По мнению аналитика Morgan Stanley Сюзан Бейтс, снижение спроса на автомобили ухудшило функционирование производителей алюминия в 2019 г. и ситуация в 2020 г. не выглядит более оптимистичной. Она отмечает, что рост запасов алюминия на биржевых складах «отражает движение рынка ко все большему профициту ввиду стагнирующего спроса при минимальных сокращениях производства.
       В ноябре продажи автомобилей в Китае сократились уже 17-й месяц подряд. В Morgan Stanley прогнозируют, что увеличения автопродаж в следующем году не произойдет. Г-Жа Бейтс подчеркнула, что доступность алюминиевого лома в развивающихся экономиках ограничит спрос на первичный металл. Вместе с тем предложение, вероятно, останется высоким, поскольку новые эффективные китайские алюминиевые заводы приносят прибыль при текущих ценах.
       На Лондонской бирже металлов фьючерсы на алюминий подешевели в текущем году на 4,8%.

      
      По данным СМИ, совет директоров словацкой Slovalco, производящей первичный алюминий, решил предложить акционерам сократить производство первичного алюминия не более чем на 20%. Решение будет зависеть от его одобрения акционерами на их общем собрании.
       Годовая производственная мощность Slovalco составляет 175 тыс. т первичного алюминия. Плановое сокращение объемов выработки начнется в январе 2020 года.

      
      Согласно данным чилийского медного комитета Cochilco, производство меди у ведущих чилийских производителей в октябре выросло несмотря на протесты и мятежи, охватившие страну. Так, выработка у компании Codelco выросла в октябре на 2,5% к октябрю 2018 г., до 154,5 тыс. т.
       На принадлежащем BHP руднике Escondida добыча меди выросла на 12,7%, до 108,1 тыс. т. Collahuasi (СП Anglo American и Glencore) произвел 50,9 тыс. т меди (+3,7% год к году).

      
      По мнению аналитиков OCBC, стоимость золота может снизиться к концу 2020 г. до $1400 за унцию вследствие роста доходности американских казначейских облигаций (трежериз) и стабилизации мировой экономики. Со второй половины текущего года золото и облигации с погашением через 10 лет демонстрируют тесную негативную корреляцию. В случае роста доходности облигаций выше 2%, это может заставить котировки золота уйти ниже отметки $1400 за унцию. В OCBC полагают, что, хотя физический спрос на золото со стороны Китая и Индии может вырасти в 2020 г. благодаря укреплению их валют, он вряд ли окажет заметную поддержку при распродажах.
       На последних торгах стоимость золота составила $1473,41 за унцию, а доходность казначейских облигаций США составила 1,81%.

      
      Как сообщает Fastmarkets, базовые цены на глинозем для спотовых поставок стабилизировались 12 декабря на уровнях вблизи $280 за т. Рассчитанный среднесуточный индекс цены глинозема FOB Австралия составил $279,46 за т по сравнению с $279,4 за т днем ранее. Индекс превысил 9 декабря отметку $280 за т впервые с 14 ноября.
       Одна из сделок на поставку материала из Западной Австралии январской отгрузки была заключена 12 декабря по цене $280 за т.

      
      В понедельник, 9 декабря, стоимость палладия выросла до рекордного значения в непосредственной близи от отметки $1900 за т ($1883,29). «Ситуация с палладием характеризуется весьма сильным фоном фундаментальных факторов: предложение, похоже, останется довольно ограниченным, а спрос на металл расположен к росту», - отмечает сырьевой аналитик TD Securities Дэниел Гали. Котировки цены палладия выросли в 2019 г. почти на 50% на фоне устойчивого сокращения предложения. Стоимость металла постоянно бьет рекорды несмотря на в целом слабеющий автомобильный сектор, где палладий применяется в автокатализаторах выхлопных труб. «Широко распространены ожидания того, что спотовые цены на палладий движутся к уровню $2000 за унцию «по дороге с односторонним движением», - сказала аналитик INTL FCStone Рона О'Коннелл. – Даже несмотря на то, что автомобильный сектор находится под давлением, в обозримом будущем палладий будет в дефиците, а инвестфонды «гонят» его цену вверх».
      
      

      
      В среду, 11 декабря, стоимость никеля выросла на Лондонской бирже металлов более чем на 3%, достигнув двухнедельного максимума $13850 за т, что более чем на $400 превышает итоговое значение $13405 за т. Объемы торгов превысили 10 тыс. лотов впервые с октября. Котировки металла проигнорировали приток более 28 тыс. т никеля на склады в Европе, Азии и Северной Америке. Пополнение его запасов на складах во вторник стало самым крупным поступлением с января 2016 г. «Произошедшая стабилизация цен на никель несмотря на «медвежьи» сигналы в секторе на микроуровне заставляют думать, что давление продаж уже исчерпано, отметил аналитик Борис Миканикрезай. – Поскольку все возрастающее значение для никеля играет макроэкономика, основным драйвером его котировок на ближайшую перспективу является исход американо-китайских переговоров. Деэскалация напряжения в данной сфере может подтолкнуть котировки и всего комплекса цветных металлов, что позитивно скажется и на стоимости никеля».
      Контракт на медь с поставкой через 3 месяца продолжил рост, пробив уровень сопротивления $6150 и завершив торги на отметке $6156 за т. Поддержку меди оказало снижение ее запасов на 3500 т, преимущественно на складах биржи в Роттердаме. С середины ноября запасы «красного металла» в Роттердаме – крупнейшем узле складской сети LME – снизились более чем на 30 тыс. т, до 59,8 тыс. т.
      Котировки цены алюминия выросли на торгах на 0,5%, до $1760 за т, несмотря на свежий приток 30550 т металла на склады в Джохоре и Порт-Кланге. Общий объем запасов алюминия на складах биржи превысил на текущей неделе уровень 50 тыс. т.
      На утренних торгах в Шанхае 12 декабря цветные металлы демонстрировали общую позитивную динамику на волне оптимизма в отношении восстановления китайского спроса и на фоне ослабления американской валюты. «Настроения в секторе остаются позитивными, а оптимизм по поводу активизации китайского спроса помог металлам, учитывая признаки прогресса на американо-китайских переговорах, говорит аналитик ANZ Research Дэвид Планк. – Продолжают поступать данные о том, что США отложат введение пошлин на группу китайских товаров, которые должны были быть введены с 15 декабря».
      Тем временем Федеральный комитет США по открытым рынкам оставил без изменений учетную ставку на уровне 1,5-1,75%, как и ожидали наблюдатели. «Прогнозы по экономическому росту, безработице и инфляции не изменились», отметил аналитик Национального австралийского банка Родриго Кэтрил. Решение Федрезерва сохранить прежнюю учетную ставку вызвало проседание курса доллара к остальным валютам, что оказало общую поддержку котировкам цен цветных металлов.
      Контракт на никель подорожал на ShFE на 2110 юаней (2%), до 110100 юаней ($15637) за т
      Февральский контракт на медь вырос в цене на 0,5%, до 49230 юаней за т, цинк подорожал на 1,2%, до 18070 юаней за т. Котировки цены свинца выросли на 0,9%, до 15040 юаней за т.
      Алюминий и олово проигнорировали общий повышательный тренд металлов, подешевев на 0,4% и 0,7% соответственно.
      По словам одного из шанхайских аналитиков, финансовый капитал начинает уходить с алюминиевого рынка из-за традиционного периода затишья перед празднованием китайского Нового года в январе.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:15 моск.вр. 12.12.19 г.:
      на LME (cash): алюминий – $1756,5 за т, медь – $6117,5 за т, свинец – $1930,5 за т, никель – $13920,5 за т, олово – $17238 за т, цинк – $2249 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий – $1765,5 за т, медь – $6146,5 за т, свинец – $1943,5 за т, никель – $13985 за т, олово – $17210 за т, цинк – $2252,5 за т;
      на ShFE (поставка декабрь 2019 г.): алюминий – $1997 за т, медь – $6945,5 за т, свинец – $2241 за т, никель – $15656 за т, олово – $19739,5 за т, цинк – $2612,5 за т (включая 17% НДС);
      на ShFE (поставка февраль 2020 г.): алюминий – $1972,5 за т, медь – $6967 за т, свинец – $2155 за т, никель – $15657,5 за т, олово – $20128 за т, цинк – $2565 за т (включая 17% НДС);
      на NYMEX (поставка декабрь 2019 г.): медь – $6151 за т;
      на NYMEX (поставка март 2020 г.): медь – $6162 за т.
      

      
      Как сообщает Reuters со ссылкой на попавший в их распоряжение правительственный документ, армия США планирует профинансировать строительство предприятия по переработке редкоземельных металлов в рамках неотложных действий по обеспечению поставок важных для оборонной промышленности минералов. Как отмечается, это могут быть первые финансовые инвестиции американских военных в промышленное производство редкоземельных элементов со времен Манхэттенского проекта.
      Президент США Дональд Трамп ранее в этом году приказал военным обновить свою цепочку поставок важных материалов, предупреждая, что зависимость от других стран в отношении стратегических полезных ископаемых может уменьшить обороноспособность США. Несколько лет назад КНР, доминирующие на мировом рынке редкоземельных металлов уже пытались использовать свое положение для управления рынком, а сейчас постоянно существует опасность использования этой «дубины» в текущем торговом конфликте с США.
      В прошлом месяце военные обратились в горнодобывающие компании с запросом касательно стоимости экспериментальной установки для производства так называемых «тяжелых» редкоземельных элементов, относительно редких и чрезвычайно важных для производства вооружения. Ответы должны быть получены до 16 декабря. Представители и источники Reuters в UCore, Texas Mineral Resources и совместном предприятим Lynas Corp  и Blue Line Corp. подтвердили получение запроса.
      Армия готова финансировать по крайней мере один проект и до двух третей расходов на переработку. Эксперты говорят, что экспериментальная установка по переработке редкоземельных элементов может стоить от $5 до $20 млн, в зависимости от местоположения, размера и других факторов, при этом полномасштабная установка может стоить более $100 млн.
      Впрочем, как отмечает Reuters, после добычи редкоземельные металлы надо превратить в магниты, поскольку именно они закупаются в Китае и применяются в различных видах вооружения. Но про намерение армии финансировать эти разработки ничего не известно.
      «Преодоление «магнитного провала» [в промышленности] много больше соответствовало бы оборонным потребностям страны, а также помогло производителям электромобилей и другой техники», - считает Райан Кастиллу, управляющий директор исследовательской компании Adamas Intelligence, которая внимательно следит за индустрией редкоземельных элементов.

         В ноябре ж/д отгрузки стального проката  ЧерМК "Северсталь" (Вологодская обл., г. Череповец)   российским потребителям и на экспорт составили  0,68 млн тонн. По отношению к октябрю объемы отгрузок выросли на 35%, а в годовом исчислении - сократились на 6,2%. Отметим, что в этом году объемы отгрузок за месяц за исключением января и марта превышали аналогичные показатели прошлого года.
       В целом за период с января по ноябрь  объемы отгрузок достигли 7,35 млн тонн, что на 2,1% выше уровня 2018 года. Добавим, что это самый высокий уровень отгрузок за данный период за последние 8 лет.
       В этом году  отгрузки российским потребителям составили 5,59 млн тонн(+13%), а поставки на экспорт - 1,76 млн тонн(-21,8%).

      
      Локальный рост цен на титановую струж...

          В ноябре ж/д отгрузки стального проката  ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК)  российским потребителям и на экспорт составили  0,85 млн тонн. По отношению к октябрю объемы отгрузок сократились на 4,8%, а в годовом исчислении - на 1,8%. Отметим, что в этом году  месячные показатели , за исключением февраля, июня и августа заметно ниже аналогичных показателей прошлого года.
       В целом за период с января по ноябрь объемы отгрузок достигли 9,53 млн тонн, что на 3,4% ниже уровня 2018 года.
       При этом отгрузки российским потребителям составили 6,97 млн тонн(+10,5%), а поставки на экспорт - 2,56 млн тонн(-28,1%).

         В ноябре ж/д отгрузки стального проката ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК, г.Липецк) российским потребителям и на экспорт составили  0,78 млн тонн. По отношению к октябрю объемы отгрузок упали на 16,4%, а в годовом исчислении -  на 27%. Отметим, что в этом году объемы отгрузок за месяц (за исключением февраля) заметно ниже аналогичных показателей прошлого года.
       В результате в целом за период с января по ноябрь объемы отгрузок достигли 10,2 млн тонн, что на 12,5% ниже уровня 2018 года.
       При этом поставки российским потребителям составили 4,03 млн тонн(+6,3%), а погрузки на экспорт - 6,14 млн тонн(-21,6%).

       
      Златоустовский электрометаллургический завод сообщил, что перевыполнил плановое задание по выплавке стали, производству товарного металлопроката, а также иным ключевым показателям.
      На протяжении ноября предприятием было выплавлено 4343 тонны жидкой стали.
      Сверхплановых показателей достигли в третьем электросталеплавильном цехе, отработавшем на 104,9 %, где коллектив участка электрошлакового переплава выполнил задание месяца на 127,9%, а бригады участка вакуумно-дугового переплава справились с производственным планом на 115,9 %.
      Как и в предыдущие периоды, существенную долю в общем объёме выплавки составили нержавеющие никелесодержащие стали и сплавы.
      С достойными результатами в октябре отработал и передельный сектор производства: в прокатном цехе №1 была произведена 2581 тонна сортового металлопроката. Объёмы производства стана "400" составили 957 тонн, что соответствует 122,7%, на мелкосортном стане "280" прокатали 200 тонн металла (184,9%). О
      бъём валовой ковки молотового цеха в ноябре составил почти 689 тонн: в течение месяца подразделением произведено и сдано на склад свыше 159 тонн готовой кованой продукции, а также отгружено для дальнейшего передела более 66 тонн заготовки и 29 тонн электродов.
      По итогам ноября предприятием сдана на склад 2991 тонна высококачественной металлопродукции.

       Грузооборот морских портов РФ за январь - ноябрь 2019 г. увеличился на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 766,8 млн. т. Об этом сообщает пресс-служба Ассоциации морских торговых портов РФ.
      В частности объем перевалки угля составил 160,5 млн. т (+7,7%), черных металлов - 24,1 млн. т (-13,0%), руды - 8,3 млн. т (+31,6%).

       
      Как сообщает агентство Bloomberg, главный экономический советник Д.Трампа, заявил, что администрация не приняла решение о повторном введении тарифов на сталь для Бразилии и Аргентины, хотя на прошлой неделе президент заявил, что пошлины «вступили в силу немедленно».
      Восстановление таких тарифов уже обсуждалось, но решения пока нет, заявил директор Национального экономического совета Белого дома Ларри Кудлоу в Совете директоров Wall Street Journal в Вашингтоне.
      Правительство США еще не уведомило бразильское правительство о намерении ввести больше пошлин на сталь в стране, по словам источника, непосредственно знающего этот вопрос. Бразилия пока ожидает официальное сообщение от США для принятия каких-либо решений, сказал источник.

       
      Как сообщает агентство Platts, по прогнозу Citi Research, опубликованном в среду, спотовые цены на австралийский коксующийся уголь  в 2020 году вырастут из-за сужения профицита на морском рынке и высокого спроса со стороны Китая на высококачественные угли.
      «Мы ожидаем, что морские цены будут расти, чтобы соответствовать внутренним ценам Китая, на фоне ускорения импорта из Китая в связи с возобновлением квот на импорт в 2020 году», - говорится в сообщении Citi Research.     
      По данным S & P Global Platts, коксующийся уголь Seaborne класса Premium Low Vol был дешевле в течение всего года. По данным Platts, спрэд между внутренними и морскими ценами на уголь в Китае составил в среднем $26,50 за тонну с января по ноябрь.     
      Кроме того, по словам Citi, спрос на коксующийся уголь высокого качества будет продолжать доминировать. Это связано с тем, что на внутренних шахтах КНР заканчиваются угли с низким содержанием серы.
      Ожидается, что другие страны-производители коксующегося угля, такие как Мозамбик и Россия, увидят скромное увеличение поставок коксующегося угля. Тем не менее, ожидается, что Россия получит больше доли на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона на фоне сохраняющейся слабости в Европе.
      Появление российских продуктов в Азиатско-Тихоокеанском регионе было распространено во второй половине года, особенно в сегменте инжекции пылевидного угля, который является одним из ключевых экспортных поставок коксующегося угля в Россию.

       
      Как сообщает SteelGuru.com, производство стали в Индии в ноябре сократилось на 2,9% в годовом сравнении до 8,92 млн тонн, также снизившись на 1,8% за месяц. Согласно последним данным, производство стали в Индии с апреля по ноябрь составило 73,17 млн. тонн, что на 0,9% больше, чем за восемь месяцев 2018 года. Производство готовой стали в ноябре сократилось до 7,80 млн. тонн, что на 7% ниже, чем в ноябре 2018 года, и на 5,4%. по сравнению с октябрем 2019 года. Что касается производства готовой стали за апрель-ноябрь, оно составило 67,53 млн тонн, что на 1,9% больше, чем годом ранее.
      Экспорт стали в ноябре оставался высоким - 867 000 тонн, увеличившись на 79,9% по сравнению с соответствующим месяцем в 2018 году, но снизившись на 8,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Апрель-ноябрь экспорт составил 5,75 млн. тонн, что на 33,5% в годовом исчислении. Импорт стали снизился на 37% до 429 000 тонн в ноябре, составив в апреле-ноябре 5,08 млн. тонн, что на 5,3% меньше, чем в предыдущем году.
      Потребление стали в Индии увеличилось на 0,8% по сравнению с предыдущим годом до 7,41 млн. тонн в ноябре. Апрель-ноябрь спрос на сталь увеличился на 3,5% до 66,46 млн тонн.