Широкий круг сфер применения меди определяется совокупностью ее уникальных свойств, таких как высокая электро- и теплопроводность, пластичность, прочность и коррозионная стойкость. Медь и ее сплавы используют в электротехнической промышленности, электронике, машиностроении, производстве химической аппаратуры, строительных конструкций и целом ряде других областей.

Основными природными источниками меди являются сульфидные, оксидные медные и смешанные руды. Если в 2002 - 2003 гг. отмечалась лишь незначительная положительная динамика добычи меднорудного сырья, то в 2004 г. был зафиксирован скачкообразный рост производства в данном секторе, составивший около 7% к уровню предыдущего года, затем наблюдалось его плавное повышение.

По оценке Геологической службы США, географическая структура мировых запасов, базы запасов и добычи меди характеризовалась следующими данными (тыс. т):



Мировые запасы медных руд оценивались в конце 2005 г. в 470 млн. т (по содержанию металла), а к концу 2006 г. данный показатель повысился до 490 млн. т. По оценке Геологической службы США, мировая добыча меди в 2007 г. выросла примерно на 3,3% по сравнению с 2006 г., при этом по различным странам ее динамика была неоднородной. Если в прошлом году самые значительные изменения наблюдались в Замбии - добыча выросла примерно на 24% - и в Индонезии - сократилась почти на 25%, то в 2007г. в Чили производство увеличилось на 6,3%, в Перу – на 14,4%, а в Мексике – на 18,3%. Замбия показала рост добычи на 11,3%. В то же время в США объемы добычи снизились на 0,8%, в Канаде – на 3,6%, в Индонезии – на 4,4%, а в Польше – на 8,2%.

В 2007 г. мировая добыча меди увеличилась во многом благодаря вводу в строй в начале 2007 г. дополнительных мощностей на перуанском руднике "Cerro Verde" компании "Freeport" (примерно в 145 тыс. т в год) и возобновлению эксплуатации рудника "Pinto Valley" компании "ВНР Billiton" в США (70 тыс. т в год). По прогнозу, в 2008 г. мировое производство меди в рудах и концентратах повысится на 8% и достигнет 17,1 млн. т в результате реализации новых проектов в Чили. Так, компания "Codelco" планирует в 2008 г. завершить осуществление своего проекта "Gaby" (150 тыс. т в год) и повысить производство на руднике "Andina" (на 80 тыс. т в год). Компании "Anglo American" и "Xstrata" намерены увеличить выпуск меди на руднике "Collahuasi" на 105 тыс. т в год. Кроме того, к концу 2008 г. "Xstrata" предполагает повысить производство на руднике "Lomas Bayas" на 10 тыс. т в год.

Ожидается ввод дополнительных мощностей и в других странах, в частности, в США на руднике "Safford" компании "Freeport" (около 109 тыс. т в год). Кроме того, канадская компания "Noranda Falconbridge" в ближайшее десятилетие планирует удвоить производство меди, доведя его почти до 1 млн. т.

За последние годы был реализован ряд проектов по развитию медедобывающей промышленности в Центральной и Южной Африке. Эти проекты включают существенное техническое переоснащение горнодобывающих предприятий Демократическую Республику Конго, Замбии и Ботсваны. В ДР Конго имеются два ключевых проекта "Nikanor KOV" (120 млн. т руды в год) и "Katanga Mining" (в 2011 г. - 7,5 млн. т руды в год). В Замбии строится рудник "Lumwana" компании "Equinox Minerals", на котором годовой выпуск меди в рудах и концентратах должен составить 169 тыс. т в течение первых шести лет из предполагаемых 37 лет эксплуатации. В Ботсване осуществляется проект по строительству рудника "Mowana" и связанного с ним перерабатывающего завода.

Основными мировыми производителями меди являются страны Южной Америки, где на разрабатываемых месторождениях в сумме сосредоточено около 1/4 общемировых запасов этого металла. В 2006 г. в Южной Америке было добыто 6736 тыс. т меди, что соответствует 44% ее мирового производства. Чили и Перу выступают в качестве двух крупнейших в регионе производителей меди, причем Чили является также мировым лидером. Основная часть руды в Южной Америке добывается открытым способом. Чилийская государственная корпорация "Codelco", состоящая из пяти крупных предприятий и осуществляющая как добычу медного сырья, так и его переработку, является одним из ведущих мировых производителей меди. Компания ведет геологоразведочные работы, вводит в эксплуатацию новые карьеры, шахты и заводы, внедряет собственные новые технологии добычи и переработки меди. Так, компания строит предприятие по биовыщелачиванию сульфидных руд с использованием микроорганизмов. В 2006 г. "Codelco" выпустила 1783 тыс. т меди. Другими крупными чилийскими производителями меди в рудах и концентратах являются "Escondida" (добыча в 2006 г. - 1255,6 тыс. т) и корпорация "Xstrata" (производство на одном из ее крупнейших заводов в 2006 г. - около 298 тыс. т).

В августе 2007 г. добыча меди на новом чилийском руднике "Cerro Lindo", являющемся дочерним предприятием компании "Cia Minera Milpo" (владеет четырьмя рудниками в Перу, выпускающими цинк, медь, золото и серебро), была приостановлена вследствие крупного землетрясения, произошедшего к северу от Лимы. Для возобновления выпуска меди и свинцово-цинкового концентрата в объемах соответственно 35 тыс. и 200 тыс. т в год необходимы срочные инвестиции в размере примерно 10 млн. долл.

В 2007 г. ожидался рост производства меди на рудниках Чили и Мексики до 700 тыс. т, а в 2008 г. - до 1 млн. т. Чили может экспортировать более трети собственной меди, но лидирующее положение страны в сфере добычи меди крайне неустойчиво, поскольку в стране ощущается дефицит водных ресурсов и электроэнергии, необходимых в производстве металла. Правительство страны не в состоянии обеспечить необходимую поддержку отрасли, и в результате оборудование чилийских рудников стареет, резервы для финансирования и приобретения дополнительных активов истощаются.
Второе место по добыче меди в Южной Америке занимает Перу (4-е место в мире). В 2006 г. выпуск этого металла в стране составил примерно 1,05 млн. т. Основными производителями меди в стране являются компании "Minera Antamina S. А." (добыча в 2006 г. -около 384 тыс. т) и "Southern Copper Corporation" (около 187 тыс. т).

Добыча меди в США, занимающих второе место в мире по ее выпуску, в 2007 г. снизилась до 1,19 млн т, но выросла в цене до $8,8 млрд. Основными медедобывающими штатами являлись Аризона, Юта, Нью-Мексико, Невада и Монтана, на которые в целом приходилось до 99% национального производства этого металла. Хотя в США эксплуатировалось 26 шахт, только 17 из них обеспечивали 99% всей суммарной добычи меди в стране.

В США имеются три завода по выпуску первичной меди, четыре - по производству электролитического металла, три рафинировочных завода и 14 предприятий осуществляют экстракцию меди из растворов. Рафинированная медь и металл, полученный в результате переплавки лома, потребляется 30 заводами по производству латуни, 16 предприятиями по выпуску проволоки и прутка, 500 литейными цехами, а также химическими заводами и другими потребителями.

В 2007 г. медь и медные сплавы использовались в США в производстве строительных конструкций (51%), электротехнической и электронной продукции (19%), транспортного оборудования (10%), потребительских товаров (11%) и промышленного оборудования (9%). Вторичное производство рафинированного металла и сплавов на базе старого лома составило в 2007 г. около 150 тыс. т, что удовлетворяло почти 7% спроса на металл в стране. Закупки нового лома, получаемого с промышленных предприятий, оценивались в 800 тыс. т; около 88% меди, содержавшейся в новом ломе, использовалось на заводах, выпускающих латунь или проволоку и пруток. В целом на металл, полученный из старого и нового лома, в суммарных американских поставках меди приходилось около 32%.

В первой половине 2007 г. спрос на медь в США снизился на 8%, что явилось результатом некоторого ослабления внутреннего рынка страны. Проблемы в экономике страны, вероятно, сохранятся и в 2008 г., тем не менее предполагается, что производство и потребление меди в США повысятся.

Основными странами, поставлявшими медь в США в 2003 - 2006 гг., являлись (%): Чили - 39, Канада -32, Перу - 15 и Мексика - 6. Суммарный вклад других стран составлял около 8%.



Несмотря на значительный рост добычи меди, на мировом рынке медных концентратов в последние два года ощущалась существенная нехватка поставок товара. В 2006 г. их дефицит составил 323,8 тыс. т, однако в 2007 г. он сократился более чем в 3 раза, а на 2008 г. прогнозируется его дальнейшее снижение примерно в 4 раза. Формирование нехватки поставок было обусловлено динамичным ростом мирового потребления медных концентратов. По отношению к 2005 г. прирост данного показателя в 2006 г. составил 3,4%, в 2007 г., по оценке, -5,2%, в 2008 г., по прогнозу, он достигнет 10,5%. Однако динамика роста по отдельным годам была крайне неравномерной. Так, если в 2006 г. к уровню 2005 г. прирост составил 3,4%, то в 2007 г. к уровню 2006 г. - всего 1,8%, а, согласно прогнозу, в 2008 г. к уровню 2007 г. он составит около 5%.

Динамика изменения объемов мировых складских запасов медных концентратов также неравномерна. Так, если в 2006 г. наблюдался рост запасов, составивший 18,7% к уровню 2005 г., то в 2007 г. ожидалось их снижение по отношению к уровню 2005 г. на 24,5%. По прогнозу, понижательная тенденция продолжится и в последующие годы, однако постепенно темпы сокращения запасов будут замедляться. Полагают, что в 2008 г. их снижение к уровню 2005 г. составит 25,8%, что близко к соответствующему показателю 2007 г.



По прогнозу австралийских экспертов, на мировом рынке меди в целом в 2008 г., ожидается сохранение повышательной тенденции в производстве и потреблении меди, наблюдавшейся в последние годы.



По предварительным данным австралийского источника, мировое производство рафинированной меди увеличилось в 2007 г. в целом на 4% - до 18,2 млн. т. На 2008 г. прогнозируется рост также на 4% -до 18,9 млн. т вследствие расширения производственных мощностей в Чили и Китае. Выпуск рафинированной меди в КНР в 2008 г., как полагают, значительно возрастет и превысит 900 тыс. т в результате ввода в эксплуатацию новых мощностей, в том числе компанией "Jiangxi Copper". Мировое потребление меди в 2007 г., по оценке, должно было возрасти на 5% и составить примерно 18 млн. т, т. е. производство металла должно было превысить потребление.

Данные "International Copper Study Group" ("ICSG") заметно отличаются от приведенных выше. В соответствии с ними, мировое производство рафинированной меди в 2006 г. составило 17384 тыс. т, увеличившись по сравнению с 2005 г. на 5% - до 17384 тыс. т. По оценке экспертов группы, мировое потребление меди в 2007 г. выросло примерно на 7%, поскольку рост спроса в КНР на 37%, который привел к увеличению импорта рафинированного металла на 157% (1,3 млн т) компенсировал снижение потребления в США. Производство рафинированной меди при этом выросло до 18,18 млн т (+4,6%), и добыча – на 2,4%, до 15,4 млн т. На 2008 г. прогнозируется рост избытка поставок на глобальном рынке рафинированной меди до 250 тыс. т, хотя к концу ноября 2007г. спрос почти соответствовал предложению.

Крупнейшими в мире производителями рафинированной меди в 2004 г. являлись Чили, КНР, Япония, США, Россия, ФРГ, Польша, Канада, Австралия, Перу, Республика Корея и Индия. В 2005 -2006 гг. в географической структуре глобального производства этого металла произошли изменения, главным из которых явилась смена мирового лидера - на первое место, опередив Чили, вышла КНР. Кроме того, в 2005 г. на 7-е место выдвинулась Перу, обогнав Польшу и Канаду. Упрочила свое положение Республика Корея, поднявшись в 2005 г. на 10-е, а в 2006 г. - на 8-е место в ряду мировых производителей рафинированной меди. В 2006 г. на 6-е место в мире по выпуску этого металла вышла Индия. В число 12 крупнейших производителей в 2006 г. вошла Замбия, при этом из него вышла Австралия, в последние годы поэтапно утрачивавшая свои позиции как одного из ведущих мировых производителей рафинированной меди.

В Чили в 2004 - 2006 гг. колебания объемов производства этого металла были относительно невелики. В КНР изменения в масштабах выпуска рафинированной меди происходили более динамично: в 2005 г. по сравнению с 2004 г. китайское производство увеличилось примерно на '/4> однако в 2006 г. темпы роста несколько снизились. В Японии за эти годы рост составил около 11%. В США максимальный уровень выпуска рафинированной меди был зафиксирован в 2005 г. (1320 тыс. т). Производство в России постепенно повышается - с 915 тыс. т в 2004 г. до 964 тыс. в 2006 г. Динамика в ФРГ также носит повышательный, но менее динамичный характер. Заметны успехи Индии как мирового производителя рафинированной меди, ее выпуск в стране увеличился с 420 тыс. т в 2004 г до 646 тыс. в 2006 г. Динамично развивается производство в Республике Корея, объемы которого выросли в 2004 - 2006 гг. с 495 тыс. до 575 тыс. т. Максимальный выпуск рафинированной меди в Перу (560 тыс. т) был зафиксирован в 2005 г., в 2006 г. наблюдался его спад до 507 тыс. т. Поэтапно теряет свои позиции Канада, сместившаяся за 2004 - 2006 гг. с 8-го на 11-е место.

Ожидается, что в 2008 г. Китай останется крупнейшим производителем рафинированной меди и по-прежнему будет влиять на ценовую политику и объемы ее производства.



Ускоренный рост производства рафинированной меди наблюдается с 2004 г., когда он составил около 4% к уровню 2002 г., в 2005 г. и 2006 г. он равнялся соответственно 8,4 и 3,9% также к 2002 г., тогда как в 2003 г. выпуск этого металла еще оставался практически стабильным относительно уровня предыдущего года.

Потребление рафинированной меди начало резко повышаться также с 2004 г., когда оно увеличилось по сравнению с 2002 г. на 10,7%. В 2005 г. рост несколько замедлился (до 9,8%) перед тем как в 2006 г. повыситься до 12,3%. В 2003 г. на мировом рынке рафинированной меди зафиксирован отрицательный баланс, который вырос в 2004 г. приблизительно в два раза. В 2005 г. абсолютная величина отрицательного баланса значительно снизилась, а в 2006 г. производство уже стало превышать потребление.

Однако, по данным аналитиков "WBMS", за первые 8 месяцев 2007 г. в условиях высоких темпов роста спроса (на 5,1%), несмотря на 3%-ный рост мировой добычи и 3%-ное увеличение выпуска рафинированной меди по сравнению с теми же месяцами 2006 г., на мировом рынке рафинированной меди сформировался дефицит поставок, составивший 243 тыс. т. Мировое потребление в рассматриваемый период росло высокими темпами (на 5,1%). Аналитики "ICSG" считают, что дефицит на рынке меди в это время был даже более значительным; причину его возникновения они видят в резком росте потребления в КНР, при этом китайский импорт вырос на 245%, тогда как стран ЕС - всего на 1%.

Значительное повышение спроса на медь в Китае в 2007 г. явилось одной из главных причин поддержания высоких мировых цен на металл. Объем использования меди в КНР в первой половине 2007 г. увеличился на 40% ввиду высоких темпов роста экономики страны. Значительно выросло за первые 7 месяцев 2007 г. потребление готовой медной продукции, в частности за счет увеличения выпуска транспортных средств с электромоторами, персональных компьютеров и кондиционеров на 19, 50 и 44% соответственно. За этот период инвестиции в указанные сферы выросли на 27%. Ожидалось, что в конце 2007 г. и в 2008 г. продолжится расширение индустриализации и урбанизации страны, а также повышение производства электроэнергии, что, безусловно, обеспечит высокий уровень потребления металла. Отмечается, что электроэнергетика потребляет около половины всей меди, выпускаемой в Китае.

В 2007 г. спрос на медь в стране, по прогнозу, должен был вырасти на 20%, а в 2008 г. этот показатель должен составить 10%. Значительное число трейдеров, анализирующих ситуацию на рынке меди, уверены, что в 2008 г. КНР сохранит свои позиции ведущего потребителя меди, стимулируя рост ее мирового производства. На Китай, как ожидается, в 2008 г. будет приходиться около 25% мирового потребления металла, при этом роль США поэтапно снижается, и они утрачивают статус лидирующего потребителя на рынке меди. За первые 6 месяцев 2007 г. китайский импорт рафинированной меди составил 923,603 тыс. т, что вдвое больше, чем в I полугодии 2006 г. Ввоз медных концентратов в I полугодии 2007 г. вырос на 27% по сравнению с тем же периодом 2006 г. (до 2,3 млн. т). Одним из крупнейших поставщиков медной продукции в Китай являлся Казахстан.

Более половины экспортируемой из Казахстана меди приходилось на КНР. Следует отметить, что доля Казахстана в мировой добыче меди и производстве рафинированного металла довольно высока (11-е место в ряду медедсбывающих стран мира). Производство катодной меди в стране в I полугодии 2007 г. составило 140428 т, что на 2% выше показателя того же периода предыдущего года. По оценке компании "Kazakhmys", национальные поставки катодной меди в 2007 г. должны были повыситься по сравнению с 2006 г. на 3%, однако отдельные эксперты не разделяли это мнение, полагая, что поставки не смогут превысить уровень 2006 г.

Мировые цены на медь, по данным "Australian Сommodities", в 1998 - 2004 гг. при наличии незначительных колебаний поддерживались на уровне около 2000 долл./т. С 2005 г. начался резкий рост цен, в результате которого металл подорожал сначала примерно до 3 тыс. долл./т., а затем и до 5 тыс. долл. В дальнейшем цены продолжали повышаться и в отдельные периоды поднимались до 8 тыс. долл./т и выше, достигнув своего рекордного уровня в 8800 долл./т в мае 2006 г.

В первые 8 месяцев 2007 г. цены на медь составляли более 7 тыс. долл./т, что на 8% превышало уровень того же периода 2006 г. Средняя цена за первые 9 месяцев 2007 г. была уже на 10% выше, чем в 2006 г. На 1 ноября 2007 г. цены на наличный металл сорта А на ЛБМ составили 7660-7661 долл./т.

Ряд экспертов полагали, что средняя цена меди в 2007 г. в целом будет находиться в диапазоне от 7290 до 7308 долл./т, что примерно на 10% выше соответствующего показателя 2006 г. Аналитики "Standard Bank" считали, что в IV квартале 2007 г. и первой половине 2008 г. цены могут вырасти до новых рекордных уровней. Однако в начале декабря 2007 г. медь на ЛБМ резко подешевела по сравнению с началом ноября того же года и на 6 декабря цены составили 6609,5 - 6610 долл./т, снизившись за месяц на 14%.

В октябре 2007 г. приводились прогнозы различных источников на 2008 г., в соответствии с которыми ожидается сохранение высоких цен на медь ввиду роста спроса на этот металл, особенно в Китае. Однако относительно конкретных величин и даже тенденции в динамике средних цен на медь, ожидающихся в 2008 г., мнения отдельных источников расходятся. Так, если оценки средней цены 2007 г. экспертов "Standard Bank" и "Natixis" почти совпадают (7290 и 7200 долл./т соответственно), то прогнозы, касающиеся величины аналогичного показателя в 2008 г., существенно различаются: "Natixis" ожидает его снижения до 6500 долл./т, а' "Standard Bank" - роста до 7017 долл. и снижения до 6770 долл. только в 2009 г. (практически возвращение к уровню 2006 г. в 6730 долл./т). Аналитики "Macquarie Bank" считают, что в 2008 г. средняя цена меди может повыситься еще более значительно - до 7718 долл./т с 7308 долл. в 2007 г. Прогнозируемое "Natixis" снижения средней цены на медь в 2008 г. до 6500 долл./т практически совпадает с прогнозным среднегодовым показателем 2008 г. на ЛБМ в 6600 долл./т. Последние оценки в совокупности с наблюдавшимся в декабре 2007 г. падением цен на металл позволяют предположить, что развитие понижательной тенденции в ценах на медь в 2008 г. является более вероятным.

Практически все западные аналитики считают, что перспективы мирового рынка меди в период до 2010 г. в целом благоприятны для производителей этого металла. По их мнению, тенденция к росту спроса на металл и росту цен на медную продукцию сохранится. Такой прогноз базируется на наблюдающихся высоких темпах роста потребления меди в КНР, сокращении экспорта металла из Китая, США и стран СНГ, где ожидается расширение его использования на внутренних рынках.