По мнению аналитиков, ослабление спроса на алюминий в связи с напряжениями в торговых отношениях, вероятно, отразится на ценах металла в текущем году, однако долгосрочные китайские ограничения выработки в секторе могут оказать сдерживающее влияние на снижение алюминиевых цен.
Производство алюминия в Поднебесной ограничено указом от 2017 г. - выпуск металла ограничен уровнем 45 млн т в год.
"Мы сейчас наблюдаем ситуацию, весьма близкую к этой отметке 45 млн т, а новых мощностей особенно не видно. Это все является позитивным фактором для цен (на текущий год)". - отметил аналитик HSBC Ховард Лау.
В Morgan Stanley заявили, что, учитывая напряженность на рынке в связи с китайскими ограничениями мощностей, цена алюминия составит $2600 за т, что выше текущих уровней. Однако риски рецессии могут вызвать ее падение ниже отметки $2000 за т в случае снижения спроса.
"Поскольку рост в США, вероятно, замедлится из-за тарифной политики, и учитывая сложности у Китая с активизацией его экономики, спрос на алюминий, возможно, сократится", - говорит аналитик ING Ева Мэнти.
Между тем аналитик по сырьевому рынку BNP Paribas Дэвид Уилсон заявил, что алюминий может "обогнать" медь в текущем году по ценам. "У меди значительный потенциал роста предложения в долгосрочной перспективе, но у алюминия потенциал увеличения поставок недостаточен", - сказал эксперт.
Горнопромышленная компания Antofagasta сообщила, что ее чилийский медный рудник Zaldivar получил экологическое одобрение у местных властей на продление работы до 2028 г. "Благодаря полученному разрешению Minera Zaldivar сможет использовать в своей деятельности тот же самый источник воды до 2028 г. Это позволит нам продвигаться в исследованиях и геологоразведке, нацеленных на продление функционированя проекта до 2051 г.", - заявил главный исполнительный директор компании Айван Арьягада.
Согласно данным Министерства энергетики и горной промышленности Перу (MINEM), в первом квартале текущего года в Перу было добыто 3,5 млн т железной руды, что на 0,8% меньше, чем в таком же периоде годом ранее.
Крупнейший производитель руды в Перу компания Shougang Hierro Perú произвела в отчетном периоде 3,4 млн т сырья.
В марте производство ЖРС в Перу выросло на 8,5% к февралю, но снизилось на 0,2% год к году, до 1,2 млн т (доля Shougang Hierro Perú составила 1,2 млн т; +9%; -0,8%).
Лондонская биржа металлов (LME) обсуждает введение на ограничений на крупные биржевые позиции по цветным металлам, что должно исключить очень большие ставки, которые в минувшие месяцы оказывали дестабилизирующее воздействие на рынки. В неформальных дискуссиях с участниками рынка рассматриваются приемлемые предельные объемы позиций.
Предлагается, чтобы в ближайшие месяцы трейдеры не могли открывать позиции по контрактам с объемами металлов выше общих запасов.
Ожидается, что контроль за ограничением позиций на британский сырьевых рынках будет передан с июля 2026 г. от Управления по финансовому контролю и регулированию Великобритании отдельным биржам, согласно более раннему заявлению.
В течение определенного срока LME, возможно, выдвинет формальное предложение об ограничении размеров позиционирования на бирже.
Новую волну оживления на товарно-сырьевых рынках принесли новости о том, что США и Китай договорились о 90-дневном снижении торговых пошлин, вступившем в силу 14 мая. Рынок стальной продукции в Китае продемонстрировал явные признаки активизации, экспорт стали из КНР в апреле второй месяц подряд превысил 10 млн тонн, достигнув рекордного уровня за первые четыре месяца года.
В России пятую неделю подряд наблюдается медленная, но положительная динамика цен на стальную продукцию. Сводный индекс цен металлоторговли MetalTorg.Ru, ускорив темп, снова вырос. Недельное увеличение индекса составило 2,11 пункта (+0,23%).
Что интересно, наиболее позитивную динамику, невзирая на санкционное давление, демонстрирует экспорт стальной продукции из РФ: по итогам января-апреля 2025 года в морских портах страны перевалка черных металлов за год выросла на 19,3%, а руды – на 39,9%. О текущей ситуации и тенденциях в отечественной металлургии – читайте в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.
По предварительным оценкам за 2024 год объемы экспорта российского железорудного концентрата за пределы таможенного союза ЕАЭС составили 10,9 млн тонн. Это на 22% выше уровня 2023 года. Выручка при этом до...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
По предварительным оценкам за 2024 год объемы экспорта российского коксующегося угля за пределы таможенного союза ЕАЭС составили 76,7 млн тонн. Это в 1,7 раза выше уровня 2023 года. Выручка при этом достиг...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В пятницу, 16 мая, цены на медь продолжили снижение в Лондоне на фоне уменьшения спроса на металл "чувствительных к ценам" потребителей, в частности в Китае. Трехмесячный контракт на медь подешевел на торгах на LME на 1,2%, до $9457,5 за т, после роста до $9664 за т в среду - самого высокого значения со 2 апреля.
"Цены на медь выше отметки $9500 за т, кажется, снова сталкиваются с реакцией китайцев, которая в итоге брала верх в предыдущих ралли в последние 2 года", - говорится в аналитической записке JP Morgan.
На прошедшей неделе отмечен резкий рост запасов меди в Поднебесной: сводки Shanghai Futures Exchange демонстрируют их подъем на 34%, до 108,142 тыс. т по состоянию на пятницу. Это первый рост показателя с середины марта.
Первоначальный оптимизм в отношении 90-дневной "тарифной паузы", согласованной Китаем и Вашингтоном по большей части их списка пошлин, стал угасать по мере смещения фокуса внимания рынка на вопросы здоровья мировой экономики.
"Китайские трейдеры счастливы в связи с этим 90-дневным "перемирием", но рынок все же сохраняет неуверенность касательно того, что произойдет после этих 90 дней", - отмечает аналитик из Шанхая.
Тем временем яншаньская премия к цене меди, индикатор активности в сфере импорта металла, снизилась на прошедшей неделе на 8%, до $95 на т со $103 на т - самого высокого значения с декабря 2023 г.
Запасы меди на складах LME упали с середины февраля на 34%, до 179,375 тыс. т, и вышли на самый низкий уровень с июня минувшего года.
Обеспокоенность поставками меди вызвала рост премии к стоимости спотового контракта по отношению к трехмесячному до $40 на стоимость тонны, но в пятницу она сократилась до $31,5.
На утренних торгах понедельника, 19 мая, цены на медь в Лондоне демонстрировали позитивную динамику на фоне ослабевшего доллара, хотя рост котировок был сдержан озабоченностью по поводу перспектив спроса в Китае после опубликования данных, свидетельствующих о замедлении роста промпроизводства в КНР. Согласно официальной статистике, китайское промпроизводство и розничные продажи росли в апреле более медленными темпами на фоне торговой войны.
Котировки доллара по отношению к основным валютам просели до недельного минимума, тогда как рынок переваривает неожиданное понижение кредитного рейтинга США на фоне озабоченности торговыми конфликтами.
Тем временем министр финансов США Скотт Бессент заявил в телевизионном интервью в воскресенье, что президент Дональд Трамп все же введет пошлины в размере, которым он угрожал в прошлом месяце, против тех торговых партнеров, которые не хотят "по доброй воле" заключать сделки.
"Демонстрирующая рывки и неровность трамповская политика несет с собой устойчивый риск для наших прогнозов цен на металлы на ближайшие месяцы", - отмечают эксперты подразделения Fitch Solutions BMI. Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:45 моск.вр. 19.05.2025 г.:
на LME (cash): алюминий – $2452 за т, медь – $9524 за т, свинец – $1988.5 за т, никель – $15260 за т, олово – $32890 за т, цинк – $2665 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2452.5 за т, медь – $9488.5 за т, свинец – $1993 за т, никель – $15460 за т, олово – $32945 за т, цинк – $2685.5 за т;
на ShFE (поставка июнь 2025 г.): алюминий – $2785.5 за т, медь – $10752 за т, свинец – $2329.5 за т, никель – $17113 за т, олово – $36594 за т, цинк – $3102.5 за т (включая НДС);
на ShFE (поставка август 2025 г.): алюминий – $2772.5 за т, медь – $10645.5 за т, свинец – $2334.5 за т, никель – $17169.5 за т, олово – $36616 за т, цинк – $3055.5 за т (включая НДС);
на NYMEX (поставка май 2025 г.): медь – $10053 за т;
на NYMEX (поставка август 2025 г.): медь – $10163.5 за т.
S&P Global Commodity Insights опубликовала консенсусные прогнозы цен на промышленные и драгоценные металлы, включая металлы платиновой группы, а также свою оценку ситуации на рынках.
Нестабильные изменения в глобальной торговой среде продолжали стимулировать спрос на активы-убежища, что заставило вырасти прогнозные цены золота и серебра в среднем на 9,8% и 4,4% соответственно вплоть до 2029 года. На текущий момент ожидается, что наиболее высокий уровень цен будет наблюдаться в 2025-2026 годах (около $2930 за унцию золота и $32 за унцию серебра), а к 2029 году цены снизятся до $2650 за унцию серебра и $30,4 за унцию серебра.
Ценовые ожидания в отношении платиноидов показывают, что аналитики прогнозируют некоторую премию в ценах платины относительно палладия. При этом ожидается, что платина будет постепенно дорожать (до $1170 за унцию в 2029 году), тогда как котировки палладия достигнут пика ($1073 за унцию) в 2027 году, а далее начнут снижаться.
Меди по итогам 2025 года обещают достаточно скромный уровень в $9460 за тонну из-за роста торговой напряженности в мире и торможения производственной активности в США. Однако далее ожидается постепенный рост до $10120 за тонну в 2028 году.
В отношении цинка перспективы более мрачные. Сохраняющаяся напряженность с поставками поддерживает цены и может привести к сокращению производства рафинированного металла. Прогноз на 2025-2026 годы - $2750 за тонну. Но далее из-за влияния тарифов Дональда Трампа на спрос ожидается плавное сползание к $2670 за тонну.
Продолжающиеся торговые трения поддерживают рост цен на никель, и в среднем по 2025 году ожидается уровень $16400 за тонну. Это меньше, чем прогнозировали ранее, но все еще выше текущих цен (около $15500 за тонну). Повышение ставок роялти в Индонезии и расследования США в отношении импорта критически важных минералов позитивно скажутся на ценах в ближайшей перспективе, но снижение спроса может создать угрозу затоваривания рынка в более отдаленном будущем. Тем не менее, никелю прогнозируют рост цен до $19270 за тонну в 2029 году.
Некоторый рост (с $2560 за тонну в 2025 году до $2750 к 2028 году) обещают на рынке алюминия, и практически стабильные цены – у свинца ($1960-2050 за тонну).
Рынок кобальта характеризуется высокой степенью неопределенности. Усиление торговых рисков оказывает негативное влияние на спрос, но сохраняющийся запрет на экспорт металла из Конго сдерживает предложение. Хорошие продажи электромобилей потенциально усиливают спрос, но вводимые США тарифные барьеры могут его снизить. Учитывая ограниченные возможности расширения производства кобальта, США ведут переговоры с Конго о потенциальной сделке «минералы в обмен на безопасность». В итоге консенсусные целевые цены на кобальт были повышены в среднем на 2,7% на пятилетний прогнозный период, и при относительно невысоком уровне для 2025 года ($28,4 за кг) обещают рост до $46,58 за кг в 2029 году.
В апреле текущего года прямые ж/д поступления лома и отходов черных металлов на ЕВРАЗ Объединенный Западно-Сибирский металлургический комбинат (ЕВРАЗ ЗСМК, г. Новокузнецк, Кемеровская область) составили 12,8 тыс.тонн. По отношен...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
Аналитики JP Morgan спрогнозировали среднюю цену меди во второй половине текущего года на уровне $9225 за т, а алюминия - $2325 за т. Банк рассматривает достигнутую между США и КНР договоренность о временном "тарифном перемирии" как ключевой фактор в снижении вероятности рецессии, что уменьшает риски падения спроса и цен на цветные металлы.
Эксперты банка полагают, что в краткосрочной перспективе цены на металлы могут продолжить рост ввиду активизации китайских покупателей в связи с тарифными послаблениями.
Вместе с тем в JP Morgan не уверены относительно длительности этих процессов, имея более пессимистическое видение второй половины 2025 г.
"Поскольку спрос в итоге снижается, мы также наблюдаем исчезновение фундаментальных акцентов рынка с недостаточным предложением, который поддерживал цены металла с момента начала распродаж в начале апреля", - говорится в аналитической записке банка.
Специалисты банка ожидают увеличения поставок меди в Азию в ближайшие месяце, прогнозируя ослабление чрезмерного наплыва меди в США после возможного введения тарифов на импорт металла в эту страну позднее в рамках так называемого "Раздела 232" торгового законодательства.
Хотя JP Morgan предупредил, что цены на медь выше $9500 за т могут столкнуться с "чувствительностью" китайского рынка, низкие видимые запасы алюминия являются поддерживающим микрофактором.
Вместе с тем аналитики банка указывают, что существенное падение спроса на автомобили в то время, когда автомобилестроение потребляет 25% всего мирового алюминия, может заставить цены на "крылатый металл" снизиться позднее в текущем году.
В апреле текущего года ж/д отправки стальной продукции ЕВРАЗ Объединенный Западно-Сибирский металлургический комбинат (ЕВРАЗ ЗСМК, г. Новокузнецк, Кемеровская область) составили 353,3 тыс. тонн. По отношению к п...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В апреле текущего года ж/д отправки стальной продукции ПАО «Северсталь» (ЧерМК, г. Череповец, Вологодская обл., Ижорский трубный завод, ИТЗ, г. Колпино) составили 438 тыс. тонн. По...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В апреле текущего года прямые ж/д поступления лома и отходов черных металлов на Магнитогорский металлургический комбинат (ММК, г Магнитогорск, Челябинская обл.) составили 86,5 тыс.тонн. По отношению к предыдущем...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В апреле текущего года ж/д отправки стальной продукции Магнитогорского металлургического комбината (ММК, г Магнитогорск, Челябинская обл.) составили 557,2тыс. тонн. По отношению к предыдущему месяцу объем...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В течение января-марта 2025 года экспорт товаров из РФ составил в стоимостном выражении $94,9 млрд. Снижение показателей к аналогичному периоду 2024 года — 6,8%. Импорт по итогам первого квартала вырос в годовом сопоставлении на 0,1% до $63,1 млрд., следует из данных Федеральной таможенной службы.
На долю металлов и изделий из них (группы ТН ВЭД ЕАЭС 71-83) в общем объёме экспорта пришлось $14,2 млрд., прирост относительно первого квартала прошлого года — 2,9%. Импорт данной товарной категории сократился на 2% до $4 млрд.
Совет директоров АО «Нытва», управляющего Нытвенским металлургическим заводом, на заседании 12 мая рекомендовал годовому собранию акционеров не выплачивать дивиденды за 2024-й финансовый год. Об...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
Согласно экспертной оценке Ассоциации «Спецсталь», в период с января по март 2025 года, по сравнению с АППГ, объем производства проката из нержавеющей стали в России снизился на 3,3% и составил 27 06...
Извините! Доступ к полному тексту настоящего материала имеют только подписчики.
В течение апреля 2025 года металлургические предприятия Индии выплавили 12,644 млн. тонн стали. Снижение показателей к предыдущему месяцу — 8,3%. В годовом соотношении зафиксирован прирост на 3,6%, сообщает BigMint со ссылкой на предварительные данные JPC.
Производство готового проката сократилось к марту на 12,5%, но выросло на 0,6% к апрелю 2024, составив 11,928 млн. тонн.
Объёмы апрельского потребления металлопроката выросли в годовом исчислении на 4,6% до 11,867 млн. тонн. Относительно марта показатели ухудшились на 16,1%.
Стальной экспорт из Индии составил в течение апреля 0,375 млн. тонн. Снижение к марту — 17,2%, год к году — 25,7%.
Импорт металлопроката за апрель составил 0,463 млн. тонн — на 19,5% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 20,9% в годовом соотношении.
Как сообщает Yieh.com, благодаря ослаблению торговой напряженности между США и Китаем и запланированным ограничениям на экспорт никеля из Филиппин фьючерсы на нержавеющую сталь в Китае и спотовые цены продолжили расти после праздника Дня труда. Рост фьючерсов способствовал пополнению запасов на рынке.
Однако рынок нержавеющей стали Тайваня оставался на месте из-за слабого внутреннего и экспортного спроса.
В то время как цены на никель также выросли, стоимость других сплавов остается стабильной. Китайские дистрибьюторы отметили улучшение настроений на рынке из-за небольшого смягчения отношений между США и Китаем, хотя спрос конечных потребителей еще не восстановился.
Участники тайваньского рынка полагают, что ценовой тупик сохранится, поскольку местные цены на заводах сохраняют поддержку, несмотря на низкие объемы заказов, которые в настоящее время составляют 40–60 % от объема апреля. Движение рынка будет зависеть от стратегий заводов по стимулированию заказов во второй половине месяца.
Как сообщает Yieh.com, компания Pittini, ведущий производитель сортового проката в Италии, объявила о планах инвестировать в новый стан для прокатки арматуры на своем предприятии в Вероне. Стан должен быть введен в эксплуатацию к концу 2025 года.
Новая производственная линия, предназначенная для нужд строительного сектора, будет включать передовые технологии, ориентированные на энергоэффективность, оптимизацию процессов и экологическую устойчивость. Эти стратегические инвестиции направлены на увеличение производственных мощностей Pittini и укрепление ее конкурентоспособности как на итальянском, так и на центральноевропейском рынках.
Кроме того, компания представила новый складской проект в Джамморо, Сицилия, с целью оптимизации логистики и улучшения дистрибуции продукции по всей Северной и Южной Европе.
Американский институт чугуна и стали (AISI) приветствовал предварительное тарифное соглашение между США и Китаем. Президент и генеральный директор AISI Кевин Демпси высоко оценил сделку, объявленную 12 мая 2025 года, которая включает временное снижение налогов, отмену ответных мер и сохранение ключевых тарифов США на китайские товары. Демпси подчеркнул важность сделки для сталелитейной промышленности США.
Соглашение сохраняет критически важную торговую защиту, поскольку экспорт стали из Китая остается высоким, достигнув 118 миллионов тонн в 2024 году, несмотря на ослабление внутреннего спроса. Между тем, импорт стали в Китай упал почти на 80%.
Демпси также предупредил о растущих инвестициях Китая в сталь в Юго-Восточной Азии в рамках инициативы «Один пояс, один путь», призвав к тщательному мониторингу ее влияния на глобальную конкуренцию.
Он подчеркнул, что сохранение тарифов разделов 232 и 301 на китайскую сталь имеет жизненно важное значение для национальной и экономической безопасности США.
Как сообщает Yieh.com, для достижения своей цели по нулевому уровню выбросов к 2050 году Masteel объявила 6 мая о подписании меморандума о взаимопонимании (МОВ) с Ace Gases Marketing, дочерней компанией Kelington Group Berhad и Universiti Tunku Abdul Rahman (UTAR). Компания планирует внедрить технологию улавливания, утилизации и хранения углерода (CCUS) на своих сталелитейных заводах для производства стали со сверхнизким содержанием углерода.
Три стороны, подписавшие МОВ, совместно проведут технико-экономическое обоснование для определения оптимальных технологий улавливания CO2 для сталеплавильного производства и изучат варианты утилизации или хранения уловленного CO2. Это исследование позволит Masteel еще больше сократить свой углеродный след и удовлетворить спрос отрасли на устойчивую сталь.
В настоящее время Masteel имеет годовую производственную мощность 780 000 тонн заготовок и 700 000 тонн прутков. Это сотрудничество в области технологии CCUS отражает активные усилия Masteel по решению проблем изменения климата, обеспечению долгосрочной устойчивости своей деятельности и продвижению к своей цели — стать первым в Малайзии сталелитейным заводом с нулевым уровнем выбросов.
Американский институт чугуна и стали (AISI) сообщил, что в марте 2025 года сталелитейные заводы США отгрузили 7,725,314 тонн, что на 5,3% больше, чем 7,338,349 тонн, отгруженных в марте 2024 года. Отгрузки выросли на 9,8% по сравнению с 7,035,936 тоннами, отгруженными в предыдущем месяце, феврале 2025 года. Отгрузки с начала года в 2025 году составляют 22,197,305 тонн, что на 1,7% больше, чем отгрузки 2024 года в размере 21,820,215 тонн за три месяца.
Сравнение объемов поставок с начала года по начало 2025 года по сравнению с первыми тремя месяцами 2024 года показывает следующие изменения: холоднокатаные листы и полосы выросли на 1%, горячекатаные листы и полосы снизились на 1%, а коррозионно-стойкие листы и полосы снизились на 2%.
Как сообщает ценовое агентство Argus, Liberty Steel отменила план реструктуризации своего бизнеса Specialty Steel в Великобритании.
Liberty отменила план, поскольку не получит достаточной поддержки кредиторов для его одобрения, сообщили источники в компании. Кредиторы Greensill и большинство других кредиторов плана выразили свое несогласие с реструктуризацией в ходе недавних судебных разбирательств.
Слушание по санкциям для одобрения или отклонения плана было запланировано на 15–16 мая, но теперь оно отменено.
Слушание ходатайства о ликвидации от основного кредитора Harsco запланировано на 21 мая, поэтому существует риск, что компания может быть ликвидирована, если не будет передана под внешнее управление. В записке для кредиторов, полученной Argus, Liberty заявила, что «проведет консультации с правительством Великобритании» и другими заинтересованными сторонами перед подачей ходатайства.
«Способность суда санкционировать план [реструктуризации] зависела от завершения соглашения с кредиторами», — сообщил представитель компании Argus. «Это оказалось невозможным в приемлемые сроки, поэтому Liberty решила отозвать план до слушания по санкциям 15 мая и теперь быстро рассмотрит альтернативные варианты». Компания по-прежнему «привержена тому, чтобы сделать все возможное» для поддержания бизнеса, сказал он.
В последние годы бизнес Speciality работал на ничтожной части своей номинальной мощности, как и все операции Liberty в Великобритании, некоторые из которых уже были технически законсервированы.Некоторые источники предположили, что правительство может взять под контроль Speciality Steel, как это было с British Steel, ссылаясь на синергию между двумя заводами.
