Металл Торг.Ру
 
Новости рынка металлов - www.MetalTorg.Ru
Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама

МЕТАЛЛЫ:     ЧЕРНЫЕ     ЦВЕТНЫЕ     ЦЕНЫ     ЛОМ     МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ     ФОРУМЫ


 

"Полюс" отправит 7% акций в "свободное плавание"


      ПАО «Полюс» сообщило о намерениях разместить акции на Московской бирже и глобальные депозитарные расписки на Лондонской бирже. Базовый размер предложения в рамках SPO составит 7% с учетом выпуска ПАО новых акций на $400 млн, бумаги также будут продавать Polyus Gold International Limited Саида Керимова (PGIL, владеет сейчас 91,73% «Полюса») и ее дочерняя компания Polyus Gold plc. Организаторы размещения — Goldman Sachs, J.P. Morgan, Sberbank CIB, VTB Capital, а также BMO Capital Markets, Газпромбанк и Morgan Stanley. У них будет опцион доразмещения на 10% от объема проданных бумаг. У «Полюса», PGIL и Polyus Gold установлен lock-up на продажу в течение 180 дней.
      Размещение нужно «Полюсу» для того, чтобы соответствовать требованиям Московской биржи к бумагам из котировального списка первого уровня в части минимального free float — не менее 10%, тогда как сейчас он составляет у компании 6,76% (еще 1,51% — казначейский пакет). В конце мая PGIL раскрыла, что продаст 15% акций «Полюса» консорциуму китайских инвесторов во главе с Fosun, для первой сделки на 10% ПАО (должна закрыться до конца года) компания оценена в $9 млрд, для опциона еще на 5% — в $9,9 млрд. Но эти бумаги не будут считаться free float.
      Сделка будет структурирована следующим образом: PGIL выдаст в качестве займа принадлежащие ей акции «Полюса» Polyus Gold, чтобы та продала акции и расписки, а на средства от продажи выкупила допэмиссию ПАО и передала акции PGIL. По словам источников “Ъ”, знакомых с ходом размещения, базовая формула для расчета пакета PGIL после сделки — 7% минус $400 млн — должна учитывать цену размещения, но при полной реализации договоренностей с китайским консорциумом итоговая доля PGIL в «Полюсе» может составить около 70%. Sberbank CIB оценил «Полюс» для SPO в $10,8–13,1 млрд, VTB Capital — в $10,1–13,1 млрд, рассказывают источники “Ъ”, сейчас ПАО стоит на Московской бирже $9,99 млрд. Таким образом, PGIL может заработать на продаже $300–500 млн, которые теоретически могут быть направлены на снижение долга перед Сбербанком (кредитовал структуры Саида Керимова для консолидации «Полюса» в конце 2015 года). Сам «Полюс» намерен использовать средства от продажи акций для снижения долга, финансирования текущей деятельности и прочих общекорпоративных целей.
      По словам источников “Ъ”, размещение должно быть «абсолютно рыночным»: небольшие пакеты готовы выкупить для подстраховки банки-организаторы, но договоренностей с якорными инвесторами нет. Небольшой пакет готов выкупить и РФПИ, который уже объявил о планах купить 0,28% «Полюса» в привязке к инвестиции Fosun, говорят два собеседника “Ъ”. Пока РФПИ готов купить схожий по размеру пакет в ходе SPO «Полюса», но может увеличить аппетит, если к сделке подключатся иностранные фонды-партнеры, продолжают они. В «Полюсе», РФПИ и банках отказались от дополнительных комментариев.
      «У “Полюса” есть неплохие шансы разместиться: компания владеет отличными активами с низкой себестоимостью и перспективами для роста производства, а также сделала более прозрачной свою дивидендную политику»,— полагает Андрей Лобазов из «Атона». Время для размещения также выбрано удачно — золото растет на глобальной политической нестабильности, добавляет он. В то же время собеседники “Ъ” в отрасли указывают, что цена объявленных сделок с Fosun послужит ориентиром для инвесторов, поэтому вероятно, что SPO пройдет по нижней границе диапазона.

Источник: КоммерсантЪ Просмотров: 121






Перейти к ленте новостей рынка металлов




Компании:

Полюс Золото



Cвязанные новости:

      Китайцы получат назад треть инвестиций в "Полюс Золото"
      Китайское влияние в "Полюс Золоте" окажется небольшим
      Непрофильное золото "Полюса" покупают для перепродажи?
      Сухой Лог достался "Полюсу", но быстрого развития можно не ждать?
      За Сухой Лог конкуренции не будет?
      Сухой лог может оказаться почти под полным контролем "Полюс Золота"?
      "Полюс Золото" сообщила о рекордном выпуске золота и росте прибыли
      Блокпакет "Полюс Золота" может уйти китайцам?
      "Полюс Золото" переходит на выплату дивидендов по EBITDA
 
Внимание!!! Воспроизведение, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделе "Новости рынка металлов" и имеющих подпись MetalTorg.Ru, возможна только при указании прямой (без редиректа) гиперссылки на https://www.metaltorg.ru.