«Русал» добьется сверхвыгодной ставки по долгам?

      UC Rusal четвертый месяц не платит кредиторам. С их санкции выплаты в очередной раз заморожены до 28 июля – на период переговоров о реструктуризации долгов. Менеджмент UC Rusal объявлял, что условия будут одинаковыми для более чем 70 иностранных банков. Им компания должна $7,4 млрд, еще $2,1 млрд – российским банкам, $4,5 млрд – ВЭБу, $2,8 млрд – своему совладельцу Михаилу Прохорову.
      «Ведомостям» стали известны подробности переговоров между банками и UC Rusal. Стороны согласовывают шкалу платежей, которая будет привязана к соотношению долга к EBITDA на весь период действия соглашения (до 10 лет), говорят сотрудники нескольких иностранных банков. В начале действия соглашения ставка может быть зафиксирована на максимальном уровне – Libor+7%, сказал один банкир. По информации другого, переговоры уже идут по уровню Libor+6%. По мере выплаты долга и роста EBITDA (из-за программы снижения издержек и увеличения цен на алюминий) ставка будет снижаться и может достичь Libor+3%, говорят они. На 16 июня трехмесячный Libor в долларах был равен 0,6163%, максимальный уровень Libor перед кризисом был 5,73%.
      Для сравнения: ArcelorMittal в начале июня разместила евробонды на €2,5 млрд под 8,25–9,375% годовых, Rio Tinto в апреле – на $3,5 млрд примерно под 9%.
      Проценты будут начисляться сразу же, но платить их UC Rusal сможет через некоторое время, продолжает один из банкиров. Компания объявляла, что договаривается с банками о двухлетнем моратории. UC Rusal потребуются и дополнительные залоги выручки, считает один из кредиторов. В любом случае эти условия не окончательные, переговоры идут почти каждый день, замечает он. Банкам некуда деваться: либо списывать долг, либо реструктурировать, резюмируют банкиры. По их мнению, переговоры могут продлиться еще несколько недель, но согласие будет достигнуто.

Источник: Ведомости

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении