Аналитики Goldman Sachs прогнозируют неумолимое движение меди к дефициту запасов, и, хотя ее ценовая динамика остается умеренной, фундаментальные параметры рынка становятся более жесткими. Эксперт банка Николас Сноудон заявил, что в настоящее время мы наблюдаем шоковое состояние с поставками меди и инвесторам не стоит адаптироваться к текущей ситуации, так как она может измениться. Goldman Sachs прогнозирует, что дефицит рафинированной меди составит в 2022 г. 374 тыс. т, что вдвое выше предыдущих оценок и чего достаточно для того, чтобы "бросить тень" на запасы металла в четвертом квартале.
       На 2023 г. прогноз дефицита повышен до 161 тыс. т с 28 тыс. т по более ранним оценкам, а на 2024 г. - со 187 тыс. т до 366 тыс. т.  

      Аналитики CITIC Securities полагают, что в ближайшие годы рынок никеля ждет дефицит поставок - особенно ближе к 2024 году, а в течение 5 ближайших лет мир ждет уменьшение источников доступного никеля. Тем временем применение никеля в заметных количествах в литиевых аккумуляторах класса NMC будет стимулировать спрос на металл. Эксперты также прогнозируют, что перспективы цен на никель остаются "бычьими". По оценке CITIC, существующие тренды в сегменте аккумуляторов внушают оптимизм в отношении компаний в среднем и верхнем звене данного промышленного сектора - поставщиков прекурсоров для NMC-аккумуляторов и катодных материалов для них, таких как CNGR, GEM, Huayou Cobalt и Ronbay Technology. Кроме того, выгоду должны получить также 2 крупнейших филиппинских производителя никелевой руды - Nickel Asia  и Global Ferronickel, считают специалисты CITIC. 

      Согласно оценке прошлой рабочей недели (28 марта – 2 апреля) китайский рынок титановых материалов демонстрирует ценовую стабильность «сверху донизу». Титановая губка 99,7% min. пользуется устойчивым спросом, диапазон преобладающих цен в конце указанной недели по сравнению с предшествующей неделей не изменился и составил 79000-81000 юаней ($12439-12754) за тонну ex-works.
       Цены на титановый прокат китайского производства двух основных спецификаций (титановая труба TA2-25.4*1mm и лист TA2-2mm) также практически неизменны с колебаниями в пределах статистической погрешности. На фоне наблюдательного поведения большинства потребителей преобладающие цены на трубу варьировались в пределах 150-155 юаней ($23.6-24.4) за кг, неизменно относительно предшествующей недели. Стабильные цены на губку способствовали и сохранению устойчивых цен на указанный титановый лист – преобладающие цены также не изменились, сохранив диапазон 120-125 юаней ($18.9-19.7) за кг ex-works.
       Крепкие цены на сырьё поддерживают китайский рынок ферротитана 70%  - по сравнению с предшествующей неделей цены также не изменились, в течение рассматриваемой недели варьировались в диапазоне 35500-36500 юаней ($5590-5747) за тонну ex-works.

       ПАО «Электроцинк» (Республика. Северная Осетия-Алания, г. Владикавказ, в составе ГК УГМК) по итогам 2021 года на 1,5% увеличил убыток предыдущего года. Так по итогам года чистый убыток по РСБУ составил 108,13 млн. руб. Напомним, что в 2020 году и в 2019 году ПАО "Электроцинк" получило убыток 1,02 млрд. руб. и 85 млн. руб. соответственно Двумя годами ранее завод выходил на прибыли.
      Выручка ПАО «Электроцинк» в 2021 году упала на 43% в сравнении с предыдущим годом, составив 1,14 млрд. руб. Убыток продаж в отчетном году составил 32 млн. руб. против убытка продаж 186 млн. руб. годом ранее. Напомним, что в октябре 2018 года на предприятии произошел пожар, вследствие которого производство было законсервировано на неопределенный срок.

       В марте прямые поступления черных металлов по сети РЖД черных металлов на локомотивостроительные, вагоноремонтные и вагоностроительные предприятия России (включая предприятия двойного назначения) составили 116,3 тыс. тонн.
       По сравнению с предыдущим месяцем объемы поставок выросли на 19,4%, а в годовом исчислении - на 14,7%.
       В целом за период с января по март объемы поставок достигли 307,6 тыс. тонн, что на 4,2% выше уровня прошлого года.

       Согласно скорректированному прогнозу S&P Global к концу 2022 г. на мировом рынке первичного никеля возможен избыток до 46 тыс. тонн по сравнению с ранее ожидаемыми 34 тыс. тонн. Причиной такой корректировки называется вероятное воздействие на мировую экономику конфликта России и Украины, который может существенно подорвать производство первичного никеля. Этот конфликт может также привести к снижению мирового ВВП до 3,4%.
      «Пока мы ещё не включили в наши прогнозы последствия каких-либо сокращений российского производства первичного никеля, но военные действия на Украине весьма быстро спровоцируют период настоящего «переполоха» в мировой торговле никелем», - заметил Джейсон Саппорт, старший аналитик S&P Global Commodity Insights Metals and Mining Research.
      Он также приводит слова президента Норникеля Владимира Потанина, подтвердившего ожидания рынка о перенаправлении поставок [российского] никеля из Европы и США в Китай.
      «Весьма вероятно, что такие поставки [в Китай] заменят такие страны, как Австралия, которая, в свою очередь, повернётся в сторону США и ЕС», - отметил упомянутый аналитик.
      По мнению аналитиков S&P  ожидаемый избыток в ближайшие три года будет распределён следующим образом:
      - в 2023 г. он составит 57 тыс. тонн по сравнению с прежним прогнозом 48 тыс. тонн
      - в 2024 г. 69 тыс. тонн по сравнению с прежним прогнозом 79 тыс. тонн
      - в 2025 г. 8 тыс. тонн по сравнению с прежним прогнозом 49 тыс. тонн
      На 2026 г. S&P Global первоначально ожидал избытка 17 тыс. тонн, но прогноз был скорректирован в сторону существенного дефицита 77 тыс. тонн.

       В Армении за январь-февраль 2022 года на 14,8% сократились объемы производства медного концентрата, до порядка 53,9 тыс.тонн. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Национальным статистическим комитетом Армении, сообщает ИА Arka.
      При этом, производство концентрата цинка выросло на 8,6% до 1,8 тыс. тонн, а концентрата молибдена – на 19,4% до около 3,5 тыс. тонн.
      За отчетный период было произведено также порядка 1,5 тыс. тонн ферромолибдена, что на 33,2% больше показателя за январь-февраль 2021 года.

       В марте прямые поступления черных металлов по сети РЖД на основные предприятия нефтегазового комплекса России, а также в пункты перевалки трубной продукции для строительства новых нефтегазовых проектов РФ составили 427,8 тыс. тонн.
       По сравнению с предыдущим месяцем объемы поставок выросли  на 22%, а в годовом исчислении - на 42,2%.
       В целом за период с января по март объемы поставок достигли 1,17 млн. тонн, что на 39,5% выше уровня прошлого года.

      В среду, 6 апреля, цены на медь демонстрировали на LME негативную динамику на фоне ожиданий резкого повышения ключевой ставки в США, замедления экономического роста и введения большего объема санкций против России, что уменьшило расположенность инвесторов к риску и вызвало укрепление доллара до самых высоких котировок почти за 2 года. По итогам торгов контракт на медь с поставкой через 3 месяца подешевел на 1,2%, до $10335 за т. По словам аналитика Saxo Bank Оле Хансена, агрессивные комментарии Федрезерва США "выпустили пар из ралли". "Рынок обеспокоен замедлением экономики", - констатирует эксперт. Вместе с тем г-н Хансен прогнозирует дальнейший рост котировок цен "красного металла" вследствие недостаточного предложения меди, как и того, что больше металла будет необходимо для процессов "декарбонизации мира".
      Кроме укрепления доллара, также отмечено снижение акций мировых компаний и выход доходности американских казначейских облигаций на многолетние максимумы.
      Между тем Китай переживает самую серьезную волну заражений COVID-19 с момента вспышки в Ухане. "Обычно в это время китайский рынок входит в традиционный пиковый спрос. Однако сейчас это под угрозой", - говорит аналитик AZ Global Consulting Поль Адкинс.
      "Хотя мы ожидаем, что цены на металлы и спрос на них будут высокими на развивающихся рынках в краткосрочной перспективе, мы уверены, что риски рецессии возрастают, если говорить о 2023 годе", - заявили аналитики Citibank.
      Стоимость трехмесячного контракта на цинк снизилась на LME на 0,9%, до $4267 за т. Запасы цинка по варрантам на бирже снизились до 45850 т с уровня выше 100 тыс. т, наблюдавшегося неделей ранее, отражая опасения трейдеров недостаточным предложением.
      Стоимость цинка с поставкой через 3 месяца снизилась на 0,3%, до $3453,5 за т. Никель подорожал на 0,6%, до $33495 за т. Котировки цены свинца снизились на 0,4%, до $2418 за т. Трехмесячный контракт на олово снизился в цене на 0,4%, до $44000 за т.
      В четверг, 7 апреля, отмечен рост цен на медь в Лондоне благодаря некоторому откату котировок доллара и сохранению озабоченности рынка перспективами поставок металла.
      Акции азиатских компаний снизились в русле распродаж на мировых площадках после заявлений ФРС США о необходимости проведения более жесткой монетарной политики.
      Тем временем экспорт рафинированного олова из Индонезии вырос в марте на 10,45% год к году, до 6674,91 т, сообщило Министерство торговли этой страны.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 10:05 моск.вр. 07.04.2022 г.:
      на LME (cash): алюминий – $3410 за т, медь – $10314.5 за т, свинец – $2409.5 за т, никель – $33627 за т, олово – $44360 за т, цинк – $4276.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий – $3434.5 за т, медь – $10333 за т, свинец – $2423 за т, никель – $33625 за т, олово – $44000 за т, цинк – $4256 за т;
      на ShFE (поставка апрель 2022 г.): алюминий – $3430 за т, медь – $11560.5 за т, свинец – $2447.5 за т, никель – $34012 за т, олово – $53956.5 за т, цинк – $4278.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка июнь 2022 г.): алюминий – $3431.5 за т, медь – $11530.5 за т, свинец – $2457 за т, никель – $33650.5 за т, олово – $52770 за т, цинк – $4278 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка апрель 2022 г.): медь – $10435.5 за т;
      на NYMEX (поставка июль 2022 г.): медь – $10412.5 за т.

      ПАО «Среднеуральский медеплавильный завод» («СУМЗ», Свердловская обл., «УГМК») второй год подрд демонстрирует высокие показатели по итоговой чистой прибыли за год. Более того, по итогам 2021 г. «СУМЗ» на 61% увеличил уровень чистой прибыли за предыдущий год. Чистая прибыль предприятия по РСБУ в 2021 г. составила 5,195 млрд руб. Годом ранее «СУМЗ» получил 3,226 млрд. руб. чистой прибыли. Предыдущие же три года предприятие получало чистые убытки: в 2019 г. ПАО «СУМЗ» зафиксировал чистый убыток в размере 508 млн. руб., в 2018 г. убыток предприятия превысил 1,6 млрд. руб., в 2017 г. убытки составили 274 млн. руб.
      Выручка ПАО «СУМЗ» за период январь-декабрь 2021 года составила 40,05 млрд. руб., что на 6% ниже уровня предыдущего года. Прибыль продаж в отчетном году превысила 7,9 млрд. руб., +29% г/г. Рентабельность продаж за отчетный год выросла на 5,3 п. до 19,8%.

       ПАО «Русполимет» (г. Кулебаки, Нижегородская обл.) по итогам 2021 г. получило 1,8 млрд. руб. чистой прибыли по РСБУ. Итоговый результат отчетного года на 28% выше уровня чистой прибыли предыдущего года.
      Выручка ПАО «Русполимет» в 2021 г. выросла на 17% по отношению к уровню предыдущего года и составила 16,58 млрд. руб.
      Прибыль продаж в отчетном году увеличена на 4% до 3,1 млрд. руб. Рентабельность продаж в отчетном году составила 19% против 21% годом ранее.

    
      На территории ОЭЗ в Санкт-Петербурге начинается реализация проекта по созданию высокотехнологичного производства по выпуску листовых металлов с покрытием PSZ (полисилазан) для применения в строительной отрасли.
      "Стратегической целью проекта является создание в России центра компетенций по производству и исследованию вариантов противокоррозионной обработки и сохранения внешнего вида листовых материалов из меди, латуни и нержавеющей стали, их композитов, а также деталей из этих металлов, для интерьерных и экстерьерных решений, с дальнейшей перспективой расширения ассортимента выпускаемой продукции.
      Потребителями продукции, согласно проекту, станут строительные компании на рынках жилой и офисной недвижимости, архитектурные бюро, занимающиеся проектированием новых и реновацией старых зданий, дизайн-бюро, занимающиеся проектированием интерьеров (квартиры, дома, офисы, апартаменты и т.д.)
      Проект планируется к реализации на площадке "Новоорловская". Инвестору требуется земельный участок площадью 1 га для возведения двух производственных зданий и складского здания с офисными помещениями, каждое площадью по 1,5 тыс. кв.м", - сообщает пресс-служба ОЭЗ.
      Сумма инвестиций в проект - 564 млн. рублей. Инвестор - "БР Инвест". Объекты должны быть запущены в третьем квартале 2 года реализации проекта. На предприятии будет трудоустроено 43 специалиста.

       «Северсталь» стала самой крупной российской компанией, чье имущество в Польше оказалось заморожено из-за санкций. Его общая сумма составила около 140 миллионов злотых, или 33 миллиона долларов.
      «Польша выполнила санкции Евросоюза и заморозила имущество российских олигархов и предпринимателей, которые находятся в санкционном списке. Самая крупная фирма, имущество которой было заморожено, это "Северсталь"», — заявил в ходе выступления в парламенте замминистра внутренних дел Польши Мачей Вонсик.

       
      Счета двух румынских заводов по производству труб подверглись блокировке из-за европейских санкций против экс-члена совета директоров ТМК Дмитрия Пумпянского.
      Ограничения затронули не только Пумпянского, но и сотрудников заводов по производству труб ТМК-Artrom в Румынии. Они 7 апреля намерены провести митинг у здания правительства страны, чтобы потребовать снятия ограничений с компании, введенных из-за санкций против владельца предприятия.
      Принять участие в акции протеста планируют около 400 человек. Они хотят добиться разблокировки счетов, так как в настоящее время ТМК-Artrom не может проводить платежи, выдавать зарплату и поставлять продукцию клиентам.

      Как сообщает агентство Reuters, 6 апреля Великобритания начала пересмотр тарифных квот на импорт стали из России и Беларуси в пользу других стран, чтобы устранить риск нехватки стали в Великобритании в результате санкций против двух стран в связи с конфликтом в Украине.
      «Перераспределение квот должно помочь снизить цены на сталь для строительства и других отраслей отечественной промышленности», — говорится в заявлении главы Управления по средствам правовой защиты Оливера Гриффитса.

      Как сообщает агентство Bloomberg, два сенатора призвали президента Джо Байдена отменить 25-процентные тарифы на украинскую сталь, введенные его предшественником, чтобы помочь стране стабилизировать и восстановить свою экономику.
      Дайан Файнштейн, демократ из Калифорнии, и Пэт Туми, республиканец из Пенсильвании, написали Байдену письмо от 5 апреля, в котором говорится, что этот шаг будет соответствовать его усилиям по наказанию России и помощи Украине.
      По словам сенаторов, производство металлов является «краеугольным камнем» экономики Украины. По словам сенаторов, страна является 13-м по величине производителем стали в мире, а на металлургию и смежные отрасли приходится 12% валового внутреннего продукта Украины, при этом 80% продукции обычно экспортируется.
      Неясно, какое непосредственное влияние окажет этот шаг, учитывая, что Украина переживает разрушение значительных секторов своей экономики, что значительно ограничивает ее экспортные возможности. Но сталелитейная промышленность станет неотъемлемой частью восстановления экономики, когда война закончится и экономика вновь откроется, заявили сенаторы.

      Как сообщает ценовое агентство Argus, индийская компания Tata Steel зарегистрировала самый высокий уровень производства и продаж в период с апреля 2021 по март 2022 финансового года.
      Согласно предварительным данным компании, производство нерафинированной стали Tata Steel выросло на 13% в годовом исчислении до 19,06 млн тонн, а продажи выросли на 5,6% в годовом исчислении до 18,3 млн тонн в 2021-2022 годах.
      Производство с января по март выросло на 3,2% в годовом исчислении до 4,9 млн тонн, а продажи подскочили на 9,6% по сравнению с прошлым годом до 5,12 млн тонн из-за возросшего спроса.
      Производство нерафинированной стали в Индии выросло до 120 млн т в 2021–2022 годах, а экспорт готовой стали увеличился до 13,5 млн т благодаря высокому международному спросу.
      Tata Steel увеличила поставки автомобильной и специальной продукции на 27% в годовом исчислении до 2,5 млн тонн в 2021–2022 годах. Продажи в этом сегменте также выросли в январе-марте благодаря росту производства у производителей оригинального автомобильного оборудования.
      На прошлой неделе Tata Steel приобрела производителя Stork Ferro and Mineral Industries из Одиши с целью увеличения своих мощностей по производству ферросплавов.

      Как сообщает American Iron and Steel Institute (AISI), американское производство стали за неделю, окончанием на 2 апреля 2022 г., составило 1,724,000 тонн, а производственные мощности использовались на 79.3%. Производство стали в США за соответствующую неделю прошлого года составило 1,787,000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей был на уровне 78.8%.
      Таким образом, текущие производственные показатели продемонстрировали снижение на 3.5% к прошлому году и на 0.1% к предыдущей неделе (1,726,000 тонн, 79.4%).

      Как сообщает Mining.com, фьючерсы на железную руду в Китае подскочили на 4% в среду, 6 апреля, достигнув самого высокого уровня более чем за восемь месяцев, поскольку торги возобновились после праздников.
      Наиболее активные фьючерсы на железную руду на Даляньской товарной бирже с поставкой в ​​сентябре выросли на 4,1% до 945 юаней ($148,49) за тонну, поскольку спрос у производителей стали восстановился после сбоев из-за пандемии.
      «В настоящее время вялый рынок недвижимости в Китае повлиял на потребление стали и железной руды… но началось сокращение запасов железной руды», — пишут аналитики Huatai Futures в заметке.
      По данным SteelHome, портовые запасы железной руды в Китае составили 155,6 млн тонн за неделю, закончившуюся 1 апреля, что на 4 млн тонн меньше, чем неделей ранее, и на 3,3% по сравнению с пиком середины февраля.
      По словам аналитиков Huatai, в связи с ожиданиями того, что Китай стабилизирует свою экономику и будет стимулировать сектор недвижимости, спрос на железную руду будет расти.
      По данным Fastmarkets MB, эталонная мелочь с содержанием Fe 62%, импортируемая в Северный Китай, была на уровне $159,29 за тонну во время утренних торгов, что на 0,8% меньше, чем на закрытие вторника.
      «Спрос на переработку (стальной арматуры) был отложен из-за пандемии», — говорится в заметке SinoSteel Futures, добавляя, что потребление восстановится на фоне относительно легкого кредита.
      

      Как сообщает агентство Reuters, бразильская компания Vale SA  согласилась продать свои марганцевые и железные рудники в центральной Бразилии общей стоимостью около $1,2 млрд холдинговой компании J&F Investimentos, по данным на 6 апреля 2022 г.
      В дополнение к шахтам по добыче марганцевой и железной руды горнодобывающий гигант также согласился продать логистические активы в регионе компании J&F, материнской компании мясокомбината JBS SA и производителя целлюлозы Eldorado Brasil.
      На прошлой неделе Vale заявила, что ведет предварительные переговоры о продаже компаний, составляющих ее систему Center-West, поскольку она собирается сосредоточиться на основном бизнесе и возможностях роста, но не назвала потенциального покупателя.
      Система Center-West, в которую входят предприятия Mineracao Corumbaense, Mineracao Mato Grosso, International Iron Company и Transbarge Navegacion, в 2021 году произвела 2,7 млн. тонн железной руды и 200 000 тонн марганцевой руды.
      По словам горняка, это составляет $110 млн. скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
      Сделка все еще требует одобрения регулирующих органов Бразилии.