По наблюдениям аналитиков, хотя цены на энергоносители в Европе не демонстрируют каких-либо признаков снижения, особенно в Европе, активизировались трейдеры, рассчитывающие на повышение цены цинка. «Рынок опционов наблюдает увеличение интереса к «бычьим» схемам», - отмечают аналитики брокерской компании Marex. Вместе с тем обратной стороной роста цен на энергию является удар по производственному и строительному секторам, которые активно используют оцинковку.
Тем временем, даже при мировом падении производства цинка в январе-мае, на рынке металла образовался профицит на уровне 29 тыс. т, сообщает ILZSG, что, по мнению экспертов группы, обусловлено снижением потребления цинка на 1,7% ввиду сокращения спроса на металл в Китае в первой половине года из-за антиковидных локдаунов.
Ожидается некоторое восстановление экономики Китая, однако это совпадает со снижением спроса на цинк в других частях мира, в частности в Европе, на фоне разворачивающегося энергетического кризиса и проблем у конечных потребителей.
«Перспективы цен металлов недоднозначные, все решит баланс между рисками недопоставок и продолжающимися нарушениями в маркетинговых цепочках и возможным ослаблением рынков конечных потребителей в странах за пределами Китая», - говорится в материалах Glencore.
По мнению аналитика Энди Хоума, цинк является примером сложности прогнозирования, ведь его цена в итоге будет зависеть от того, чему больше повредят высокие цены на энергоносители – спросу на цинк конечных потребителей или цинкоплавильным заводам в регионе.
Согласно опубликованным статистическим данным, импорт первичного алюминия в США составил в июне 236,1 тыс. т, увеличившись на 4,4% к предыдущему месяцу. Импорт алюминиевого сплава P1020 в США в первом полугодии составил 1,07 млн т – на 41,6% больше в годовом выражении.
Ряд участников рынка выразили озабоченность в отношении влияния макроэкономических факторов на будущий спрос, который летом снизился.
Южнокорейская Lotte Aluminium и Lotte Chemical совместно инвестируют в строительство завода по выпуску алюминиевой фольги в штате Кентукки с целью производства катодной фольги, применяемой в аккумуляторах для электротранспорта. Объем инвестирования составит $238,7 млн. Запуск завода в эксплуатацию намечен на 2025 г.
Годовая производственная мощность предприятия составит 36 тыс. т катодной фольги.
По оценкам Lotte Aluminium, ожидаемый спрос на катодную фольгу вырастет к 2030 г. на 32%.
Как сообщает SMM, китайское производство магниевого сплава составило в июле 27,9 тыс. т, на 12,94% больше, чем в июне, но на 8,91% меньше в годовом выражении. Выпуск сплава по итогам января-июля составил 179,4 тыс. т (-21,08% год к году).
Средний уровень операционной загрузки в секторе производства магниевых сплавов составил в июле 49,2% (+12,94% к июню; -13,19% год к году). На фоне снижения цен на магниевые слитки котировки цен магниевых сплавов также снизились, ввиду чего ряд предприятий-потребителей решили пополнить запасы материала, что вызвало увеличение его продаж.
Эксперты прогнозируют, что в августе выпуск магниевого сплава в КНР составит 28 тыс. т, столько же, сколько и в июле.
Согласно опубликованным статистическим данным, китайское производство глинозема составило в июле текущего года 6,69 млн т, увеличившись на 6,6% относительно предыдущего месяца и на 15,8% - относительно такого же месяца годом ранее.
В июле уровень операционной загрузки предприятий, выпускающих глинозем, составил 81,45 млн т в год (+3,3% к июню; +13,4% год к году).
В июле экспорт черного лома из Бразилии составил лишь 6000 т, выйдя на рекордный минимум текущего года и сократившись на 87,54% год к году. Хотя бразильские поставщики лома сконцентрированы на зарубежных продажах, низкие мировые цены на лом и ослабление курса бразильского реала к доллару вызвали сокращение показателя экспорта материала.
Большая часть бразильского лома была поставлена в Бангладеш – 2200 т. Поставки лома в Индию составили 1000 т, а в Конго – около 530 т.
Импорт черного лома в Бразилию составил в июле 6400 т, снизившись на 43,61% относительно итогов такого же месяца годом ранее. В основном лом в страну импортировался из Парагвая, Боливии и США – 4200 т, 1000 т и 860 т соответственно.
Снижение цен на крупнотоннажные сплавы за рубежом продолжает оказывать влияние на российский рынок.
За последний месяц ферромарганец 75-78% Mn подешевел на 10% в Европе и на 8% в КНР. Силикомарганец 65/17 в Поднебесной потерял почти 12% за тот же период, на европейском рынке – около 10%. Цены ферросилиция 75% Si в Европе снизились на относительно скромные 6% за месяц, тогда как в КНР – более чем на 12%.
Цены российских торговцев сильно зависят от присутствия на складах дорогой продукции, закупленной весной. Еще недавно они признавали наличие на рынке сделок заметно дешевле их котировок, но, естественно, старались избежать реализации товара с убытком. К завершению первой декады августа части их них удалось избавиться от старых остатков, и свежие цены стали гораздо ближе к европейским котировкам.
Крупный производитель никеля компания Horizonte Minerals подписала контракт с поставщиками оборудования на бразильский никелевый проект Araguaia в бразильском штате Пара стоимостью около $135 млн. Как ожидается, проект будет введен в строй в 2024 г.
Araguaia был приобретен Horizonte у Glencore в 2015 г. После запуска второй производственной линии на проекте в 2027 г. годовая производственная мощность Horizonte достигнет 29 тыс. т.
По предварительным оценкам в июле экспорт российского неагломерированного железорудного концентрата в Китай составил около 330 тыс. тонн.
Объемы поставок упали на 47% в месячном исчислении и на 44% - в годовом.
Средняя цена этой продукции в июле на границе РФ составляла примерно $115 за тонну, что на 6% выше цены июня.
В июле по предварительной информации цена российских стальных слябов, отгружаемых на экспорт на границе РФ составляла примерно $750 за тонну. По сравнению с предыдущим месяцем она выросла на 5%, а в годовом исчислении -на 20%. Месяцем ранее динамика цен составляла +20% и -6%, соответственно.
Во вторник, 9 августа, динамика цен на цветные металлы на LME была умеренной, за исключением цинка и алюминия, котировки которых заметно выросли. Участники рынка ожидали опубликования в среду данных по потребительской инфляции в США, так что инвесторы заняли выжидательную позицию, прогнозируя волатильность на рынке, если обнародованные данные слишком отклонятся от ожиданий.
Стоимость цинка с поставкой через месяца выросла на момент завершения торгов в Лондоне на 2,6%. «Отскок цены цинка отражает тот факт, что рынок начал учитывать дальнейшее возможное сокращение поставок металла», - говорит один из аналитиков.
Цены на свинец в целом продемонстрировали консолидацию после успехов понедельника, когда они выросли на 4,5%. Трейдеры указывают на рост активности китайского автопрома. «Данные китайской Ассоциации легкового автопрома указывают на рост продаж автомобилей в июле в Китае на 20,1% год к году. Эксперты отмечают, что активный спрос на машины на фоне ограниченного предложения поддержит и фундаментальные параметры рынка свинца, - отмечает один из трейдеров. – Ввиду позитивной настроенности на риск инвесторов и активизации спекулянтов, можно ожидать ралли цены свинца в краткосрочной перспективе, хотя озабоченность возможным разрушением спроса и разбалансировкой фундаментальных параметров рынка в средней и долгосрочной перспективе могут оказать некоторое негативное воздействие».
Тем временем запасы алюминия на LME обновили годовой минимум, снизившись до 287,425 тыс. т по состоянию на 8 августа.
Запасы никеля сократились на 14%, причем наблюдался заметный отток металла со складов в Дубае, которые покинуло 954 т металла.
На утренних торгах среды, 10 августа, цена меди снизилась в Лондоне после опубликования данных о росте инфляции в Китае в июле до 2-летнего максимума (+2,7% год к году; в июне - +2,7%), что охладило настроения на рынке, хотя инфляция производственных цен, напротив, упала относительно июня из-за снижения активности в строительном секторе. Трехмесячный контракт на «красный металл» подешевел на торгах на LME по состоянию на 10:37 мск на 0,3%, до $7964,5 за т.
«Несмотря на то, что данные по инфляции находятся в границах ожиданий, настроения на рынке ухудшились, так как вероятное ужесточение монетарной политики может привести к ухудшению спроса на медь и другие металлы», - констатирует другой трейдер. Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:41 моск.вр. 10.08.2022 г.:
на LME (cash): алюминий – $2487.5 за т, медь – $7988.5 за т, свинец – $2188 за т, никель – $21467.5 за т, олово – $24320 за т, цинк – $3672 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2477.5 за т, медь – $7991 за т, свинец – $2175 за т, никель – $21540 за т, олово – $24195 за т, цинк – $3545 за т;
на ShFE (поставка август 2022 г.): алюминий – $2810 за т, медь – $9140 за т, свинец – $2272.5 за т, никель – $25330 за т, олово – $29340 за т, цинк – $3781 за т (включая НДС);
на ShFE (поставка октябрь 2022 г.): алюминий – $2755.5 за т, медь – $9027 за т, свинец – $2262 за т, никель – $24055 за т, олово – $28656.5 за т, цинк – $3647.5 за т (включая НДС);
на NYMEX (поставка август 2022 г.): медь – $7920 за т;
на NYMEX (поставка ноябрь 2022 г.): медь – $7930 за т.
В июле текущего года ж/д отгрузки российских стальных слябов на экспорт составили 0,48 млн тонн.
Это на 7% ниже уровня предыдущего месяца, но в годовом исчислении поставки выросли на 13%.
Примерно по 40% отгрузок продукции осуществлялось для стран ЕС и Мексики. 20%- доля поставок в Южную Корею.
В июле по предварительной информации цена российского передельного чугуна в первичных формах, отгружаемого на экспорт на границе РФ составляла $461 за тонну.
По сравнению с предыдущим месяцем она снизилась примерно на 5%, а в годовом исчислении - на 20%.
Крупнейшая электрическая компания Китая State Grid Corporation объявила 3 августа о начале строительства во второй половине 2022 г. семи высоковольтных линий с общей протяженностью 14250 км и ускорении подготовки к реализации еще 6 проектов, включая ЛЭП с постоянным током. Инвестиции в новые проекты оцениваются более чем в 150 млрд юаней. По оценкам специалистов SMM, новые проекты помогут увеличить спрос на металлы, в частности на алюминий. Кроме того, власти рассчитывают, что инфраструктурные проекты могут поддержать восстановление экономики Китая в целом, тогда как локдауны, введенные вследствие роста заболеваемости COVID-19 в первой половине 2022 г., обострили необходимость инвестиций в инфраструктуру для стимулирования экономического развития.
По оценкам SMM, реализация вышеуказанных проектов может потребовать более 700 тыс. т алюминиевой катанки.
Готовящиеся проекты включают линии электропередачи с постоянным током Внутренняя Монголия Западная – Хэбэй. Шэньси – Хэнань, Шэньси – Аньхой, Ганьсу – Чжэцзян, Тибет – Гуандун и одну линию с переменным током Датун – Тяньцзинь Южный. Инвестиции в эти проекты составят в общей сложности более 110 млрд юаней.
В июле текущего года, согласно ж/д статистике, прямые поступления черных металлов по сети РЖД на основные предприятия нефтегазового комплекса России, а также в пункты перевалки трубной продукции для строительства новых нефтегазовых проектов РФ составили 390 тыс. тонн.
По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 8,8%, а в годовом исчислении - на 23,6%.
Месяцем ранее эти показатели составляли -6,4% и +33,1%, соответственно.
Санкционный запрет на поставки металлургической продукции в Евросоюз не повлечет закрытия производств в РФ. Предприятия могут переориентироваться на рынки Азии и Африки, а также увеличить поставки для отечественного машиностроения, считают опрошенные ТАСС эксперты.
"Российская металлургическая промышленность за десятилетия работы в рыночной экономике обогатилась опытом, знаниями, а главное, выдержкой и терпением. Накануне событий 1998 года себестоимость российского производства черных металлов и сложившийся уровень экспортных цен не сильно различались, а емкость внутреннего рынка того периода лучше и не комментировать, но ни один металлургический комбинат не закрылся.
Есть понимание, что выстоим и сегодня. <...> Ориентация производителей черных металлов на внутренний рынок возрастает по мере повышения технологической готовности продукции. Так, на внутреннего потребителя практически полностью ориентировано производство стальных труб большого диаметра, плоского проката с покрытием и рельсов", - сказал гендиректор "ЦНИИчермет им. И. П. Бардина" Виктор Семенов.Поиск новых рынков
По его словам, российские металлурги пытаются переориентировать экспорт на страны Азии и Африки, но цены в них ниже, чем в ЕС. "Наращивание экспортных поставок для сложившейся ситуации не характерно, что стабилизирует и ценовую политику. При этом на внешнем рынке снижение цен на черные металлы наблюдается повсеместно. Для потребителей внутреннего рынка продолжает действовать акциз на сталь. Эти факторы позволяют сделать вывод о стабильности внутренних цен на черные металлы в период принятия в строительном и машиностроительном комплексах программ, предусматривающих увеличение спроса на черные металлы", - пояснил Семенов.
Заведующая лабораторией регионального анализа и политической географии географического факультета МГУ Мария Горячко также считает, что полного закрытия металлургических производств в России не будет, так как низко маржинальные проекты в этой сфере "давно закрылись, сегодня в стране работают те компании, у которых накоплен потенциал, чтобы попытаться в течение ближайшего года найти новые рынки".
По ее словам, металлурги могли бы переориентироваться на внутренний рынок за счет отечественного машиностроения. Однако для этого потребуются время и новые проекты. "Если оно [машиностроение] сможет сформировать устойчивый спрос и забрать хотя бы треть этого экспорта, это потенциальное решение. С точки зрения металлургов, думаю, это достаточно быстрая история, а с точки зрения машиностроения - более длинная. На разработку и запуск проектов потребуется не меньше года", - сказала Горячко.
Как считает эксперт, в городах, которые сильно зависят от металлургических производств, могут наблюдаться сложности с индексацией зарплат, а также реализацией социальных проектов, которые ранее инициировали градообразующие предприятия.
"Именно социальные расходы будут как-то аккуратно скорректированы. С этой точки зрения, по моему мнению, более уязвимы северные регионы, потому что у них гораздо меньше диверсификация, чем, например, у Липецка или крупных городов Урала. Я бы сказала, что будет этап стагнации, к этому надо готовиться. Тяжелая ситуация будет во второй половине года, а дальше все будет зависеть от инвестиционной и социально-экономической политики", - пояснила эксперт.
Западные санкции против РФ дали турецкому металлургическому сектору возможность послужить «складом и мостом». Об этом заявил глава Стамбульской ассоциации экспортеров черных и цветных металлов (IDDMIB) Четин Текделиоглу, сославшись на повышенный интерес со стороны российских компаний, а также компаний из ЕС, стремящихся продавать в Россию через Турцию, передает Reuters.
По его словам, в России увеличился спрос на турецкую продукцию, которую она больше не может получать от европейских компаний, и турецкие компании получили запросы от европейских компаний о поставках в Россию через Турцию. «То, что они (Россия) не могут купить в Германии, Италии и Франции, они покупают у нас. С другой стороны многие компании из ЕС планируют продавать свою продукцию в Россию через Турцию», — сказал он журналистам.
«Они хотят использовать Турцию в качестве склада и моста, в то время как России нужны поставки из Турции», — сказал он, добавив, что это «историческая возможность» для турецких компаний.
Он не назвал компании и не уточнил их количество, но сказал, что они производят медь, алюминий и оборудование.
Российский миллиардер Роман Абрамович пытался продать свою 29% долю в горно-металлургической компании ЕВРАЗ. Как утверждает американское издание Bloomberg, бизнесмен пытается продать свою долю с начала спецоперации на Украине.
«Олигарх также не может продать свою долю в ЕВРАЗ, его крупнейшем биржевом активе до конфликта. Акции компании, в отношении которой Великобритания ввела санкции в мае, в этом году упали на 87%, а затем были заморожены вскоре после того, как он был включен в список правительства», — пишет издание.
Как сообщает ценовое агентство Argus, производитель стали с электродуговыми печами, компания Nucor сегодня повысила цены на стальной лист на $50 за короткую тонну, что стало первым объявленным повышением с конца февраля.
По словам участников рынка, Nucor может стремиться к ценовому диапазону горячекатаного рулона в диапазоне $850-$900 за тонну. Компания не публикует свои минимальные уровни цен на г/к прокат. Оценка Argus по г/к прокату в США на условиях франко-завод упала с середины апреля на 45% до $822 за тонну 2 августа.
Цены на горячекатаные рулоны в США снижались в течение нескольких месяцев, что было вызвано снижением потребительского спроса, который практически не изменился, а также жестким управлением запасами в сервисных центрах.
Как сообщает агентство Reuters, в конце прошлой недели аАвстрийская компания Voestalpine предупредила, что ожидает значительного охлаждения экономики во второй половине финансового года, и заявила, что ее прогноз по доходам зависит от того, будут ли в Европе поступать достаточные запасы природного газа.
В прошлом месяце группа заявила, что ожидает достижения верхней границы годового прогнозного диапазона прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере от €1,8 до €2 млрд. по сравнению с €2,29 млрд. годом ранее.
Компания сообщила о операционной прибыли в размере €877 млн. за первый финансовый квартал до конца июня.
Производитель готовых деталей для автомобильной, аэрокосмической и железнодорожной промышленности заявил, что ожидает, что охлаждение экономики особенно повлияет на продажи в строительном и машиностроительном секторах, а также на потребительские и бытовые товары.
В то же время железнодорожный, энергетический и аэрокосмический секторы должны продолжать демонстрировать положительную динамику, а сильные портфели заказов автопроизводителей указывают на то, что спрос со стороны автомобильной промышленности будет как минимум стабильным в течение оставшейся части финансового года, отмечает Voestalpine.
Как сообщает SteelOrbis, японская компания Kobe Steel опубликовала отчет за 1 квартал, закончившийся 30 июня. Чистая прибыль компании составила 21,04 млрд. ($155,93 млн.), что выше предыдущего периода, когда прибыль равнялась 18,9 млрд.
Доходы от продаж составили 542,8 млрд. ($4,02 млрд.), что на 17,2% выше уровня прошлого года на фоне роста стальных цен.
Производство стали за квартал составило 1,59 млн. тонн, что ниже4,2% к прошлому году. Продажи стали также снизились на7,3% до 1, 26 млн. тонн на фоне снижение спроса от автомобильной отрасли.
За финансовый 2022-23 год компания ожидает снижения производства стали до 6,5 млн. тонн, а объем продаж упадет до 5,3 млн. тонн на фоне уменьшения спроса, в частности, от производителей автомобилей.
Бразильский производитель стали Gerdau объявил положительные прогнозы на третий квартал 2022 года. Густаво Вернек, президент компании, прокомментировал, что сценарий оптимистичен в отношении показателей сталелитейного бизнеса, несмотря на возможность большего влияния на стоимость угля.
Президент сказал, что Бразилия имеет очень прочную коммерческую базу и не видит больших изменений в спросе на сталь, поэтому весьма вероятно, что Gerdau закончит этот год с историческим рекордом.
Несмотря на оптимистичный взгляд, президент посчитал, что недавний спад в строительном секторе может быть компенсирован сильными секторами, такими как машиностроение, большегрузный транспорт, энергетика и инфраструктура.
Как сообщает Yieh.com, министерство торговли США объявило предварительные результаты административной проверки антидемпинговой пошлины на турецкую арматуру. Период проверки был с 1 июля 2020 года по 30 июня 2021 года.
В течение отчетного периода железобетонная арматура от производителей или экспортеров Турции продавалась в США по более низкой нормальной стоимости.
Кроме того, у одной из компаний, Habas, во время проверки отгрузок не было, но США отзывать претензии в отношении Habas не собираются.
Средневзвешенная демпинговая маржа Colakoglu Metalurji была установлена на уровне 1,13%. Kaptan Demir Celikполучил 5,79%. Diler Dis Ticaret, Icdas Celik и Sami Soybas Demir Sanayi будут облагаться пошлиной в размере 3,92%.
По данным Yieh.com, правительство Индии может отменить 15-процентную экспортную пошлину на сталь в сентябре, но точной информации нет.
Правительство Индии ввело с 22 мая экспортный тариф в размере 15% на основные виды стали, такие как горячекатаный прокат и арматура. Причина заключалась в сдерживании внутренних цен на сталь и, таким образом, снижении инфляции. Результаты показали, что повышение экспортной пошлины является эффективным средством сдерживания инфляции. За последние два с половиной месяца цена реализации индийского горячекатаного проката на внутреннем рынке резко упала.
Поскольку была введена экспортная пошлина в размере 15%, индийские сталелитейные заводы разработали рулоны из бористой стали, чтобы избежать повышения налога. Однако рулоны борсодержащей стали имеют плохую свариваемость и не пользуются спросом у зарубежных покупателей.
Поскольку поэтапная задача по снижению внутренних цен на сталь была выполнена, появилась информация о том, что правительство Индии может отменить 15-процентную экспортную пошлину в сентябре, и эта четкая новость нуждается в дальнейшем подтверждении.
