российские котировки на доменный кокс начали повышаться с декабря 2009 – января 2010 г. (аналогично динамике угольных цен) вплоть по май 2010 г.

Однако темпы роста в Китае и России разнятся значительно. Так, экспортные и внутренние китайские цены за указанный выше период поднялись на 27% (до $500 за т FOB) и 13% (до $275 за т FSA) соответственно.

В то же время прирост аналогичных котировок в РФ составил 91% (до $445 за т DAF) и 108% (до $380 за т EXW).

В июне–августе 2010 г. цены на металлургический кокс в КНР и России как на внутреннем рынке, так и на внешнем понижались на фоне сокращения спроса в данный период со стороны металлургии.

Возобновление спроса и рост цен произошли в сентябре прошлого года (с незначительным 2%-м снижением внутренних российских котировок в ноябре–декабре). В целом повышательная ценовая тенденция длилась до конца 2010 г., хотя темпы ее снизились до 1,5–4% в месяц.

В январе–феврале 2011 г. экспортные и внутренние цены доменного кокса, произведенного в Китае, снова поднялись – на 12 и 9% соответственно, тогда как стоимость российского сырья при отгрузках на внешний рынок стабилизировалась с ноября 2010 г. на уровне $370 за т DAF, а при поставках на внутренний рынок – выросла на 6%, до $340 за т EXW.

Фактические экспортные котировки китайского кокса значительно (в среднем на $110 за т) превышают аналогичные российские цены. Однако это связано с тем, что в экспортных китайских ценах заложена 40%-я вывозная пошлина (действующая с 2008 г.), без которой стоимость сырья из КНР при отгрузках на внешний рынок оказывается ниже экспортных цен России (в 2010 г.) в среднем на $30 за т, хотя диапазон различий месяц к месяцу колеблется от $8 до $80 за т.

Внутренние цены кокса в России по отношению к аналогичным ценам в Китае (на кокс 2-й категории) выше в среднем на $50 за т в результате более высокого качества российского сырья.

Перспективы и выводы

Прогнозы последних месяцев, которые были собраны к этой статье, частично уже успели устареть. Специалисты австралийской ABARE, например, в своем декабрьском отчете предсказывают всего 2%-й рост средних квартальных цен на металлургический уголь в 2011 финансовом году, до $220 за т FOB. Однако более свежие оценки, озвученные в январе–феврале текущего года, превышают предыдущие на 11–25% и предполагают рост цен до $300–500 за т (табл. 2).



Российский производитель коксующегося угля группа «Мечел» в 2011 г. ожидала 30%-го роста цен. Однако первые контракты на II квартал 2011 г. уже заключаются на уровнях около $330 FOB, т.е. с 50%-м подорожанием. А прогнозы на вторую половину года становятся все более расплывчатыми.

Ряд аналитиков по-прежнему отмечает продолжение роста металлургического производства и потребления сырья в Китае, Индии и Бразилии, причем на фоне отсрочки в реализации новых проектов по добыче коксующегося угля (до 20 млн т в I квартале 2011 г.) в пострадавшей от стихии Австралии. Покупателям металлургического сырья приходится срочно искать альтернативных Австралии партнеров. При этом индийские компании делают ставку прежде всего на Индонезию, тогда как Япония, Корея и Китай ищут новые источники угля в Северной Америке и проявляют явный интерес к России.

Но и эти оценки уже устарели.

В арабском мире после смены власти в Египте, бомбежек Ливии и столкновений в десятке других стран практически исчез спрос на сталь. В Японии после землетрясения и цунами все ждут ясности с ситуацией на разрушенной АЭС «Фукусима». Какую часть страны она успеет заразить радиацией, до того как получит несколько саркофагов чернобыльского типа? И как переживет все это третья экономика мира?

Но все специалисты уверены, что сталь для восстановления рано или поздно понадобится и Ливии, и Японии. А значит – потребуется еще больше сырья металлургам…

Пожалуйста, оцените этот материал


        Отлично (5)
        Хорошо (4)
        Удовлетворительно (3)
        Плохо (2)
        Очень плохо (1)


Результаты голосования здесь

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©



Выставки и конференции по рынку металлов и металлопродукции