Согласно китайским статистическим данным, производство алюминия в КНР выросло в декабре на 4,13% в годовом выражении. По итогам года выпуск алюминия в Китае увеличился на 3,9% год к году.
В декабре ряд алюминиевых заводов в Сычуани и Гуанси сократили производство алюминия. В Сычуани предприятия понесли убытки из-за высоких издержек на глинозем и электричество, тогда как в Гуанси заводы сократили выработку вследствие процедур технологической модернизации. Предприятия в Синьцзяне, Внутренней Монголии и Нинцзя работают в штатном режиме.
По состоянию на конец декабря наличные алюминиевые мощности составили в Поднебесной около 45,7 млн т, совокупная операционная мощность составила 43,5 млн т, уровень операционной загрузки вырос до 95,38%.
Эксперты прогнозируют стабильный объем производственных мощностей в секторе алюминия КНР в январе 2025 г. Вместе с тем, по мере приближения китайского Нового года, китайский спрос на алюминий ослабеет, а доля жидкого алюминия в общей выработке снизится в январе до 70%.
Власти Китая заявили, что снизят пошлины на ввоз ряда видов медного лома и алюминиевой продукции начиная с 1 января следующего года. Министерство финансов КНР объявило о корректировке пошлин для различных категорий импортных товаров с 1 января, что направлено на рост объемов ввоза высококачественной продукции и увеличение внутреннего спроса, а также на продвижение применения "зеленых" и низкоуглеродных материалов.
Временные пошлины ниже общепринятых ставок будут применены к 935 товарам, заявило министерство, включая этан, алюминий и медный лом, а также на циклосиликат циркония натрия и проволочные изделия из никель-титановых сплавов для хирургических имплантов.
На ряд видов продукции химической и пищевой промышленности тарифы будут увеличены.
Саудовская Аравия начала успешно получать литий из образцов рапы с нефтяных месторождений Aramco и планирует скоро запустить пилотную коммерческую программу для прямого извлечения металла, сообщил Reuters вице-министр горнопромышленной отрасли страны Халид аль-Мудайфер.
Стартап Lithium Infinity, также имеющий название Lihytech, запущенный на базе Университета науки и технологий им. короля Абдуллы, возглавит проект добычи лития из рапы нефтяных стоков с поддержкой компаний Ma’aden и Aramco. "На месторождении обустраивается коммерческий пилотный проект. Так что выкачиваемая с нефтяного месторождения рапа будет непрерывно поступать на мощности предприятия", - заявил г-н аль-Мудайфер.
Ранее Reuters сообщала, что нефтяные компании Саудовской Аравии и ОАЭ планируют получать литий из рапы нефтяных стоков. Г-н аль-Мудайфер отметил, что, хотя стоимость добычи лития из рапы нефтяных стоков выше стоимости традиционного извлечения лития из рапы солончаков, в случае повышения цен на литий саудовский проект сможет вскорости оказаться коммерчески выгодным.
На утренних торгах вторника, 31 декабря, большинство цен цветных металлов двигались в пределах узкого диапазона. Медь продемонстрировала рост на 4,1% по итогам года на фоне "ободряющих" данных по активности в Китае, которые взяли верх над давлением существенно укрепившегося доллара.
Активность в китайском промпроизводстве росла в декабре третий месяц подряд, но более медленными темпами, чем ранее, демонстрируют официальные статистические данные. Это может указывать на то, что свежие меры по стимулированию экономики Поднебесной возымели действие.
Тем временем рост доходности казначейских облигаций США на прошедшей неделе дополнительно подстегнул доллар: 10-летние бонды подорожали до 7-летнего максимума.
Трехмесячный контракт на медь на LME в целом не изменился в цене относительно вчерашнего дня, торгуясь на отметке $8910,5 за т. В последний торговый день 2023 г. медь стоила $8559 за т.
"Ввиду окончания года потребление меди снижается по сезонным причинам, тогда как объемы запасов металла на складах немного подросли", - отмечают аналитики Jinrui Futures.
Запасы меди на складах SHFE выросли по состоянию на 27 декабря на 4,7%, до 74172 т. Однако их скорость прироста была самая низкая за 10 месяцев.
Январский контракт на медь на SHFE подешевел на 0,5%, до 73770 юаней ($10106,73) за т к моменту завершения азиатских торгов.
На LME алюминий торговался на отметке $2552,5 за т. Никель подорожал на 0,4%, до $15470 за т. Цинк с поставкой через 3 месяца вырос в цене на 0,7%, до $3038,5 за т. Трехмесячный контракт на олово подешевел на 1,1%, до $28960 за т. Свинец подорожал на 0,3%, до $1953 за т.
На SHFE стоимость алюминия в целом не изменилась, составив 19780 юаней за т. Никель подорожал на 0,2%, до 124,75 тыс. юаней за т. Цена цинка выросла на 0,7%, до 25460 юаней за т. Свинец подешевел на 0,4%, до 16765 юаней за т. Олово подорожало на 0,1%, до 244,86 тыс. юаней за т.
Как сообщает ценовое агентство Argus, импортеры стали в Бразилии, вероятно, столкнутся с более жестким рынком в 2025 году, поскольку меры правительства и обесценивание бразильского реала по отношению к доллару США делают продукцию из-за рубежа менее привлекательной.
Бразильские импортеры стали обеспокоены тем, что изменения в тарифной квотах и антидемпинговой политике, внесенные в этом году федеральным и региональным правительствами, могут привести к увеличению расходов на импорт грузов в 2025 году, что, вероятно, усугубит последствия резкого обесценивания бразильского реала по отношению к доллару. Опасения возникают на фоне того, что избранный президент США Дональд Трамп уже усиливает напряженность в мировой торговле, уделяя особое внимание Мексике, Канаде и Китаю, что может спровоцировать волны противоборствующих торговых мер.
Увидев сильный рост импорта в период восстановления после COVID-19, импортеры стали в Бразилии опасаются, что могут потерять импульс. Импорт стали в Бразилию с начала года по ноябрь вырос почти на 24,4% до 5,6 млн метрических тонн (т) по сравнению с тем же периодом годом ранее. Ожидается, что они завершат весь 2024 год с ростом на 24%, согласно ассоциации производителей стали Aco Brasil, после роста на 50% в 2023 году.
Видимое потребление выросло на 9,6% до 24 млн т за 11 месяцев по ноябрь, в то время как производство увеличилось всего на 5,6% до 31,17 млн т по сравнению с предыдущим годом.
Даже с 28-процентным снижением курса реала по отношению к доллару за 12 месяцев по 24 декабря, цены на импортируемую в долларах сталь по-прежнему имеют преимущество по стоимости по сравнению со сталью, произведенной внутри страны.
Но это преимущество сужается по мере ослабления реала, при этом разница в цене между импортом и внутренним рынком сократилась до всего 112 долл. США/т в последней оценке для горячекатаных рулонов (HRC) со 172 долл. США/т в середине октября.
«Рост курса доллара по отношению к реалу мешает импорту», — сказал один из участников рынка Argus, заявив, что более широкое ценовое преимущество для импортеров необходимо для компенсации таких проблем, как риск обменного курса и время доставки.
Участники рынка также назвали рост расходов по займам в Бразилии дополнительной проблемой для импорта, поскольку многие покупатели полагаются на финансирование для покупки материалов из-за рубежа.
11 декабря Центральный банк Бразилии неожиданно повысил свою целевую процентную ставку на целый процентный пункт до 12,25%, сославшись на неопределенную финансовую ситуацию в стране, ускоряющуюся инфляцию и сложные внешние условия.
Недавно импортеры выразили обеспокоенность решением штата Санта-Катарина больше не предоставлять налоговые льготы на импорт шести различных видов стали и чугуна для коммерциализации или перепродажи в 2025 году. Хотя сроки реализации меры были перенесены на июль и могут быть изменены, импортеры по-прежнему обеспокоены и отслеживают любые возможные пересмотры решения, сообщили источники Argus.
По данным ассоциации дистрибьюторов страны INDA, опубликованным в сентябре, на главный порт Санта-Катарины, Сан-Франциско-ду-Сул, пришлось более трети всей стальной продукции, импортируемой в Бразилию с января по сентябрь.
На федеральном фронте правительство, вероятно, объявит о новых и возобновленных антидемпинговых мерах для продукции, поступающей в основном из Китая, крупнейшего поставщика стали в Бразилию.
Еще одним препятствием для импортеров станет возможный пересмотр тарифной системы на импорт стали, которая была введена в июне 2024 года и привела к дополнительным тарифам до 25%. Мера оказалась в основном неэффективной для ограничения импорта в Бразилию, и промышленная группа Aco Brasil заявила, что попросит внести коррективы.
Несмотря на трудности, у импортеров все еще есть возможность ввозить материалы в Бразилию, поскольку стране не хватает стали для удовлетворения внутреннего спроса, сказал другой участник рынка.
«Бразилия всегда будет нуждаться в импорте, потому что ей по-прежнему не хватает некоторых ключевых отечественных продуктов для обеспечения своего рынка», — сказал участник.
Как сообщает ценовое агентство Argus, участники рынка готовой и лома нержавеющей стали США с осторожным оптимизмом смотрят на 2025 год из-за низких запасов, сокращения импорта и ожидаемых изменений политики, когда избранный президент Д. Трамп вступит в должность в январе.
Рынок нержавеющей стали ожидает сложного начала 2025 года перед восстановлением позднее в первой половине года, поскольку возобновленный спрос со стороны нефтегазового сектора сочетается с низкими запасами и потенциальной политикой Трампа.
Согласно данным World Stainless, производство нержавеющей стали в США в первой половине 2024 года составило чуть более 1 млн тонн, что выше нетипично низкого уровня 2023 года примерно в 940 000 т. Эти показатели значительно ниже показателей предыдущих лет, при этом в США в среднем было около 1,18 млн т в первой половине 2021 и 2022 годов.
Рынку было трудно выйти на полную мощность в 2024 году, поскольку постоянный импорт готовой продукции и падающие цены на никель подорвали рынок. Цены на плоский прокат в США на заводе 304 снизились до $1,60–$1,77 за фунт для поставок в декабре по сравнению с $1,68–$1,86 за фунт годом ранее.
Тем не менее, эта тенденция может вскоре стабилизироваться и начать меняться вспять. Источники оценивают, что уровни запасов готовой нержавеющей стали в сервисных центрах США как для плоского проката, так и для длинномерных изделий находятся на самом низком уровне, который в последний раз наблюдался в 2021 году, когда спрос в США все еще был ограничен пандемией COVID-19.
Сервисные центры поддерживали необычно низкие запасы из-за сочетания умеренного спроса и более высоких, чем обычно, процентных ставок, что привело к увеличению расходов на бухгалтерский учет в конце года. Слабый спрос на сервисные центры впоследствии ограничил производство лома, ограничив то, насколько низко американские заводы могут снизить свои затраты на сырье для нового лома. Средние цены на твердый лом нержавеющей стали 304 в США держались в узком диапазоне 2¢/фунт в 56,5-58,5¢/фунт с начала августа, поскольку падающие темпы производства столкнулись с более низким спросом.
Приходящая республиканская администрация способствовала созданию атмосферы оптимизма среди рыночных источников, которые ожидают, что политика Трампа поддержит отечественную промышленность за счет сокращения ограничений на выдачу разрешений на добычу нефти и газа, смещения расходов США с зарубежных инвестиций и более широкого дерегулирования американского бизнеса.
Трамп также предложил множество тарифов, в том числе специально нацеленных на Китай и крупнейших торговых партнеров США — Канаду и Мексику.
Согласно данным таможни США, импорт плоского проката из нержавеющей стали любого размера в США вырос на 22% до 404 000 тонн в 2024 году. Мексика обеспечила примерно 7% этих объемов, в то время как Индонезия, где расположено несколько китайских заводов по производству нержавеющей стали, обеспечила 8% импорта США. Повышая стоимость импорта, американские производители теоретически могли бы компенсировать часть этой разницы.
Производителям нержавеющей стали, вероятно, придется поднять цены из-за тарифов после года с гораздо меньшим количеством корректировок базовых цен. Производитель длинномерных изделий Universal Stainless повысил базовые цены только один раз в 2024 году по сравнению с пятью разами в 2023 году.
Расширяется разрыв между никелевым ломом
Американские заводы компенсировали сохраняющийся слабый спрос, корректируя подлежащий уплате никель — процент от цены никеля, который они готовы платить за никель, извлеченный из лома — каждый месяц с апреля. Ставка подлежащего уплате никеля достигла исторического минимума в 42–43% в 2023 году, прежде чем восстановиться. Несмотря на рост по сравнению с историческими минимумами, подлежащий уплате никель снизился с 57–59% в марте этого года до 50–54% для закупок в ноябре. На этих более низких уровнях лом более не связан с движениями на рынке никеля.
Некоторые участники рынка по-прежнему обеспокоены, в основном замедлением роста в Китае, который потребляет почти 50% мирового никеля. В последние годы Китай увеличил производство никеля в основном в Индонезии, чтобы обслуживать растущий рынок электромобилей.
Рыночные условия в Европе также продолжают подрывать спрос. Испанский производитель нержавеющей стали и владелец американской компании North American Stainless, Acerinox, подчеркнул в своих результатах за третий квартал, что европейский производственный сектор переживает «резкое сокращение». Он добавил, что, хотя усилия по сокращению запасов были завершены, спрос оставался слабым.
Как сообщает Yieh.com, бразильский горнодобывающий гигант Vale объявил о завершении работ по выводу из эксплуатации плотины Área IX в Ору-Прету, в результате чего уровень завершения программы вывода из эксплуатации вышерасположенной плотины достиг 57%.
Программа была запущена в 2019 году из-за инцидента с обрушением плотины B1 в Брумадинью.
На данный момент завершено 17 из 30 плотин, которые планировалось вывести из эксплуатации.
Теперь Vale начнет реконструкцию местности и проведет работы по дренажной системе и рекультивации, улучшив экологические условия в этом районе.
В проект было инвестировано более 10 млрд реалов, чтобы гарантировать постоянный мониторинг и управление простаивающими сооружениями в соответствии с высочайшими стандартами безопасности.
Как сообщает агентство Reuters, фьючерсы на железную руду в понедельник восстановились, чему способствовали улучшение маржи стали, падение портовых запасов и надежды на стимулирование экономики в Китае, крупнейшем потребителе, хотя рост был ограничен сезонно низким спросом.
Самый торгуемый майский контракт на железную руду на Даляньской товарной бирже (DCE) завершил дневные торги на 0,98% выше и составил 775,5 юаней ($106,25) за тонну.
Базовая январская железная руда на Сингапурской бирже выросла на 1,83% до $100,65 за тонну к 07:00 по Гринвичу. Ранее в тот же день она достигла внутридневного минимума в $98,95 за тонну.
Даляньский контракт упал на 16,3% с начала года, в то время как сингапурский контракт упал на 19,2%.
Аналитики Everbright Futures в своей заметке отметили, что производство горячего металла, скорее всего, продолжит падать в январе, хотя ожидается, что спад будет незначительным, учитывая, что сталелитейные заводы все еще могут зарабатывать деньги.
Обычно для оценки спроса на железную руду используется объем производства горячего металла.
Данные консалтинговой компании Mysteel показали, что 49,78% опрошенных сталелитейных предприятий работали с прибылью по состоянию на 26 декабря, что выше 48,48% на предыдущей неделе.
«В настоящее время расхождение в перспективах рынка, вероятно, усилится, но тенденция к росту может сохраниться», — отметили аналитики Galaxy Futures в своей заметке.
«Запасы в порту продолжили падение, которое, вероятно, продолжится, поскольку основные горнодобывающие компании замедляют поставки, а спрос на (руду) остается устойчивым (несмотря на некоторые падения)».
Запасы железной руды в основных портах снизились вторую неделю подряд, снизившись на 0,6% до 146,85 млн тонн за неделю до 27 декабря, показали данные консалтинговой компании Steelhome. Однако этот показатель все равно оказался на 28,3% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
По данным Японской федерации чугуна и стали (JISF), Япония экспортировала около 2,5 млн тонн стальной продукции в ноябре, что на 1,3% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 3,7% меньше, чем в том же месяце годом ранее.
За первые 11 месяцев этого года экспорт стали из Японии составил около 28,9 млн тонн, что на 4% меньше, чем в предыдущем году.
Среди них экспорт в Южную Корею составил наибольшую долю, составив 4,4 млн тонн, что на 17% меньше, чем в предыдущем году. Таиланд занял второе место с поставками около 3,9 млн тонн, что на 9% меньше, чем в предыдущем году. Китай оказался на третьем месте с примерно 2,4 млн тонн, что на 6,5% меньше, чем в предыдущем году.
Как сообщает Yieh.com, согласно статистике, импорт нержавеющей стали в Китае составил около 137 000 тонн в ноябре, снизившись на 17,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 12,2% по сравнению с тем же месяцем годом ранее.
Импорт из Индонезии значительно сократился до 97 400 тонн, снизившись на 26,2% в месячном исчислении и на 7,24% в годовом исчислении, что обусловлено резким снижением импорта холоднокатаной стали, упав на 28 100 тонн.
Что касается экспорта, Китай экспортировал около 482 000 тонн нержавеющей стали в ноябре, увеличившись на 2,7% в месячном исчислении и на 25% в годовом исчислении. Экспорт пластин и рулонов остался стабильным на уровне более 300 000 тонн, увеличившись на 25% в годовом исчислении, в то время как экспорт готовой продукции продолжал снижаться.
В региональном плане экспорт в Европу вырос на 59% в месячном исчислении из-за рождественских запасов, в то время как поставки в Бразилию выросли на 169% в месячном исчислении. Экспорт в Индию упал до второго самого низкого показателя за три года (19 300 тонн) на фоне антидемпинговой политики. Экспорт в страны Восточной Азии заметно вырос.
Однако с прекращением спроса на запасы и усилением влияния торговых барьеров экспорт в декабре, как ожидается, снизится.
Управление экономического развития Западной Вирджинии и губернатор Джим Джастис одобрили проект сталелитейного завода Nucor Corp. на сумму $75 млн в округе Мейсон. Nucor инвестировала $3,5 млрд в строительство завода по производству электродуговой печи (EAF) для вторичного использования материалов вдоль реки Огайо. Это крупнейший проект экономического развития в истории как штата, так и Nucor. Завод в округе Мейсон рассчитан на производство до 3 млн тонн листовой стали в год.
Финансирование улучшит инфраструктуру, включая модернизацию портов и систем очистки воды, что принесет пользу Nucor и будущим предприятиям вблизи завода. Вице-президент Nucor Джонни Джейкобс подчеркнул важность завода, заявив, что он будет производить чистую, современную сталь для таких отраслей, как автомобилестроение и строительство, начиная с конца 2026 года.
