|
Сегодня, 21 октября, ЗАО "Трубная металлургическая компания" разместит на ММВБ первый выпуск трехлетнего займа облигаций объемом 2 млрд. руб. Пул организаторов составляют МДМ-банк, ИК "Тройка-Диалог" и СКБ-банк. Структура займа достаточно проста. Бумаги размещаются по номиналу 1000 рублей, а единая ставка первых трех полугодовых купонов определится в ходе аукциона. Величину остальных купонов устанавливает эмитент. Соответственно через полтора года инвесторы имеют право предъявить облигации к досрочному погашению по номиналу. Поручителями по выпуску выступают четыре завода, входящие в холдинг. Ранее, в мае прошлого года успешно разместили свои бумаги Волжский и Северский трубные заводы, входящие в состав холдинга. Их займы общим объемом 1,1 млрд рублей будут погашены в мае 2004 года.
По общему объему выпуска труб ТМК является второй компанией в мире, уступая лишь группе Tenaris, управляющей заводами в Италии, Аргентине, Мексике, Канаде и Японии. 82% продукции ТМК относится к нефтегазовому сортаменту, что обеспечивает эмитенту стабильный рынок сбыта. Хотя объем продаж ТМК в 2002 году сократился на 2,6%, однако данный показатель оказался лучше, чем в целом по отрасли, где объем производства сократился на 5,2%. При этом немаловажно, что выпуск труб нефтегазового сортамента вырос на 5,7%.
Значительным недостатком эмитента является непрозрачная структура его собственности, поскольку акционерами ТМК являются несколько офшорных компаний.
Источник:
Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении 
Перейти к ленте новостей рынка металлов
|
Телеграм-канал