Металл Торг.Ру
 
Новости рынка металлов - www.MetalTorg.Ru
Новости Аналитика и цены Металлоторговля Доска объявлений Подписка Реклама

МЕТАЛЛЫ:     ЧЕРНЫЕ     ЦВЕТНЫЕ     ЦЕНЫ     ЛОМ     МЕТАЛЛОТОРГОВЛЯ     ФОРУМЫ


 

Дерипаска готов выкупить акции РУСАЛа у Glencore?


      
      En+ Group Олега Дерипаски заключила необязывающее соглашение с трейдинговой Glencore об обмене принадлежащих трейдеру 8,75% акций «Русала» (через Amokenga Holdings Limited) на бумаги En+ (владеет 48,13% «Русала»). Последняя готовится к IPO в Лондоне и Москве, планируя привлечь $1,5 млрд (господин Дерипаска продаст акции на $500 млн, остальное составит допэмиссия En+). Какой пакет в En+ может получить Glencore, не раскрывается, но отмечается, что сделка должна пройти после размещения российской компании и будет учитывать стоимость бумаг En+ при IPO и средневзвешенную стоимость акций «Русала» за 60 дней до размещения En+. Сейчас пакет трейдера в «Русале» стоит около $925 млн. Glencore введет в совет директоров En+ своего гендиректора Айвена Глазенберга. Как заявил глава En+ Максим Соков, эта сделка может считаться признанием инвестиционной привлекательности группы со стороны Glencore.
      Два источника “Ъ” уточняют, что Sual и ОНЭКСИМу аналогичных предложений по конвертации акций «Русала» в бумаги En+ не делалось. «Но такое предложение не исключено в будущем»,— добавляет один из собеседников “Ъ”. В En+, Sual и ОНЭКСИМе отказались от комментариев. При этом, по данным собеседников “Ъ”, сделка En+ и Glencore не вызвала неодобрения со стороны господ Вексельберга и Прохорова.
      В соглашении акционеров «Русала», выдержки из которого приводятся в отчетах компании, указано, что они не должны приобретать или отчуждать акции таким образом, чтобы возникала необходимость оферты. По правилам Гонконгской биржи оферта делается при превышении порогов в 30% и 50%. Источник “Ъ”, знакомый с акционерами «Русала», говорит, что получение контрольного пакета кем-то из участников акционерного соглашения (связывает En+, Glencore, Sual и ОНЭКСИМ) «допускается гонконгским правом по усмотрению регулятора». Как говорится в сообщении En+, группа планирует получить уведомление от регулятора, что оферта не требуется. «En+ и так контролирующий акционер “Русала” и не получает никаких новых прав от увеличения доли»,— пояснил источник “Ъ”, близкий к En+.
      Олег Петропавловский из БКС отмечает, что, предварительно согласившись на конвертацию акций «Русала» с капитализацией $10,5 млрд в расписки En+, Glencore фактически дала бенчмарк потенциальным инвесторам En+ (при том, что в отсутствие официальной оценки на рынке фигурирует и мнение о нижней границе размещения в $7 млрд). С одной стороны, такая высокая оценка от Glencore может ободрить инвесторов, говорит аналитик, но с другой — она оставляет мало потенциала для upside, и тогда участие в IPO En+ становится неочевидным. Господин Петропавловский также отмечает, что получение группой Олега Дерипаски контрольного пакета в «Русале», если это одобрят регуляторы, может быть нелишним на случай нового корпоративного конфликта в алюминиевой компании — и особенно, если En+, уже консолидирующая в своей отчетности бизнес «Русала», удачно разместится на биржах.

Источник: КоммерсантЪ Просмотров: 174






Перейти к ленте новостей рынка металлов




Компании:

ОК РУСАЛ


Glencore International AG



Cвязанные новости:

      Коми рассчитывает на рост добычи бокситов и налогов от РУСАЛа
      РУСАЛ немного продали
      Прогноз по рейтингу РУСАЛа подняли до "позитивного"
      Богучанский алюминиевый завод оставят без второй очереди?
      РУСАЛ надеется продавать 20-30 тысяч тонн алюминия в год для трансформаторов
      РУСАЛ разместил второй транш панда-бондов
      РУСАЛ в 1 полугодии занял почти $3 млрд и отложил выплаты Сбербанку
      РУСАЛ отчитался о заметном улучшении финансовых показателей за полугодие
      На Кандалакшском алюминиевом заводе начинается выпуск закаленной катанки
 
Внимание!!! Воспроизведение, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделе "Новости рынка металлов" и имеющих подпись MetalTorg.Ru, возможна только при указании прямой (без редиректа) гиперссылки на https://www.metaltorg.ru.