SMM: война на Ближнем Востоке пагубна для региональной алюминиевой промышленности и мировых поставок  

Согласно наблюдениям аналитиков шанхайского агентства SMM, резкое ухудшение геополитической ситуации на Ближнем Востоке  вследствие ракетно-дроновой войны между США и Израилем с одной стороны и Ираном с другой быстро распространилось на мировой товарный рынок, оказывая многостороннее воздействие на мировую отрасль первичного алюминия, что в основном отразилось в сбоях в цепочках поставок и росте производственных затрат. Что касается поставок электролитического алюминия, то ожидается, что конфликт окажет двойное воздействие по схеме «прямых потрясений плюс косвенных последствий»: он не только поставит под угрозу внутренние производственные мощности Ирана, но и затронет всю алюминиевую промышленность на Ближнем Востоке, еще больше дестабилизировав глобальный баланс поставок. I. Риск остановки или резкого сокращения производства электролитического алюминия на внутреннем рынке Ирана Как крупный производитель электролитического алюминия на Ближнем Востоке, Иран имел установленную мощность в 660 тыс. т алюминия и фактический объем производства на уровне 620 тыс. т в 2025 г., что составляет приблизительно 0,8% от мирового объема. Недавние военные удары были направлены на ключевую инфраструктуру страны. Повреждение энергетических объектов и промышленных зон приведет к полной или частичной остановке производства на местных предприятиях, потенциально сократив мировые поставки первичного алюминия почти на 600 тыс. т в год, прогнозируют эксперты SMM. В сочетании с санкциями возобновление производства металла будет крайне затруднительным. Что еще важнее, иранская электролитическая алюминиевая промышленность сильно зависит от импортного глинозема. В 2025 г. спрос на глинозем достиг около 1,24 млн т, в то время как внутреннее производство составило всего 250 тыс. т (удовлетворяя 20% спроса), оставляя 80% для импорта, в основном из Индии. Если война нарушит работу портов и логистики, импорт глинозема будет заблокирован. Внутренние поставки могут обеспечить производство только 125 тыс. т электролитического алюминия, что означает, что около 80% мощностей будут остановлены из-за нехватки сырья, а это еще больше усугубит глобальные шоки поставок. II. Риски, связанные с судоходством в Ормузском проливе, распространяются на алюминиевую промышленность соседних стран Ормузский пролив — единственный стратегический проход, соединяющий Персидский залив с Индийским океаном, через который проходит большая часть морской торговли первичным алюминием и сопутствующим сырьем Ближнего Востока. Безопасность судоходства напрямую определяет работу региональной алюминиевой промышленности; любая блокировка вызовет региональный кризис поставок и распространит его на весь мир. Ближний Восток является ключевым мировым центром производства и торговли первичным алюминием. В 2025 г. общая мощность электролитического производства алюминия в регионе достигла 6,92 млн т, а фактическое производство составило около 6,85 млн т, что составляет 9% от мирового предложения первичного алюминия. Регион является одной из ключевых мировых баз по производству низкозатратного электролитического алюминия, констатируют аналитики SMM. Согласно данным GTT, без учета внутрирегиональной торговли на Ближнем Востоке, экспорт первичного алюминия из региона в 2025 г. составил около 464 тыс. т. Закрытие Ормузского пролива нарушит этот экспорт, приведет к сокращению мирового спотового предложения и усилит опасения по поводу дальнейших поставок "крылатого металла". Касательно цепочек поставок сырья, Ближний Восток является нетто-импортером глинозема с недостаточной самодостаточностью. Данные SMM показывают, что Турция, Иран, Саудовская Аравия и ОАЭ имели совокупную мощность по производству глинозема в 5,15 млн т и фактический объем производства около 4,8 млн т в 2025 году. Общий спрос на глинозем в регионе для производства электролитического алюминия достиг примерно 13,75 млн т. Если пролив будет заблокирован, внутренний объем производства глинозема сможет обеспечить лишь около 2,49 млн т электролитического алюминия (36% от производства 2025 г.), что создаст дефицит предложения в 4,36 млн т. Блокировка пролива поставит под угрозу сокращения или остановки производства примерно 64% ​​мощностей по производству электролитического алюминия на Ближнем Востоке из-за нехватки глинозема. В частности, производство глинозема в таких странах, как ОАЭ, зависит от импорта бокситов. Закрытие пролива перекроет доступ к сырью для регионального производства глинозема, что еще больше подорвет производство электролитического алюминия. Помимо основного сырья, трансграничная торговля вспомогательными материалами для выплавки алюминия также будет серьезно нарушена, что приведет к задержкам поставок и резкому росту издержек. Тем временем, риски, связанные с морскими перевозками, напрямую приведут к росту фрахтовых ставок и страховых премий из-за военных рисков. Если судам придется менять маршрут через мыс Доброй Надежды, время в пути увеличится на 10–15 дней, что приведет к росту логистических затрат. В сочетании с резким ростом мировых цен на энергоносители, вызванным конфликтом, затраты на электроэнергию для ближневосточных алюминиевых заводов резко возрастут, что снизит их рентабельность. Некоторые производители могут урезать производственные мощности, приостановить складирование или сократить экспорт, что еще больше ухудшит текущее мировое предложение первичного алюминия. Ближневосточные потрясения, вызванные конфликтом между США/Израилем и Ираном, стали геополитическим «черным лебедем» для мирового рынка первичного алюминия, потенциально суля перебои в поставках на миллионы тонн и повышая себестоимость плавки. В сочетании с неприятием рисков волатильность цен на алюминий может усилиться.  Ракетно-дроновые атаки вызвали рост цен на алюминий на Лондонской бирже металлов на 2,9%, до $3231,5 за т из-за опасений по поводу безопасности поставок из региона, который обеспечивает около 9% мирового производства алюминия, сообщает агентство Bloomberg, так как Иран нанес удары по странам, являющимся ключевыми производителями алюминия (Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн). В частности, в СМИ сообщается, что атаки непосредственно затронули алюминиевый завод в Бахрейне.  

Комментировать Источник: MetalTorg.Ru

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении